# Сопутствующие статьи по теме Арбитраж

Новостной центр HTX предлагает последние статьи и углубленный анализ по "Арбитраж", охватывающие рыночные тренды, новости проектов, развитие технологий и политику регулирования в криптоиндустрии.

170 высокочастотных сделок в день: как накопить $100 000 прибыли на «крохах»?

В статье рассказывается об успешной стратегии высокочастотного количественного трейдера (адрес planktonXD) на платформе Polymarket. За год (февраль 2025 - февраль 2026) он совершил более 61 000 сделок, в среднем 170 в день, и получил прибыль в 106 000 долларов США. Ключевые моменты его стратегии: * **Высокая частота и автоматизация:** Использование торгового бота для круглосуточного мониторинга рынка и выполнения сделок. * **"Сбор крошек" (скальпинг):** Фокус на малой, но гарантированной прибыли от спредов и микроарбитража, а не на крупных ставках с высоким риском. * **Диверсификация:** Торговля на различных рынках — спорт, погода, цены на криптовалюты, политика. * **Поиск неэффективности:** Бот искал и использовал моменты неправильного ценообразования, особенно в нишевых рынках с низкой ликвидностью (например, матчи в киберспорте), где можно было купить активы с крайне заниженной ценой (например, 0.1¢). * **Примеры:** Покупка контрактов на победу малопопулярной киберспортивной команды с огромной доходностью (23,750%) и покупка крайне дешевых опционов "на понижение" на цену SOL, которые принесли большую прибыль при малейшей волатильности. **Основной вывод:** Успех достигается не за счет предсказания громких событий, а за счет управления вероятностью и ликвидностью, использования технологий и силы сложного процента от множества мелких, но высоковероятных сделок.

比推02/11 12:37

170 высокочастотных сделок в день: как накопить $100 000 прибыли на «крохах»?

比推02/11 12:37

Объем торгов Kalshi продолжает бить рекорды. Какова справедливая цена акций в предторговый период?

В феврале, на фоне падения рынка, сектор прогнозных рынков показал рекордные объемы торгов. Kalshi, крупнейшая лицензированная платформа прогнозных рынков США, в январе достигла объема торгов в $9,5 млрд, заняв первое место в отрасли. Это вызвало новые споры о справедливой цене её акций до IPO. На платформах PreStocks и Jarsy цены значительно различаются: $369 и $504 за акцию соответственно. На традиционных рынках, таких как Nasdaq Private Market и Hiive, цены составляют около $320 и $358. Основываясь на последнем раунде финансирования с оценкой в $11 млрд, справедливый диапазон цены акций Kalshi составляет $320–358. Однако с учетом объема торгов в $9,5 млрд за январь и доли рынка около 50%, рыночная оценка может достигать $15 млрд, а диапазон — $436–488. Консервативно, справедливая цена может быть в диапазоне $320–378, оптимистично — $358–423. Текущая цена на Jarsy завышена, а на PreStocks есть возможности для арбитража. С учетом крупных спортивных событий в 2026 году, доходы Kalshi могут превысить прогнозы для Polymarket ($418 млн), что может further повысить цену акций.

marsbit02/11 10:58

Объем торгов Kalshi продолжает бить рекорды. Какова справедливая цена акций в предторговый период?

marsbit02/11 10:58

Объем торгов Kalshi продолжает бить рекорды. Какова справедливая цена акций в предторговый период?

На фоне падения рынка криптовалют сектор прогнозных рынков демонстрирует рекордную активность. В феврале, во время резкого снижения цен на BTC и ETH, объём сделок на прогнозных рынках достиг 26,39 млн операций в неделю. Kalshi, крупнейшая лицензированная платформа прогнозных рынков в США, в январе установила исторический рекорд месячного объёма торгов — более $9,5 млрд. Это вызвало новые дискуссии о справедливой цене её акций на внебиржевом рынке. На платформах PreStocks и Jarsy наблюдаются значительные расхождения в оценке: $369 и $504 за акцию соответственно. Для сравнения, на Nasdaq Private Market цена составляет около $320, а на Hiive — $358. Исходя из последнего раунда финансирования с оценкой в $11 млрд, справедливый диапазон цены акций Kalshi составляет $320–358. Однако с учётом роста объёма торгов и потенциальной годовой выручки (которая может превысить $418 млн, как у Polymarket), рыночная оценка может достичь $15 млрд, а цена акций — $436–488. Таким образом, текущие цены на Jarsy завышены, в то время как PreStocks может предлагать возможности для арбитража. В перспективе, с учётом крупных спортивных событий в 2026 году, ожидается дальнейший рост стоимости акций Kalshi.

Odaily星球日报02/11 10:50

Объем торгов Kalshi продолжает бить рекорды. Какова справедливая цена акций в предторговый период?

Odaily星球日报02/11 10:50

Binance запускает бессрочные контракты на Tesla: компромисс или наступление?

