NVIDIA Pindahkan Gunung
Menyusul pengumuman NVidia bahwa CPO (Co-Packaged Optics) telah memasuki tahap produksi massal dan akan diimplementasikan di pabrik AI global pada paruh kedua tahun ini, yang secara efektif membatalkan kekhawatiran penundaan CPO hingga 2028, pasar AI bereaksi tajam. Pada 4 Agustus, indeks ChiNext melonjak 5.64%, dan indeks SZSE Component naik 3.25%. Konsep CPO dan komunikasi optik memimpin kenaikan, dengan banyak saham seperti Tianfu Communication dan Zhongji Innolight naik lebih dari 10%, bahkan mencapai limit up. Sektor semikonduktor, yang sebelumnya tertekan, juga rebound kuat.
Pergerakan pasar sangat terpolarisasi. Sementara saham teknologi tumbuh, saham tradisional seperti perbankan, minuman keras, dan otomotif justru melemah. Volume perdagangan A-share mencapai 2,2 triliun yuan, dengan arus dana yang jelas condong ke pasar Shenzhen. Di pasar saham Hong Kong, saham AI seperti Zhongji Innolight H-shares juga naik, tetapi indeks secara keseluruhan masih berfluktuasi.
Di sisi lain, WuXi AppTec melonjak hingga limit up setelah menaikkan panduan pendapatan tahunannya secara signifikan. Namun, perlu dicermati bahwa kinerja luar biasa beberapa perusahaan, seperti AMEC, sebagian besar didorong oleh keuntungan investasi, bukan operasi inti.
Pada tingkat kebijakan, otoritas China merilis sejumlah tindakan untuk mendukung pasar modal, termasuk kerja sama lintas batas dengan Hong Kong dan perlindungan yang lebih kuat untuk desain tata letak sirkuit terintegrasi. Likuiditas tetap memadai, dengan ETF saham mencatat aliran masuk bersih tertinggi sepanjang masa pada Juli.
Faktor eksternal: Negosiasi yang diklaim AS dengan Iran tentang pembukaan kembali Selat Hormuz memicu penurunan harga minyak, tetapi Iran membantahnya. Sementara itu, persaingan di industri AI semakin ketat, dengan Alibaba merilis model dasar Qwen3.8 dan OpenAI memotong harga GPT-5.6 Luna secara drastis, menunjukkan tekanan harga yang meningkat. Laporan keuangan AMD yang akan datang akan menjadi ujian penting berikutnya bagi sentimen sektor semikonduktor.
marsbit08/04 13:54
