# Bài viết Liên quan Token hóa

Trung tâm Tin tức HTX cung cấp những bài viết mới nhất và phân tích chuyên sâu về "Token hóa", bao gồm xu hướng thị trường, cập nhật dự án, phát triển công nghệ và chính sách quản lý trong ngành tiền kỹ thuật số.

Ondo tham gia sáng kiến mã hóa tài sản của DTCC, nhưng đà tăng giá vẫn chưa được xác nhận

Ondo Finance đã công bố việc ra mắt biểu diễn cổ phiếu được mã hóa đầu tiên được hỗ trợ bởi các quyền lợi mã hóa của DTCC, tham gia cùng các gã khổng lồ TradFi như BlackRock và J.P. Morgan trong sáng kiến mã hóa lớn nhất của DTCC cho đến nay. Thông báo này đã thúc đẩy tâm lý tích cực xung quanh đồng tiền ONDO, với mức tăng 5,6% trong 24 giờ. Về mặt kỹ thuật, ONDO đang hình thành mô hình tam giác giảm dần. Mặc dù vùng hỗ trợ $0,31 được giữ vững từ tháng 6, xu hướng dài hạn vẫn được đánh giá là giảm giá khi ONDO không thể phá vỡ mức cao $0,47 một cách thuyết phục. Kháng cự tại vùng $0,336 và mức thoái lui 50% tại $0,343 hiện đang cản trở đà tăng. Các chỉ báo như CMF và OBV cũng chưa cho thấy áp lực mua ổn định. Do đó, bài viết khuyến nghị các nhà giao dịch nên thận trọng và chờ đợi một tín hiệu phá vỡ rõ ràng khỏi mô hình tam giác trước khi cân nhắc các vị thế mua, vì ngay cả khi phá vỡ, giá vẫn có thể bị từ chối tại các mức kháng cự cao hơn ở $0,372 và $0,394.

ambcrypto07/16 03:04

Ondo tham gia sáng kiến mã hóa tài sản của DTCC, nhưng đà tăng giá vẫn chưa được xác nhận

ambcrypto07/16 03:04

Thời điểm "Robinhood" của RWA: Danh sách đầy đủ các dự án giai đoạn đầu

**Tóm tắt bằng tiếng Việt:** Robinhood Chain, mạng chính chính thức của Robinhood, đã ra mắt với trọng tâm là Tài sản Thế giới Thực (RWA) như cổ phiếu, ETF. Bài viết điểm qua các dự án RWA sớm trên hệ sinh thái này, đồng thời nhấn mạnh rằng hệ sinh thái còn non trẻ, nhiều dự án chưa được kiểm chứng và tiềm ẩn rủi ro. **Các dự án chính được đề cập:** 1. **Arcus:** Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho token cổ phiếu và tiền mã hóa, được xây dựng bởi dYdX Labs và Robinhood Crypto. 2. **Lighter:** Sàn giao dịch phái sinh và giao ngay sử dụng công nghệ ZK, hỗ trợ giao dịch token cổ phiếu. 3. **Rialto:** Sàn giao dịch giao ngay chính thức được Robinhood Chain liệt kê, hỗ trợ nhiều loại tài sản. 4. **The Index (INDEX):** Giao thức phân phối token cổ phiếu cho người nắm giữ INDEX dựa trên phí giao dịch. 5. **Arrow Finance (ARROW):** Giao thức cho vay thế chấp vượt mức, cho phép dùng token cổ phiếu và tiền mã hóa làm tài sản thế chấp. 6. **Meridian:** Nền tảng hợp đồng vĩnh viễn và thị trường dự đoán tập trung vào RWA. 7. **Vimen (VIM):** Giao thức đóng gói một rổ token cổ phiếu hoặc tiền mã hóa thành một token chỉ số duy nhất. 8. **RoodFi (ROODFI):** Thử nghiệm token hóa quyền lưu giữ thuế (Tax Lien) của chính quyền địa phương Mỹ. 9. **Fletcher (FLETCHER):** Dự án RWA thẻ sưu tập vật lý, ánh xạ NFT từ Solana sang Robinhood Chain. 10. **Sherwood Exchange (SWOOD):** Lớp giao dịch tập trung vào quyền riêng tư cho token cổ phiếu. 11. **Fletch Finance:** Giao thức tách cổ tức, tách token cổ phiếu thành token gốc (PT) và token cổ tức (YT). **Lưu ý quan trọng:** Hầu hết các dự án đều trong giai đoạn rất sớm, mối liên hệ với Robinhood chủ yếu thông qua đề cập/giới thiệu và không đại diện cho sự bảo đảm hợp tác hay đầu tư. Người tham gia cần tự nghiên cứu kỹ lưỡng (DYOR) và đánh giá rủi ro.