Биржа Binance запустила бессрочные фьючерсы на акции Tesla (TSLA), что стало тактическим шагом после неудачной попытки 2021 года предложить токенизированные акции. В отличие от токенизации реальных активов (RWA), фьючерсы не дают права собственности, а лишь позволяют спекулировать на изменении цены. Это отражает осторожный подход в условиях регуляторного давления. Одновременно председатель SEC Пол Аткинс заявил о возможном переводе американских финансовых рынков на блокчейн в течение двух лет. Это указывает на растущее признание технологии со стороны регуляторов. Хотя фьючерсы обеспечивают ликвидность, RWA остаются перспективным направлением для глобального перевода активов в блокчейн. Автор также подчеркивает важность разработки международных арбитражных механизмов для разрешения споров в сфере Web3. В заключение отмечается, что Web3 способствует свободе и глобальной ликвидности активов, а переход традиционных финансов на блокчейн — это вопрос времени.

marsbit02/09 14:53

Binance запускает бессрочные контракты на Tesla: компромисс или наступление?

marsbit02/09 14:53

Может ли IBIT действительно спровоцировать обще рыночный клиринг?

Резкое падение рынка 5 февраля и последующее восстановление на $10 000 вызвали споры о роли биткоин-ETF, в частности IBIT от BlackRock. Аналитики указывают на аномально высокие объемы торгов и активность опционов на IBIT в тот день, при этом структура опционов была смещена в сторону путов. Парадоксально, но несмотря на двузначное падение цены, IBIT показал чистое создание акций, а не выкуп, что противоречит классическому сценарию панического вывода средств. Это указывает на то, что давление продаж, вероятно, исходило не от инвесторов ETF, а от делевериджа в традиционной финансовой системе, где трейдеры и маркет-мейкеры вынужденно снижали риски через производные инструменты. Ключевое различие проводится между вторичным рынком ETF (где торгуются акции IBIT) и первичным рынком (где создание и выкуп акций напрямую влияют на биткоин-резервы). Давление продаж на вторичном рынке само по себе не ведет к продаже биткоинов. Это происходит только при выкупе на первичном рынке, которым занимаются уполномоченные участники (AP). Механизм передачи давления выглядит так: распродажа IBIT на вторичном рынке создает дисконт к чистой стоимости активов (NAV). AP покупают эти акции со скидкой для арбитража. Чтобы хеджировать риск падения цены биткоина до момента погашения этих акций, AP продают биткоин-фьючерсы или сам биткоин. Именно эти хеджирующие продажи, а не прямые выкупы из ETF, передают давление на spot-цену биткоина, создавая каскадный эффект.

marsbit02/09 07:41

Может ли IBIT действительно спровоцировать обще рыночный клиринг?

marsbit02/09 07:41

От диких троп до игрового стола: почему соответствие требованиям — неизбежный путь

Путь от «дикого» рынка к регулированию: почему соответствие требованиям стало неизбежностью Криптоиндустрия достигла переломного момента. В 2017 году Binance использовала регуляторный арбитраж, чтобы стать лидером, но к 2025 году более свободный Hyperliquid смог занять лишь 15% её доли. Комплаенс стал главным трендом 2026 года: Binance получила лицензию в АДГМ ОАЭ, Coinbase укрепила позиции в США, а восточные страны начали осторожно экспериментировать с регулированием RWA (токенизации реальных активов). Комплаенс эволюционировал от простого «получения лицензии в маленькой стране для арбитража в большой» в реальную框架 (рамку), разделяющую торговлю, клиринг и хранение активов. Хотя эра безумного роста закончилась, всё ещё существуют ниши для арбитража. Анализ начинается с криптобирж. После краха FTX, EDX Markets от Wall Street попыталась занять место, но настоящим победителем стал Hyperliquid, который, не имея лицензии, смог отобрать часть пользователей у Binance и Coinbase, работая с деривативами и выходя на рынки драгметаллов и prediction markets. Однако его арбитраж ограничен и не сможет повторить успех Binance. Причина в том, что модели «подпольной экономики» не могут масштабироваться. США, обладая самым большим рынком, могут изолировать непокорных, как это произошло с Камбоджей и отмыванием денег. Поэтому Binance заплатила высокую цену за合规 (соответствие), а для Hyperliquid это лишь вопрос времени. Ставится под сомнение, может ли RWA повторить путь криптотрейдинга, начав с регуляторного арбитража и выйдя в регулируемое поле. Токенизация активов сталкивается с реальностью: США продвигают нативные токенизированные акции, а восточные страны осторожно разрешают выпуск токенов только для иностранных инвесторов и только с одобрения комиссии по ценным бумагам, строго разделяя внутренние и внешние активы. Судьба индустрии зависит не только от собственных усилий, но и от исторического процесса. CEX дожили до 2026 года, а Hyperliquid и RWA бросают вызов будущему. Смогут ли они на этот раз достичь другого берега? Комплаенс — это неизбежный обряд посвящения для подпольной экономики, желающей выжить и масштабироваться.

比推02/09 04:17

От диких троп до игрового стола: почему соответствие требованиям — неизбежный путь

比推02/09 04:17

Розничные инвесторы: от «выжимания шорт» до «обвала»: как серебряная лихорадка превратилась в массовое захоронение?

