Бретт Харрисон, бывший президент ныне несуществующей американской биржи FTX, закрыл раунд финансирования на сумму $35 миллионов для своего нового предприятия в сфере деривативов, что свидетельствует о восстановлении доверия инвесторов к сектору и сохраняющемся аппетите венчурных капиталистов к инфраструктуре, связанной с криптодеривативами.
Во вторник издание The Information сообщило, что стартап Харрисона, Architect Financial Technologies, использует финансирование для создания институциональной торговой платформы, охватывающей деривативы, акции, фьючерсы и цифровые активы. Участниками раунда стали Miax, Tioga Capital, ARK Investment, Galaxy и VanEck.
Новое финансирование следует за раундом на $12 миллионов в 2024 году, который поддержали Coinbase Ventures, Circle Ventures, SALT Fund и другие инвесторы.
Финансирование поступило после того, как Architect получила regulatory approval на Бермудских островах для предложения бессрочных фьючерсных контрактов, привязанных к традиционным активам, таким как акции, товары и иностранные валюты. Бессрочные фьючерсы, или «перпы», впервые стали популярны на крипторынках благодаря BitMEX и позже стали основным продуктом на FTX до его краха в конце 2022 года.
Architect явно нацелена на профессиональных и институциональных трейдеров, предлагая такие функции, как возможности алгоритмической торговли, продвинутые инструменты управления рисками и поддержка мульти-активных деривативов. Компания планирует расшириться за пределы Бермудских островов на дополнительные рынки, включая Европу и Азиатско-Тихоокеанский регион.
По теме: Kraken удваивает ставки на фьючерсы в США с приобретением ‘Small’ за $100 млн
Рынки деривативов превосходят торговлю традиционными активами
Деривативы широко считаются крупнейшим сегментом глобальных финансовых рынков. По некоторым оценкам, номинальная стоимость outstanding контрактов на внебиржевых и биржевых рынках деривативов оценивается в сотни триллионов долларов, затмевает мировой экономический output по любому мыслимому показателю.
Как отметил S&P Global в февральском отчете, рынок деривативов постоянно развивается, но ликвидность остается ключевой проблемой для многих классов активов. Инвесторы все больше сосредотачиваются на продуктах с глубокой ликвидностью и узкими спредами, даже несмотря на то, что рыночные структуры и индексные решения продолжают innovated.
Деривативы были широко приняты криптовалютным сектором, хотя и не без последствий. По некоторым оценкам, деривативы составляют около 75-80% от общего объема торгов на крупных криптобиржах, что подчеркивает их центральную роль в рыночной активности.
Это доминирование также усилило волатильность. Риски проявились во время события ликвидации на крипторынке 10 октября, которое стало крупнейшим в истории, когда за один день было стерто $19 миллиардов.
По теме: Обзор ВК: Большие деньги, мало сделок по мере иссякания венчурного финансирования в криптосфере