Foresight News07/16 02:30

Thời điểm "Robinhood" của RWA: Danh sách đầy đủ các dự án giai đoạn đầu

Foresight News07/16 02:30

Ondo hợp tác cùng DTCC ra mắt token cổ phiếu Mỹ 'song sinh kỹ thuật số' đầu tiên trên toàn cầu, BlackRock và JPMorgan đã tham gia

Ondo Finance đã trở thành công ty đầu tiên phát hành token cổ phiếu dựa trên chứng khoán được lưu ký bởi DTCC, đánh dấu việc token cổ phiếu trên chuỗi lần đầu tiên có sự hậu thuẫn từ cơ sở hạ tầng thanh toán truyền thống. Khác với tài sản tổng hợp trước đây, cổ phiếu đằng sau các token này thực sự được lưu trữ tại DTCC - cơ quan thanh toán cho đa số giao dịch cổ phiếu tại Mỹ, có thể chuyển đổi tự do giữa tài khoản truyền thống và dạng thức trên chuỗi. Ondo ra mắt lô token cổ phiếu Mỹ "bản sao kỹ thuật số" đầu tiên được tạo bởi dịch vụ token hóa của DTCC, bao gồm CRCLon (Circle) và SPYon (SPDR S&P 500 ETF). Dự án có sự tham gia của các định chế tài chính lớn như BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, Nasdaq và NYSE. Cơ chế hoạt động: Tài sản cơ sở được lưu ký tại DTC. Dịch vụ token hóa của DTCC tạo ra các quyền lợi được token hóa DTC, đóng vai trò như bản sao kỹ thuật số cho các token cổ phiếu Ondo. Chứng khoán do DTC nắm giữ có thể chuyển đổi qua lại giữa dạng truyền thống và dạng token, mang lại tính linh hoạt, tiếp cận các nhóm thanh khoản mới và tăng cường chức năng tài sản kỹ thuật số. Tài sản cơ sở luôn được giữ trong cơ sở hạ tầng lưu ký của DTC. Sự kiện này là cột mốc quan trọng cho dịch vụ token hóa của DTCC và củng cố vai trò của Ondo trong việc tích hợp chứng khoán được token hóa vào cơ sở hạ tầng thị trường truyền thống, thúc đẩy sự tương tác giữa tài chính truyền thống và DeFi.

marsbit07/16 02:28

Ondo hợp tác cùng DTCC ra mắt token cổ phiếu Mỹ 'song sinh kỹ thuật số' đầu tiên trên toàn cầu, BlackRock và JPMorgan đã tham gia

