Предстоящая неделя сконцентрирует макроэкономические и протокольные катализаторы в сжатые сроки: решение Федеральной резервной системы по ставке FOMC и несколько важных событий в проектах пройдут с 10 по 12 декабря.
#1 Криптовалюты настороже: Решение ФРС по ставке 10 декабря
Решение Федеральной резервной системы США по процентной ставке FOMC 10 декабря является ключевым макроэкономическим катализатором для крипторынка. Рынки подавляюще ожидают снижения ставки на 25 б.п. – вероятность около 87% согласно фьючерсам на ставку ФРС – что снизит целевую ставку до ~3,5–3,75%. Такое решение станет третьим снижением подряд, сигнализируя о переходе к смягчению политики, поскольку ФРС отдает приоритет ослабевающему рынку труда над инфляцией.
Биткоин (BTC) исторически резко реагировал на сюрпризы ФРС: BTC часто испытывает давление к снижению перед анонсами FOMC, а затем значительную волатильность, когда рынки анализируют формулировки ФРС. Действительно, перед этим заседанием BTC упал ниже $88 000 на выходных на «нервной почве FOMC», но быстро отскочил выше $91 000.
Если ФРС осуществит ожидаемое снижение на 0.25%, это может поддержать криптовалюты за счет улучшения условий ликвидности и аппетита к риску. Смягчение финансовых условий было основой недавнего восстановления крипторынка. Любые «голубиные» сигналы могут спровоцировать ралли отскока в BTC и на всем крипторынке.
Однако, «ястребиный» сюрприз – если ФРС оставит ставки без изменений или выразит осторожность – рискует нарушить этот хрупкий оптимизм. Как сообщалось на NewsBTC, особое внимание будет уделено тому, объявит ли ФРС новую программу покупки казначейских векселей.
#2 Breakpoint от Solana (11–13 декабря)
Конференция Solana Breakpoint стартует 11 декабря в Абу-Даби, и трейдеры следят за ценовым действием SOL вокруг этого флагманского события. Breakpoint имеет послужной список, вызывающий ажиотаж – и волатильность – в SOL. Например, на конференции 2023 года в Амстердаме SOL подскочила более чем на 20% до 14-месячного максимума (~$45), поскольку во время мероприятия посыпался «шквал анонсов» (таких как клиент Firedancer от Jump Crypto и интеграции с Google Cloud).
В этом году инвесторы снова ожидают крупных обновлений. Ходят слухи о полном запуске Firedancer (высокопроизводительного валидатора Solana) и новых партнерствах в экосистеме. Breakpoint действует на инвесторов как магнит, обычно вызывая сильный FOMO перед ожидаемыми новостями.
Если команда Solana представит достойные заголовков разработки, SOL может вырасти, как это произошло в прошлом году, когда анонсы на Breakpoint совпали со скачком цены. И наоборот, если ажиотаж конференции сойдет на нет без новых катализаторов, краткосрочные трейдеры могут зафиксировать прибыль. Тем не менее, на входе настроение явно бычье.
#3 Вынесение приговора До Квону (11 декабря)
Долгожданное вынесение приговора сооснователю Terraform Labs До Квону 11 декабря может ознаменовать кульминационную главу в саге о Terra/Luna. Юридическая судьба Квона в основном предрешена после того, как он признал себя виновным в мошенничестве в августе, но суровость наказания важна для рыночной психологии.
Американские прокуроры запросили максимальный 12-летний тюремный срок для Квона за его роль в коллапсе Terra на $40 миллиардов. Парадоксально, но трейдеры восприняли эти плохие новости как бычье топливо: когда рекомендация Минюста о 12 годах попала в заголовки, LUNC подскочил на 130% за день, что позволяет предположить, что спекулянты видят в суровом приговоре форму закрытия истории.
Таким образом, фактическое вынесение приговора 11 декабря может стать моментом «продать на новостях», если эти gains были чисто спекулятивными. Любой исход в рамках ожиданий может спровоцировать фиксацию прибыли после события.
#4 Первый халвинг TAO от Bittensor (12 декабря)
Bittensor (TAO), блокчейн-сеть, ориентированная на ИИ, пройдет свой первый халвинг токенов примерно 12–14 декабря, ключевое событие, перекликающееся с четырехлетним циклом Биткоина. После этого «вехи созревания» скорость эмиссии TAO сократится с 7200 токенов в день до 3600.
Халвинг закрепляет жесткий лимит Bittensor в 21 миллион TAO (прямо как 21M у BTC) и рассматривается как ключевая веха в созревании сети. В сообществе быки месяцами раскручивают нарратив «халвинг = дефицит» – ожидается, что падение ежедневного предложения на 50% за ночь «подогреет нарративы дефицита» и усилит привлекательность TAO как базового актива децентрализованной экономики ИИ.
#5 Решение по спотовому ETF Avalanche
Avalanche (AVAX) может войти в историю на этой неделе, поскольку SEC США должна до 12 декабря одобрить или отклонить спотовый ETF на Avalanche от VanEck. Это окончательная дата решения после нескольких отсрочек. Одобрение ознаменует собой один из первых мейнстримных инвестиционных инструментов для токена уровня 1, «убийцы Ethereum», потенциально открывая новый капитал для AVAX.
Наблюдатели за регуляторами настроены оптимистично – аналитики по ETF Bloomberg Эрик Балчунас и Джеймс Сейффарт оценивают вероятность одобрения примерно в 90%. Они утверждают, что спотовый фонд AVAX, вероятно, пойдет по пути недавних биткоин- и эфирных ETF.
#6 Программа выкупа Aster S4 (10 декабря)
Aster (ASTER), DeFi-протокол на BNB Chain, начинает свою программу выкупа токенов Сезон 4 (S4) 10 декабря. В рамках этой программы Aster будет направлять 60–90% всех комиссий, собранных в Сезоне 4, на выкуп токенов ASTER с открытого рынка.
Эта агрессивная схема выкупа предназначена для сокращения предложения и поддержки цены токена. Фактически, команда объявила об ускорении выкупов Фазы 4, увеличив объем исполнения примерно до $4 миллионов в эквиваленте покупок ASTER в день по состоянию на 8 декабря. Разработчики Aster заявили, что это ускорение позволяет им быстро развернуть комиссии, накопленные с 10 ноября, в блокчейн, чтобы поддержать рынок «в периоды волатильности».
По их оценкам, потребуется 8–10 дней таких усиленных выкупов, чтобы нагнать отставание, после чего ежедневные выкупы будут продолжаться стабильно на уровне 60–90% от доходов от комиссий за предыдущий день до конца Сезона 4. Выделенный ончейн-кошелек для выкупов будет опубликован, что обеспечит прозрачность, пока протокол выполняет, по сути, крупномасштабный программируемый выкуп акций (токенов).
На момент публикации общая капитализация крипторынка составляла $3,09 трлн.
