原文来自WSJ
编译 / Odaily 星球日报 Golem(@web 3_golem)
Na Se-bin 已经完全丧失了消费观。
自今年 1 月以来,被全球人工智能热潮所吸引,她几乎将毕生积蓄(约 4.7 万美元)全部投入股市,这场热潮正推动韩国、台湾和日本的科技巨头们赚得盆满钵满。
这位 24 岁的韩国程序员表示,在剧烈的市场波动时,她曾在短短一秒钟内赚到或亏掉相当于一个月工资的钱。尽管风险巨大,但她还是无法抗拒,尤其是在看到自己持有的股票价格翻了一番之后。过去 18 个月里,韩国股市一直是全球表现最佳的股市,Na 和她的同事们开玩笑说,他们应该卖掉内衣裤来买更多的股票。
“就连以前从未碰过股票的朋友现在也开始入场了,”Na 说道,“每个人都在炒点什么。”
Na Se-bin,一位 24 岁的首尔软件开发人员,从今年 1 月开始投资,并迅速沉迷其中。(图片来源:Tim Franco,为《华尔街日报》拍摄)
数万亿美元正涌入人工智能的全球建设,而这依赖于少数几家亚洲出口商提供的半导体和芯片制造技术。全球芯片需求的激增似乎永无止境,出口、企业利润和众多投资者的财富增长。
即使近期有所回调,台湾股市过去一年市值仍然翻了一倍,韩国股市更是翻了三番,日本日经指数同期涨幅超过 80%,是标普 500 指数涨幅的三倍。
人工智能相关产品需求的加速增长,正在刺激投资者热情并推高薪资水平。在台北,出租车司机甚至会在行驶途中交易股票,而在就业市场上,科技行业的高薪更是令人艳羡,如今在台湾最有效的“搭讪开场白”之一,就是告诉对方自己在台积电(TSMC)工作,这家全球最大的芯片代工企业也是当地一家最慷慨的雇主。韩国三星电子存储芯片部门的员工预计今年的奖金平均约为 40 万美元,该公司预计到 2026 年,其利润将超过除英伟达以外的任何一家全球公司。
无论 OpenAI 的 ChatGPT、Anthropic 和 SpaceX 能否兑现人工智能服务商业化的承诺,这部分科技产业似乎都注定会从中获益。这些亚洲科技巨头为 AI 产业提供不可或缺的硬件,堪称人工智能淘金热的“卖铲人”。
硅谷四大超大规模数据中心——微软、Meta Platforms、亚马逊和 Alphabet 旗下的谷歌,计划今年在人工智能相关资本支出方面投入高达 6700 亿美元。这一支出规模远超 19 世纪 50 年代美国铁路扩张时经通胀调整后的支出,也超过了一个世纪后启动的美国州际公路系统数十年的建设成本。
据安联贸易报告显示,去年全球人工智能相关产品的出口额接近 4 万亿美元,其中亚洲占三分之二。这些产品包括半导体、数据存储服务器和冷却系统。
据市场研究公司 Gartner 预测,今年人工智能领域的直接支出(涵盖服务、基础设施和软件)预计将达到 2.6 万亿美元,比 2025 年增长 47%。明年,预计这一数字将达到约 3.5 万亿美元。
美国顶级芯片设计公司英伟达的首席执行官黄仁勋近日结束了为期 18 天的高调访问,期间在台湾和韩国出席了一系列活动、演讲和商务会谈。
在台北,便利店出售的彩票最高可赢取 500 股英伟达股票。黄仁勋宣布计划每年在台湾投资 1500 亿美元,他称台湾是人工智能革命的中心。在韩国,黄仁勋与当地企业签署了机器人、存储芯片和人工智能领域的合作协议。
黄仁勋访问首尔期间,韩国综合股价指数(KOSPI)在 6 月 8 日暴跌超 8% 后暂停交易,此次下跌紧随在美国芯片股(包括英伟达)的抛售潮之后。黄仁勋即使在首尔的酷暑中也穿着他标志性的皮夹克,对股价下跌不以为意。
“大家应该对目前的股价感到非常高兴,”他说,“因为现在可以更便宜地买入股票了。”
2026 年全球十大股票市场市值排名及台积电和海力士占所属股市总市值份额
Na 今年才开始交易股票,她估计自己社交圈中超 80% 的人都在积极投资,她的同事们也一样。她说,一位同事靠股票投资赚了不少钱,花了数万美元买了一枚结婚戒指。
如今,Na 在演唱会门票、名牌服装和请父母吃饭方面都“毫不吝啬”。她原本计划买一枚金戒指送给母亲,庆祝父母结婚 30 周年,但被母亲拒绝了。
“她让我直接给她现金,”Na 说,“好用来买股票。”
被捧上神坛的台积电
37 岁的保险代理人叶伦豪每月将大约 2100 美元的薪水中的一半以上投资于本地人工智能和芯片相关公司。他的投资收益已翻了四倍,最近他还在台湾台中购置了一套价值约 44 万美元的四居室公寓。
多年来,他的朋友们都对股市投资敬而远之。如今,他们纷纷向他请教投资方向。
37 岁的保险代理人叶伦豪坐在台湾台中公寓楼的大堂里。林益飞为《华尔街日报》撰稿
“如果没有半导体,这一切都不会发生,”叶先生说。“投资让我从单纯的疲于奔命中脱离有机会享受这个世界的美好。”
台积电是台湾股市飙升的主要推动力。据科技市场研究机构 Counterpoint Research 的数据显示,去年,该公司在最先进的芯片制造领域占据了超过 90%的营收份额。台积电是全球市值第七高的公司,市值超过 2.2 万亿美元,超过了特斯拉和 Meta。