marsbit07/16 02:28

5 Biểu đồ hiểu rõ thị trường tiền điện tử Q2: RWA bùng nổ, cơ bản tiếp tục phục hồi

Tóm tắt Thị trường Tiền mã hóa Quý II: RWA Bùng nổ, Cơ bản Tiếp tục Phục hồi Báo cáo Tổng quan Thị trường Tiền mã hóa của Bitwise cho quý II năm 2026 nêu bật sự phân hóa rõ rệt: trong khi giá tiền mã hóa giảm 36%, các cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa (theo Chỉ số Đổi mới Tiền mã hóa 30 của Bitwise) lại tăng 23%, vượt xa hầu hết các loại tài sản chính thống. Điều này cho thấy cơ hội đầu tư vẫn tồn tại mạnh mẽ trong ngành. Năm điểm nổi bật chính: 1. **Phân hóa Giữa Cổ Phiếu và Tiền Mã Hóa:** Các công ty khai thác Bitcoin, nhà phát hành stablecoin và nền tảng token hóa tài sản đang thu hút dòng tiền từ Phố Wall và ngành AI, cho thấy sự phát triển đa dạng của hệ sinh thái. 2. **Doanh Thu Ứng Dụng Mạnh Mẽ:** Top 10 ứng dụng DeFi hàng đầu (như PancakeSwap, Hyperliquid, Aave) đã tạo ra 5.9 tỷ USD doanh thu trong 12 tháng qua, chứng minh nền tảng kinh doanh vững chắc ngay cả trong thị trường giá xuống. 3. **Sự Bùng Nổ của Tài Sản Thế Giới Thực (RWA):** Tổng giá trị tài sản thực được token hóa đạt mức cao kỷ lục 33 tỷ USD, tăng 45% từ đầu năm, chủ yếu nhờ trái phiếu kho bạc, tín dụng doanh nghiệp và cổ phiếu. Các tổ chức tài chính lớn đang tích cực áp dụng công nghệ blockchain. 4. **Thị Trường Dự Đoán Phát Triển:** Số dư mở (open interest) trên các thị trường dự đoán như Polymarket đạt 1.8 tỷ USD, với khối lượng giao dịch quý là 43 tỷ USD. Các sự kiện thể thao và bầu cử đang thúc đẩy tăng trưởng, thu hút hàng triệu người dùng. 5. **Lợi Thế Đa Dạng Hóa Của Cổ Phiếu Tiền Mã Hóa:** Chỉ số cổ phiếu tiền mã hóa có tương quan thấp với hầu hết các loại tài sản truyền thống (cổ phiếu, trái phiếu, vàng), mang lại tiềm năng lợi nhuận cao và giảm thiểu rủi ro danh mục - một đặc điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tổ chức. Tóm lại, dữ liệu quý II cho thấy nền tảng cơ bản của ngành công nghiệp tiền mã hóa vẫn rất kiên cường, với sự tăng trưởng ổn định về người dùng, doanh thu và mức độ áp dụng thể chế, tạo nền tảng vững chắc cho tương lai.

marsbit07/16 01:46

5 Biểu đồ hiểu rõ thị trường tiền điện tử Q2: RWA bùng nổ, cơ bản tiếp tục phục hồi

marsbit07/16 01:46

Mỹ, Anh công bố lộ trình ổn định tiền tệ khi Đạo luật CLARITY bị đình trệ: 'Vì lợi ích chính trị của riêng họ!'

Hoa Kỳ và Vương quốc Anh đã tái khẳng định cam kết giảm thiểu rào cản pháp lý cho tài sản số và hiện đại hóa thị trường vốn thông qua một tuyên bố chung. Trọng tâm là lộ trình 10 điểm về stablecoin và tài sản mã hóa, với mục tiêu thúc đẩy đổi mới sáng tạo, đặc biệt trong thanh toán xuyên biên giới. Hai nước cam kết không áp đặt các yêu cầu dự trữ quá nặng nề, phản ánh sự điều chỉnh gần đây của Anh sau phản ứng từ ngành công nghiệp. Tuy nhiên, tiến trình lập pháp tại hai quốc gia có sự khác biệt. Vương quốc Anh đặt mục tiêu ban hành khung pháp lý toàn diện cho tiền mã hóa, bao gồm stablecoin, vào năm 2027, cùng các biện pháp như hoãn thuế lợi tức vốn cho cho vay tiền mã hóa. Trong khi đó, tại Hoa Kỳ, dự luật cấu trúc thị trường quan trọng - Đạo luật CLARITY - đang bị đình trệ, với tỷ lệ thông qua giảm xuống mức thấp kỷ lục khoảng 32%. Sự bế tắc này được cho là do bất đồng chính trị giữa các đảng, khiến Mỹ có nguy cơ tụt hậu trong việc thiết lập các quy tắc rõ ràng cho lĩnh vực tiền mã hóa và stablecoin.

ambcrypto07/15 12:04

Mỹ, Anh công bố lộ trình ổn định tiền tệ khi Đạo luật CLARITY bị đình trệ: 'Vì lợi ích chính trị của riêng họ!'

ambcrypto07/15 12:04

DeFi và TradFi Cuối Cùng Sẽ Hòa Hợp? a16z Bác Bỏ Dự Đoán Thịnh Hành Trên Thị Trường