Резюме: В январе 2026 года розничные инвесторы, вдохновленные успехом GameStop, массово скупали серебро, раздувая его цену до $120 за унцию. Однако за три дня цена рухнула на 40%, превратив мечты о богатстве в катастрофу. Истинной причиной обвала стало повышение требований к марже на 50% Чикагской товарной биржей (CME), что вызвало лавинообразное закрытие позиций мелких инвесторов. В то время как розничные трейдеры несли огромные потери, институциональные игроки, такие как JPMorgan, использовали свои привилегии (доступ к экстренному финансированию ФРС, статус уполномоченного участника ETF и стратегические короткие позиции) для извлечения прибыли из паники. Этот эпизод в очередной раз продемонстрировал структурное неравенство на финансовых рынках, где розничные инвесторы, вооруженные лишь мемами, оказываются в заведомо проигрышной позиции против мощных институциональных механизмов.

比推02/05 13:47

Розничные инвесторы: от «выжимания шорт» до «обвала»: как серебряная лихорадка превратилась в массовое захоронение?

比推02/05 13:47

От Ливии до Ирана: страны без электричества, но с работающими майнерами биткоина

В Иране и Ливии, странах, страдающих от санкций и внутренних конфликтов, майнинг биткоинов превратился в абсурдный энергетический парадокс. Несётся острая нехватка электроэнергии: в Тегеране больницы зависят от дизельных генераторов, а в Ливии ежедневные отключения длятся до 8 часов. Однако за стенами промышленных зон и на заброшенных заводах тысячи майнеров работают бесперебойно, потребляя огромное количество субсидируемой государством электроэнергии. Иран легализовал майнинг в 2019 году, пытаясь превратить дешёвую энергию в биткоины для обхода санкций. Но 85% майнинга остаётся нелегальным, а связанные с властями «привилегированные фермы» работают безнаказанно. В Ливии, где тарифы одни из самых низких в мире (0,004 доллара за кВт/ч), майнинг процветает в правовом вакууме, используя устаревшее оборудование, ввезённое контрабандой. Это приводит к кризису: майнинг потребляет значительную часть национальной энергосистемы, оставляя больницы, школы и дома без света. Низкие тарифы, предназначенные для населения, становятся инструментом наживы для немногих, а прибыль в биткоинах уходит за границу, не принося пользы экономике. Майнинг здесь — не инновационная отрасль, а форма приватизации общественных ресурсов и современная версия «ресурсного проклятия», где общество платит цену, а выгоду получают избранные.

marsbit02/02 02:40

От Ливии до Ирана: страны без электричества, но с работающими майнерами биткоина

marsbit02/02 02:40

Прощание с 24-часовой задержкой: Как предсказать движение средств ETF через премию

С момента одобрения спотовых ETF на BTC и ETH ежедневные потоки средств ETF стали ключевым показателем для трейдеров. Однако данные ETF публикуются с задержкой в 24 часа, что снижает их оперативность. Решение — использование премии ETF в реальном времени для прогнозирования потоков средств. Премия ETF отражает отклонение рыночной цены ETF от стоимости базового актива (NAV). Положительная премия указывает на оптимизм и приток средств, отрицательная — на пессимизм и отток. Статистика за период с июля 2025 по январь 2026 года показывает точность прогноза: 81% для отрицательной премии (39 из 48 дней с оттоком) и 84% для положительной (82 из 98 дней с притоком). Механизм основан на арбитражной деятельности авторизованных участников (AP), которые используют разницу цен для безрискового заработка, создавая потоки средств. Для эффективного использования премии важно учитывать её устойчивость, экстремальные значения (±1% и более) и сочетать с другими индикаторами: изменением объёмов持仓 ETF, базисом фьючерсов, коэффициентом Put/Call опционов и данными блокчейн-транзакций. Премия ETF — это инструмент раннего предупреждения, но не единственный. Комплексный анализ повышает точность прогнозов и помогает избежать рисков.

marsbit02/01 05:38

Прощание с 24-часовой задержкой: Как предсказать движение средств ETF через премию

marsbit02/01 05:38

Как с помощью премии за 24 часа предсказать движение средств в ETF?

Автор объясняет, как использовать показатель премии ETF для предсказания потоков средств за 24 часа до официальных данных. Премия ETF отражает разницу между рыночной ценой ETF и стоимостью базового актива (например, BTC). Положительная премия указывает на оптимизм и приток средств, отрицательная — на пессимизм и отток. На примере данных за январь 2026 года: в 16 из 18 дней наблюдалась отрицательная премия, и в 11 из этих дней был зафиксирован отток средств. С июля 2025 по январь 2026 года точность прогноза составила 81-84%. Механизм работает через арбитражных участников (AP), которые используют разницу цен для безрискового заработка, создавая приток или отток средств. Для эффективного использования премии важно учитывать её устойчивость, экстремальные значения и сочетать с другими индикаторами: изменениями объёмов активов ETF, базисом фьючерсов, опционными коэффициентами и данными блокчейн-транзакций. Это помогает точнее оценивать рыночные тенденции и принимать обоснованные решения.

比推01/30 13:12

Как с помощью премии за 24 часа предсказать движение средств в ETF?

比推01/30 13:12

活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow

Анализ рынкаright-arrow