该公司股价在过去一年中翻了一番多,推动台湾综合股指超越了法国、英国和印度等同类市场。
这家芯片制造商在台湾综合股指中占据了超过 41%的份额。相比之下,苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、Meta 和特斯拉这七家科技巨头加起来才约占标普 500 指数的三分之一。
台积电工程师的低薪可能是其他公司同等职位的三倍。台北招聘平台 WeFer 的联合创始人 Choc Chiang 表示,一些被台积电从规模较小的公司挖走的管理人员,其薪资涨幅高达 30%。
台湾竹北一家高档酒铺的老板王灿龙曾多次为台积电供货。他说,他曾经卖过一瓶纳帕谷威士忌给台积电创始人张忠谋。如今,他的店面太小,无法满足台积电的需求。“我们仰望着他们,”他说,“心中充满了敬畏和尊重。”
王灿龙是台湾竹北一家酒铺的老板,他向台积电(TSMC)出售了大量酒水。(林益飞/《华尔街日报》)
王伟文在台湾获得了工程学位,他的课程作业之一是参观台积电的一家工厂,那里的底薪约为每年 6.2 万美元。他说,这样的薪资水平简直闻所未闻,“家家户户都在谈论台积电。”
他现在在密歇根大学读研究生,台积电的招聘人员也给他打过电话。王伟文虽然对公司繁重的工作时间有所顾虑,但他看到了丰厚薪水之外的其他好处,成为一名台积电工程师所带来的社会地位,对那些对女儿择偶非常挑剔的台湾父母来说极具吸引力。
王先生说:“你的开场白可以直接是‘你在台积电工作’。”
印有台积电 Logo 的产品在二手市场中售价也很高。一个印有公司 Logo 和电路板标识的电饭煲在电商平台上的售价约为 312 美元,是台积电员工购买价格的四倍多。买家争相抢购台积电的行李箱、保温杯和鞋子,就连台积电员工收到的节日红包包装也能在网上以每个近 15 美元的价格出售。
普通人的狂欢
韩国市场由两大芯片巨头三星和 SK 海力士主导,它们在人工智能计算和数据存储的两种主要内存芯片的生产中占据主导地位。
在首尔新世界百货公司内的卡地亚专卖店外,顾客正在排队;三星电子公司园区。蒂姆·弗兰科为《华尔街日报》撰稿
这两家公司最近市值均突破万亿美元大关,占韩国综合股价指数(KOSPI)总市值的一半以上。KOSPI 是去年全球表现最佳的指数,今年也继续领跑全球排名。
Choi Sung-ho,35 岁,一名普通的小学教师,他也是韩国股市的受益者之一。过去一年,他的韩国股票投资组合收益增长了近五倍,超过 30 万美元,这其中包括对追踪半导体股票的 ETF 的投资。他说,他已经升级了移动设备,并打算花六位数购买下一辆车,可能是奔驰 S 级或特斯拉 Model X。
“甚至就连我学校的孩子们都在说,他们的父母对股票收益感到高兴,”Choi 说。
今年前三个月,韩国券商 Toss Securities 为 18 岁及以下儿童开设了超过 18 万个交易账户。这些账户需要家长批准才能开立,并允许儿童独立进行交易。最近,该公司推出了一项促销活动,向高中生新开的账户提供 14 美元的体验金。
在 YouTube 上,“ETF 讲解兄弟”(ETF-explaining Bro)频道是新兴的“金融网红”自媒体之一,他们提供市场建议。频道所有者 Park Soo-in 表示,自去年 7 月开播以来,该频道已吸引了超过 12.7 万名粉丝。“很多人似乎都认为这波涨势还会持续下去,”她说。
股市上涨进一步推高了本已强劲的奢侈品市场。首尔一家大型百货公司内的卡地亚专卖店人满为患,以至于其“D’Amour”系列的部分珠宝产品现在只能在线购买。
首尔一家宝马经销商的销售主管 Lim Chae-hoon 表示,他的顾客经常提到他们因股市上涨而获利。“现在确实有更多的人手头宽裕了,”他说。
首尔一家宝马经销商的销售主管 Lim Chae-hoon 表示,顾客们现在都感觉手头宽裕。蒂姆·弗兰科(Tim Franco)为《华尔街日报》撰稿
在日本,丰田汽车连续 22 年蝉联市值最高公司,但本月被软银集团取代。软银集团在 OpenAI 和数据中心领域投入巨资。
软银的统治地位并未持续太久。上周五,一家鲜为人知的存储芯片制造商 Kioxia 跃居榜首。一年前,Kioxia 的股价约为 14 美元,而现在已涨至约 600 美元。Kioxia 的成功引发了投资者对下一个有望成为股市爆款的公司的追逐。
就连日本的豪华卫浴制造商 TOTO 也在人工智能热潮中获利。其高科技陶瓷被用于固定硅晶片,以便在蚀刻电路时保持静止。该公司股价已翻了一番多。
另一家公司味之素(Ajinomoto)利用其享誉全球的鲜味调味料的副产品制造人工智能芯片的绝缘膜,该公司股价上涨了 50%。
21 岁的 Ryoki Nao 是日本熊本一所大学半导体工程专业的优秀学生,他的同学们都在投资,但他却不这么做。Ryoki Nao 虽然关注市场动态,但他计划先毕业找到工作,然后再考虑投资。
“我想等到自己能赚到一笔可观的收入后再投资,”他说,但股市的疯狂或许不会等他。