**Tóm tắt: DeFi và TradFi sẽ không hoà hợp hoàn toàn, mà hình thành một cơ sở hạ tầng tài chính mới** Cộng đồng crypto thường hình dung về một tương lai nơi Tài chính Phi tập trung (DeFi) và Tài chính Truyền thống (TradFi) hòa hợp thành một hệ thống lai tối ưu. Tuy nhiên, bài viết từ a16z cho rằng viễn cảnh này phần lớn không chính xác. Thực tế, các tổ chức tài chính truyền thống sẽ chỉ áp dụng công nghệ blockchain khi nó giúp tối ưu hóa hoạt động kinh doanh hiện tại của họ — nhằm cắt giảm chi phí, tối ưu quy trình thanh toán, mở rộng kênh phân phối và củng cố quyền kiểm soát đối với khách hàng. Họ sẽ không "hợp nhất" với DeFi, mà **sàng lọc và tiếp thu các thành phần công nghệ của DeFi phù hợp với các ràng buộc hoạt động của mình**, loại bỏ những phần không thể tích hợp (như truy cập mở, ẩn danh, thực thi không cần tin cậy). Kết quả sẽ là một lĩnh vực mới nổi: **Cơ sở hạ tầng Tài chính có thể lập trình**, được xây dựng trên nền tảng blockchain nhưng được tối ưu hóa cho các nhu cầu và giới hạn của thể chế. Điều này tạo ra hai cơ hội song song và bổ trợ cho các nhà phát triển: 1. **Xây dựng cơ sở hạ tầng phục vụ thể chế:** Tập trung vào các giải pháp mà tổ chức có thể áp dụng ngay (ví dụ: thanh toán nguyên tử, tiền tệ có thể lập trình, tài sản thế chấp token hóa), tập trung vào việc giảm chi phí, rủi ro và phù hợp với quy trình kiểm soát, tuân thủ. 2. **Tiếp tục xây dựng hệ thống tài chính mở, nguyên bản của crypto:** Đây là nơi thử nghiệm các mô hình thị trường, cơ chế hợp tác và đổi mới cơ bản mà các thể chế hiện chưa chấp nhận. Hai con đường này không cạnh tranh mà có thể cùng phát triển. Các mạng lưới mở sẽ tiếp tục là nguồn đổi mới chính, tạo ra các mô-đun cơ bản sau đó có thể được thể chế tiếp thu và thích ứng. Sự "hợp nhất" thực sự trong tương lai có thể không phải là một hệ thống lai hoàn chỉnh, mà là cả hai bên ngày càng **sử dụng chung một lớp cơ sở hạ tầng thanh toán cơ bản** (các blockchain công khai). Bài viết kết luận rằng các nhà phát triển cần xác định rõ thị trường mục tiêu của mình: phục vụ thể chế hay xây dựng cho các mạng lưới mở, vì mỗi con đường có yêu cầu về sản phẩm, quy trình và khách hàng hoàn toàn khác biệt. Tương lai của cơ sở hạ tầng tài chính có thể bị chi phối bởi các hệ thống của thể chế, nhưng phần lớn sự đổi mới quan trọng sẽ tiếp tục nảy sinh từ các mạng lưới mở.

Foresight News07/15 11:01

DeFi và TradFi Cuối Cùng Sẽ Hòa Hợp? a16z Bác Bỏ Dự Đoán Thịnh Hành Trên Thị Trường

Foresight News07/15 11:01

JPYSC ra mắt, 'đặt cược nặng' vào DeFi: Giải mã hệ thống tài chính trên chuỗi của gã khổng lồ tài chính Nhật Bản SBI

