加密 ETF 周报 | Q2 新增 701 支基金持有比特币现货 ETF

整理：Fairy，ChainCatcher

编辑：Marco，ChainCatcher

 

上周加密现货 ETF 表现

8月 12日至15日，全球比特币现货 ETF 持仓减少 2093 枚BTC。灰度GBTC 仍为减持的主力军，持仓量减少2,572 枚 BTC。德国和中国香港延续前一周的流出趋势，分别流出 318 枚BTC和240枚BTC。

此外，贝莱德加密 ETF 链上持有量首次超过灰度基金，贝莱德 ETF 目前是所有 ETF 发行商中持有量最大的，其持有的 ETH 和比特币价值约合 216 亿美元。

数据来自 @Phyrex_Ni

 美国比特币现货 ETF 净流入 3240 万美元

 上周，美国比特币现货 ETF 净流入 3240 万美元，其中8 月 14日净流出8140 万美元，其余时间均为净流入。

上周富达FBTC表现超越贝莱德IBIT，FBTC净流入8210万美元，IBIT 净流入 7110万美元。有 4支ETF处于零流入流出状态，仅灰度GBTC为净流出，净流出金额达1.95亿美元，资产净值降至136.9亿美元。

来源：Farside Investors

美国以太坊现货 ETF 净流出 1410万美元

 上周，美国以太坊现货 ETF 净流出 1410万美元。灰度 ETHE 的抛压逐渐减轻，净流出1.18亿美元。VanEck ETHV首次出现净流出，金额达770万美元。

以太坊现货ETF购买力仍然不足，贝莱德ETHA的增持开始无力，ETHA 净流入 7630万美元，仅为前一周的40%。而其余 5支以太坊现货 ETF 仅净流入 3540 万美元。

来源：Farside Investors

香港加密 ETF 流动性降低

上周，香港加密 ETF 流动性明显降低，比特币现货ETF 资产净值减少1392万美元，在8 月13 日净流出248枚比特币，8月15日净流入8.02枚比特币，其余时间均为零申购状态。

以太坊现货ETF的表现更为平淡，整周未出现任何净流入或流出。

数据：SoSoValue

上周加密 ETF 的动态一览

各大机构提交 13-F 文件，披露了第二季度比特币 ETF 持仓情况。新增了701支基金持有比特币现货ETF。机构投资者对比特币ETF的购买增长了27%，主要集中在贝莱德的IBIT和富达的FBTC。

Bitwise 首席信息官 Matt Hougan 总结第二季度比特币 ETF 持仓情况：

•  机构增持趋势持续：第二季度有1,924家机构持有比特币现货ETF，较第一季度的1,479家增加了约30%。考虑到比特币在第二季度的价格下跌，这一增长表现相当不错。
• 大部分机构投资者是钻石手：大多数在第一季度配置比特币ETF的机构在第二季度选择了继续持有或加仓。其中，44%的机构在第二季度增加了持仓，22%保持不变，21%减少了头寸，仅13%清仓退出。
• 对冲基金仍为主力：大多数比特币ETF的顶级持有者是主流对冲基金，包括Millennium、Schonfeld、Boothbay、Capula等。此外，也有大量顾问公司、家族办公室和精选机构投资者参与。随着时间的推移，预计财富管理公司和养老金基金的占比会逐渐增加。

纳斯达克、纽交所于同一天撤回比特币和以太坊现货 ETF 期权上市申请。彭博分析师 James Seyffart 预计纳斯达克和纽交所将在未来几天或几周内重新提交关于上市比特币现货 ETF 期权的申请。

上周其它交易所也撤回了类似申请。MIAX、MIAX Pearl 和 BOX Exchange 撤回上市比特币现货 ETF 期权的提议，芝加哥期权交易所也撤回比特币现货 ETF 期权上市申请，但随后又重新提交申请。

新加密 ETF 

美国 SEC 批准首个杠杆做多 MicroStrategy ETF。

富兰克林邓普顿为新的加密指数 ETF 提交 S-1 申请，该加密货币指数 ETF将跟踪 CF 机构数字资产指数的表现，该指数目前只包括比特币和以太坊。

 关于加密 ETF 的观点和分析

Coinbase：机构持有的比特币 ETF 持股量增加，并有望持续增持

根据 Coinbase 8 月 16 日发布的报告，2024 年第二季度，被标记为“投资顾问”的机构持有人比例上升了 3%，目前占机构总投资的 9%。

Coinbase 称，随着越来越多的经纪公司对这些基金完成尽职调查，持有现货比特币 ETF 的投资顾问的比例很可能会进一步增加。

先锋集团新任 CEO：无计划推出加密货币 ETF

先锋集团 新任首席执行官 Salim Ramji 在接受采访时表示，该公司无计划推出加密货币 ETF。

Salim Ramji 上个月接任 Vanguard CEO 一职，他曾在贝莱德担任高级领导职务十年。Ramji 此前在贝莱德担任 iShares 和指数投资全球主管，负责管理该公司的大部分客户资产并发展 iShares 平台。先锋集团是全球第二大资产管理公司，资管规模超过 9 万亿美元。

OSL 执行董事：香港加密 ETF 面临系统性市场障碍，市场普遍缺乏对 ETF 的激励

香港加密货币交易所 OSL 执行董事兼监管事务主管 Gary Tiu 表示，随着香港 ETF 市场继续发展，主动参与者推动其成长潜力的机会越来越多。尽管目前香港市场中介人更重视非上市产品，但香港的现货加密 ETF 提供了投资者一个可靠参与的渠道，也为未来市场发展奠定基础。

此外，Tiu 表示：“香港总体上仍然对比特币、以太坊和加密货币持负面态度。我认为监管机构和金融机构眼中仍然存在一些偏见，他们认为比特币 ETF 是一种需要格外谨慎的独特风险类别。”

复星财富数字资产总监 Chen Zhao 称，香港加密 ETF 还缺乏足够数量的交易商和经纪人。