Автор: Think AI, Aaron
В индустрии ИИ произошла самая магическая сцена.
С одной стороны, после тестирования платных услуг в середине мая, Doubao (Доубао) 1 июня подтвердил официальный запуск платных услуг в конце месяца. И цены довольно высоки: стандартная версия с ежемесячной подпиской стоит 68 юаней, усиленная версия — 200 юаней, профессиональная версия — 500 юаней.
По этим ценам профессиональная версия Doubao уже явно дороже ChatGPT Plus, который стоит 20 долларов в месяц, и даже приближается к некоторым зарубежным тарифам для продвинутого ИИ.
А с другой стороны, Deepseek в конце мая объявил о постоянном снижении цен, сделав скидку 75% на V4-Pro постоянной, а цены API снизились до четверти от первоначальной стоимости. Входные токены Deepseek с кэшированием упали до 0,02-0,025 юаня за миллион токенов, а выходные — примерно 2-6 юаня за миллион токенов, что является новым мировым минимумом. Что касается платных услуг Doubao, в интернете сплошная критика.
«Doubao глупый, а ещё берёт деньги», «Если Doubao станет платным, я его удалю» — эти фразы недавно постоянно становятся трендами. В то же время Лян Вэньфэн (Liang Wenfeng) получает всеобщую похвалу, а Deepseek называют «лучом света для отечественного производства». Почему две ведущие китайские компании в области ИИ объявили о важных изменениях почти одновременно? После таких противоположных действий, какая компания в итоге окажется в выигрыше?
Почему разошлись пути?
Одна поднимает цены, другая снижает — по сути, это две компании, идущие разными путями. Doubao делает ставку на пользовательский опыт, в основном ориентируясь на конечных пользователей (C-end). Deepseek стремится захватить рынок для бизнеса (B-end), делая основную ставку на вызов моделей. Сначала посмотрим на Doubao. В настоящее время Doubao — это продукт ИИ с самой высокой дневной и месячной активностью в Китае. По данным QuestMobile, месячная аудитория Doubao составляет 345 миллионов пользователей, а у DeepSeek — около 127-130 миллионов.
Введение платы в Doubao по сути объявляет о скором конце бесплатной модели для моделей ИИ, а платная подписка в настоящее время является основным способом монетизации для компаний, ориентированных на C-end. ByteDance обладает огромным потоком пользователей C-end, получая трафик из TikTok и Toutiao, и на раннем этапе быстро захватил пользователей за счёт бесплатных услуг и субсидий.
Однако в настоящее время ежедневный вызов более 120 триллионов токенов создаёт огромные вычислительные затраты, особенно потребляют токены сложные сценарии производительности, такие как создание презентаций, видео или анализ данных. ByteDance заявляет, что инвестиции в ИИ к 2026 году вырастут до 200 миллиардов юаней, ежедневные инвестиции превысят 500 миллионов, и значительная часть этих средств уходит на базовые ресурсы, такие как вычислительные мощности, что делает бесплатную модель неустойчивой. Огромные инвестиции также значительно снизили прибыль ByteDance в первом квартале.
В настоящее время платные услуги Doubao нацелены на активных пользователей и премиум-функции, базовый чат остаётся бесплатным, с целью достичь баланса между масштабированием бесплатных услуг и монетизацией дополнительных ценностей. Но пользователи беспокоятся, не станет ли бесплатная версия Doubao «глупее», и не столкнутся ли они впоследствии с ограничениями в использовании. Снижение цен DeepSeek — это не просто ценовая война, а твёрдая уверенность в уже сформированном защитном рве.
Благодаря инновациям в архитектуре, серия V4 от DeepSeek при обработке длинного контекста в миллионы токенов потребляет лишь 27% вычислительных ресурсов от предыдущего поколения, что приводит к технологическому снижению удельных затрат на инференс. Кроме того, в некоторой степени достигнута независимость в вычислительных мощностях: модель глубоко адаптирована для китайских чипов, таких как Ascend, что снижает зависимость от зарубежных высокопроизводительных решений и значительно снижает затраты на закупку оборудования. Оптимизация инжиниринга также играет важную роль: экстремальная оптимизация на стороне инференса повышает утилизацию вычислительных ресурсов, распределение постоянных затрат за счёт эффекта масштаба формирует позитивный цикл «объём использования компенсирует затраты».
Это снижение затрат, движимое технологиями, делает снижение цен устойчивым. На треке корпоративного вызова моделей Deepseek сформировал определённый защитный ров и, продолжая снижать цены, углубляет проникновение на корпоративный рынок, стремясь стать самой используемой базовой моделью в Китае. Согласно данным Openrouter, за последний месяц по объёму вызовов больших моделей Deepseek V4 занял первое место в мире. Возможно, однажды Deepseek может стать «Android-системой» для использования ИИ.
Существует ли для ИИ лучшая модель монетизации?
Но как Doubao, так и Deepseek в настоящее время находятся на этапе сжигания денег и убытков. Даже если Doubao перейдёт на платную модель, это лишь покроет огромные вычислительные затраты, и по-прежнему будет сложно достичь прибыльности. По сравнению с ChatGPT, который в основном полагается на подписки пользователей, OpenAI до сих пор несёт огромные убытки.
Anthropic же первой достигла прибыльности, и, по рыночным прогнозам, её годовой доход (ARR) к 2026 году достигнет 47 миллиардов долларов. Это даёт новые размышления всей индустрии ИИ. Так как же Anthropic этого добилась? В основном потому, что более 80% её выручки поступает от предприятий и разработчиков. Её клиенты имеют высокую ценность за клиента, предсказуемые запросы, и компания фокусируется на сценариях с высокой окупаемостью инвестиций (ROI), таких как код и агенты.
Это даёт рынку новую идею. Если ИИ только разговаривает с пользователем, то он может взимать лишь плату за подписку в несколько десятков или сотен юаней. Но если ИИ может помочь компании сэкономить трудовые ресурсы, он может взимать плату как программное обеспечение. Когда ИИ действительно интегрируется в рабочий процесс и решает рабочие задачи — вот где ИИ начинает зарабатывать большие деньги. То есть, просто создание чистой большой модели ИИ в будущем не только приведёт к усилению конкуренции, но и в конечном итоге станет неустойчивым из-за давления затрат. Только формирование полной коммерческой замкнутой экосистемы, внедрение модели в реальную экосистему и прикладные сценарии могут окончательно вывести из ловушки убытков.
Согласно последним новостям, DeepSeek привлёк около 7 миллиардов долларов в первом раунде финансирования, а его оценка выросла до 59 миллиардов долларов, при этом Лян Вэньфэн вложил 20 миллиардов из собственных средств, Tencent вошёл с 10 миллиардами и т.д. После финансирования он сможет сохранить лидерство на B-end, и, если у него будут Tencent и другие, более богатые промышленные сценарии, это значительно усилит его преимущества. Doubao выигрывает за счёт масштабной замкнутой экосистемы. Конечным победителем в отрасли станет тот, кто сможет по-настоящему превратить ИИ в ROI — будь то экосистема производительности для C-end или платформа интеллектуальных агентов для B-end.
Коммерциализация ИИ находится на ранней стадии, давайте подождём и посмотрим.