SBI Holdings - tập đoàn tài chính lớn của Nhật Bản - đang tích cực xây dựng một hệ sinh thái tài chính trên chuỗi (on-chain) thông qua một loạt các động thái chiến lược. Trọng tâm gần đây bao gồm việc phát hành JPYSC - stablecoin yên đầu tiên theo cấu trúc ủy thác của Nhật, hỗ trợ các stablecoin USD như USDC và RLUSD, và đầu tư mạnh vào cơ sở hạ tầng DeFi. SBI đang hợp nhất các hoạt động số rải rác trước đây vào một khuôn khổ "tài chính trên chuỗi" có cấu trúc lớp, bao gồm: lớp thanh toán (stablecoin), lớp tài sản (token hóa RWA thông qua mạng Strium và hợp tác với Solana), lớp thị trường (đầu tư vào giao thức cho vay Morpho) và lớp quản lý quỹ/nguồn thu (đầu tư vào nền tảng quản lý rủi ro và chiến lược Gauntlet). Mục tiêu là tạo ra một nền tảng quản lý tài sản trên chuỗi, nơi vốn (qua stablecoin) và tài sản tài chính truyền thống (được token hóa) có thể giao dịch, cho vay và tạo ra lợi nhuận một cách hiệu quả. SBI kết hợp công nghệ từ các đối tác như Startale, Circle và Ripple với mạng lưới khách hàng, giấy phép và năng lực phân phối sẵn có của tập đoàn để thúc đẩy việc áp dụng. Mặc dù khung chiến lược đã hình thành, toàn bộ hệ thống vẫn đang trong giai đoạn phát triển và cần được kiểm chứng về khả năng phối hợp và hiệu quả thực tế.

marsbit07/15 08:54

JPYSC ra mắt, 'đặt cược nặng' vào DeFi: Giải mã hệ thống tài chính trên chuỗi của gã khổng lồ tài chính Nhật Bản SBI

marsbit07/15 08:54

5 Biểu đồ giúp hiểu rõ thị trường Crypto Quý 2: RWA bùng nổ, nền tảng cơ bản tiếp tục ấm lên

Phân tích thị trường tiền mã hóa quý II/2026 từ Bitwise Research với 5 điểm nổi bật chính: (1) Cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa tăng trưởng mạnh 23%, vượt trội so với hầu hết các loại tài sản truyền thống, mặc dù giá tiền mã hóa giảm 36%. (2) Các ứng dụng hàng đầu như PancakeSwap, Hyperliquid và Aave vẫn tạo ra doanh thu gần 10 tỷ USD mỗi đơn vị, khẳng định nền tảng kinh doanh vững chắc. (3) Tài sản thế giới thực được mã hóa (RWA) đạt mức cao kỷ lục 330 tỷ USD, thúc đẩy bởi trái phiếu Kho bạc và tín dụng doanh nghiệp. (4) Thị trường dự đoán phát triển mạnh với số dư mở kỷ lục 18 tỷ USD, đặc biệt là các sự kiện thể thao và bầu cử. (5) Chỉ số Bitwise Crypto Innovators 30 cho thấy mức tương quan thấp với các tài sản chính, cung cấp đa dạng hóa danh mục. Tóm lại, nền tảng ngành công nghiệp vẫn tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu, sự áp dụng thể chế và sự đổi mới, bất chấp sự điều chỉnh giá ngắn hạn, hứa hẹn cho một chu kỳ tăng trưởng mới.

Foresight News07/15 08:05

5 Biểu đồ giúp hiểu rõ thị trường Crypto Quý 2: RWA bùng nổ, nền tảng cơ bản tiếp tục ấm lên

Foresight News07/15 08:05

Tiền ít hơn lại càng nhiều vấn đề: Maple mua lại không minh bạch, Uniswap V4 mở phí, sổ sách Sky khó hiểu

Tác giả: Castle Labs Dịch: Deep Tide TechFlow Tóm tắt: Ngành công nghiệp tiền mã hóa đang chuyển trọng tâm từ các chỉ số "phô trương" như TVL và khối lượng giao dịch sang các câu hỏi thực tế về tính bền vững và phân phối thu nhập. Bài viết phân tích ba trường hợp nổi bật: 1. **Maple:** Dù có tăng trưởng doanh thu ấn tượng và ra mắt sản phẩm mới (syrupUSDG), cơ chế mua lại token (repo) dựa trên quy tắc mới của họ gây tranh cãi. Số token SYRUP mua lại không bị hủy hay khóa rõ ràng cho người nắm giữ, mà được đưa vào Quỹ Chiến lược (SSF) với mục đích mơ hồ, khiến nó giống một chiến lược quản lý kho bạc hơn là tích lũy giá trị thực sự. 2. **Uniswap V4:** Uniswap đã kích hoạt công tắc phí giao thức trên phiên bản V4, tạo ra dòng thu nhập đáng kể. Tuy nhiên, lo ngại rằng điều này có thể khiến các nhà cung cấp thanh khoản (LP) chuyển sang các sàn giao dịch khác. Một đề xuất được đưa ra là chỉ nên thu phí khi LP có lãi để bảo vệ họ. 3. **Sky:** Sky báo cáo doanh thu kỷ lục, nhưng cơ chế tích lũy giá trị cho người nắm giữ token SKY lại phức tạp do cấu trúc hệ sinh thái với các "Đại lý Chính" (Prime Agent) độc lập. Các đại lý này có bảng cân đối kế toán và động lực kinh tế riêng, làm cho việc xác định phần thu nhập nào thực sự chảy về cho người nắm giữ SKY trở nên khó hiểu, có thể làm suy yếu giá trị của token. Bài viết cũng điểm qua các xu hướng khác: * **Ondo** ra mắt OndoPerps, cho phép sử dụng token hóa cổ phiếu làm tài sản thế chấp để giao dịch hợp đồng vĩnh cửu. * **Theo** tích hợp quỹ token hóa FILQ của Fidelity vào sản phẩm thBILL, cho thấy sự chuyển dịch từ việc chỉ phát hành tài sản token hóa sang tập trung vào **tính hữu dụng** của chúng trong các sản phẩm DeFi (làm tài sản thế chấp, trong stablecoin, v.v.). * Tầm quan trọng ngày càng tăng của **Robinhood Chain** và sự chú ý của **SEC** đối với việc hiện đại hóa thị trường công chúng. Thông điệp chung: Khi các giao thức bắt đầu tạo ra doanh thu thực, áp lực định nghĩa con đường tích lũy giá trị minh bạch và bền vững cho người nắm giữ token ngày càng lớn. Sự phức tạp hoặc thiếu minh bạch có thể trở thành rào cản.

marsbit07/15 06:45

Tiền ít hơn lại càng nhiều vấn đề: Maple mua lại không minh bạch, Uniswap V4 mở phí, sổ sách Sky khó hiểu

marsbit07/15 06:45

Hội thảo Khép kín về RWA, Stablecoin và Hệ sinh thái BNB tại Nhật Bản được tổ chức tại Tokyo

Ngày 13/7/2026 tại Tokyo, “Hội thảo khép kín Nhật Bản về RWA, Stablecoin và Hệ sinh thái BNB” đã được tổ chức bởi ASIAN STAR và Hash Global, với sự tham gia của BNB Chain cùng nhiều tổ chức tài chính, công ty, đơn vị phát hành stablecoin và dự án Web3. Hội thảo tập trung thảo luận về việc số hóa tài sản thế giới thực (RWA) của Nhật Bản như bất động sản và chứng chỉ quỹ, nhấn mạnh tầm quan trọng của tuân thủ quy định, quản trị, tính minh bạch và bảo vệ nhà đầu tư. Các diễn giả chỉ ra xu hướng chuyển dịch từ "đưa tài sản lên chuỗi" sang xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính thể chế hoàn chỉnh, bao gồm phân phối, thanh toán, giao dịch thứ cấp và quản lý tài sản. Stablecoin, đặc biệt là stablecoin Yên Nhật, được xác định là lớp giải pháp thanh toán quan trọng để kết nối tài sản Nhật Bản với vốn toàn cầu, đòi hỏi niềm tin từ giấy phép, dự trữ và cơ chế an toàn. Hệ sinh thái BNB Chain được kỳ vọng cung cấp nền tảng hiệu quả cho phân phối và thanh toán toàn cầu. Trong phiên thảo luận, các chuyên gia nhất trí rằng tính thanh khoản thực sự bắt nguồn từ chất lượng tài sản cơ bản, nhu cầu giao dịch thực và khuôn khổ pháp lý rõ ràng. Tuân thủ là nền tảng để thu hút vốn thể chế. Kết thúc sự kiện, ASIAN STAR và Hash Global đã ký kết biên bản ghi nhớ hợp tác chiến lược (MOU) để cùng thúc đẩy dự án quỹ bất động sản Nhật Bản trên hệ sinh thái BNB Chain, khám phá các con đường phát triển tuân thủ.

marsbit07/15 06:33

Hội thảo Khép kín về RWA, Stablecoin và Hệ sinh thái BNB tại Nhật Bản được tổ chức tại Tokyo

marsbit07/15 06:33

活动图片

Danh mục Phổ biếnright-arrow

Thẻ Nổi bậtright-arrow