Setiap Senin hingga Jumat pagi, fokus pada arah makro, saham AS, AI, logam mulia dan minyak mentah, gunakan data untuk meninjau pasar, gunakan tren untuk menguasai peluang terlebih dahulu, diterbitkan oleh PANews.
Hari perdagangan pertama di bulan Agustus, Wall Street menyambut awal yang kuat. Seiring dengan Presiden AS Trump mengeluarkan sinyal kemajuan negosiasi AS-Iran, pasar kembali mempertaruhkan kemungkinan Selat Hormuz dapat dibuka kembali untuk pelayaran, premi risiko minyak mentah turun dengan cepat, saham AS dan obligasi naik secara bersamaan.
Tiga indeks utama saham AS semuanya menguat, Indeks Rata-rata Industri Dow Jones ditutup naik 1,32%, mencetak rekor penutupan tertinggi baru; Indeks Komposit Nasdaq melonjak 2,13%; Indeks S&P 500 naik 1,48%, mendekati level tertinggi historis.
Iran Bantah Bernegosiasi dengan AS, Trump Serang Raksasa Minyak untuk Turunkan Harga Minyak
Trump pada hari Senin menyatakan negosiasi AS-Iran telah dimulai, tahap pertama membuka Selat Hormuz, tahap kedua denuklirisasi, dan mengisyaratkan selat "mungkin paling lambat besok dibuka kembali".
Pejabat tinggi Iran segera menyanggah, membantah adanya negosiasi langsung dengan AS, menyatakan Iran hanya sedang berdiskusi dengan Oman mengenai pengaturan keamanan pelayaran di Selat Hormuz, dan memperingatkan tidak akan mengizinkan AS membuka rute non-Iran. Meskipun kedua pihak bersikukuh pada pendapat masing-masing, dipengaruhi ekspektasi negosiasi, WTI crude anjlok 7,42% kemarin, Brent juga terkoreksi tajam sekitar 6%.
Trump sekaligus memberikan tekanan pada perusahaan minyak AS, menyebut nama ExxonMobil dan Chevron, menuntut "turunkan harga minyak konsumen sekarang juga". Data menunjukkan, laba gabungan ExxonMobil dan Chevron pada kuartal kedua mencapai 29 miliar dolar AS, setara dengan laba harian sekitar 318 juta dolar AS, peningkatan lebih dari tiga kali lipat secara tahunan. Trump menyatakan ketidakpuasan yang kuat atas hal ini, menganggap perusahaan minyak mengambil keuntungan dari kelangkaan pasokan.
Sektor energi menjadi satu-satunya sektor dari 11 sektor Indeks S&P 500 yang ditutup melemah, investor mulai mengurangi premi risiko energi yang dibangun sebelumnya karena konflik Timur Tengah.
Logam Mulia Berfluktuasi dengan Kecenderungan Kuat, Imbal Hasil Obligasi AS Turun, Intervensi Yen Jadi Fokus Pasar
Emas berhasil bertahan di level kunci 4.000 dolar AS, ditutup sedikit menguat di sesi akhir. Bank Sentral Korea berencana membeli batangan emas hasil olahan domestik untuk pertama kalinya dalam 13 tahun, dan telah membeli sejumlah kecil ETF emas pada kuartal kedua, pembelian resmi memberikan dukungan bagi logika alokasi jangka menengah emas. Bank Sentral Korea menyatakan, peningkatan risiko geopolitik memperkuat kebutuhan untuk mendiversifikasi cadangan devisa, hingga Juli kepemilikan emasnya tetap pada 104,4 ton, cadangan devisa akhir Juni sebesar 4273,6 miliar dolar AS.
Di sisi pasar suku bunga, dipengaruhi penurunan harga minyak, imbal hasil obligasi AS 10 tahun turun sekitar 5 basis poin ke sekitar 4,68%, imbal hasil obligasi AS 2 tahun ditutup sekitar 4,246%, performa jangka panjang lebih baik daripada jangka pendek. Strategis Suku Bunga ING Michiel Tukker dengan tegas menyatakan, harga minyak tetap menjadi faktor ketidakpastian terbesar, yang akan sangat menentukan apakah suku bunga naik atau turun minggu ini. Kepala Strategi Pasar B. Riley Wealth Art Hogan juga merangkum logika inti pemantauan di meja perdagangan: Setiap bangun tidur, lihat dua indikator dulu — harga minyak internasional dan imbal hasil obligasi AS 10 tahun, jika keduanya turun, pasar biasanya bisa tetap stabil.
Indeks Dolar AS awalnya turun kemudian stabil, sempat kembali di bawah 100. Dolar tidak melemah signifikan, sebagian karena data manufaktur AS yang kuat melemahkan taruhan pasar pada pelonggaran cepat. Meskipun Indeks Manufaktur ISM AS bulan Juli melonjak ke 55,6, tertinggi sejak Mei 2022, ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga Fed pada September tetap dipertahankan pada 66,5%.
Selain itu, fluktuasi nilai tukar Yen menarik perhatian, menurut perkiraan, Bank of Japan dalam intervensi pada 30-31 Juli menggunakan total sekitar 870 miliar dolar AS (sekitar 11 triliun Yen). Pasar khawatir Jepang untuk membiayai intervensi dengan menjual obligasi AS akan mendorong imbal hasil naik, mengenai hal ini Menteri Keuangan AS Bessent menenangkan dengan mengatakan, mekanisme likuiditas yang disediakan Fed memungkinkan negara-negara menggadaikan obligasi AS untuk mendapatkan dolar, tanpa perlu menjual obligasi secara langsung, ini dalam jangka pendek meredakan tekanan di pasar obligasi AS.
Tujuh Raksasa Luncurkan Serangan Balik, Amazon Masuk Klub 3 Triliun Dolar
Saham AS kemarin malam menyambut rebound yang kuat, narasi AI dan komputasi awan kembali secara penuh. Indeks Tujuh Raksasa Teknologi melonjak 3,6%, performa harian terbaik sejak 31 Maret. Di antaranya, saham Amazon naik lebih dari 4%, kapitalisasi pasar pertama kali menembus 3 triliun dolar AS; Nvidia naik hampir 3%, total kapitalisasi pasar kembali di atas 5 triliun dolar AS; Meta naik lebih dari 6%, Microsoft dan Google masing-masing naik hampir 5%.
Aliran dana menunjukkan, pasar sedang beralih dari bertahan ke menyerang, penyedia layanan komputasi awan CoreWeave, Oracle serta saham perangkat lunak aplikasi AI Palantir, Snowflake dll secara kolektif menguat. Laporan terbaru Morgan Stanley menyebutkan, koreksi sektor AI terutama didorong oleh aspek teknis, ROI tinggi dari panggilan AI tingkat perusahaan serta pertumbuhan berkelanjutan kebutuhan daya komputasi, mendukung logika jangka panjang siklus infrastruktur AI. Selain itu, saham komunikasi optik, komputasi kuantum, dan konsep luar angkasa juga menunjukkan aktivitas.
Aksi Proyek Spesifik dan Fluktuasi Harga Saham:
-
Amazon ditutup naik 4,58%: Berkat kinerja bisnis awan AWS kuartal kedua yang melampaui ekspektasi, total kapitalisasi pasar Amazon secara historis menembus 3 triliun dolar AS. Wall Street sangat optimis terhadap peningkatan belanja modal penuh tahun 2026-nya, meyakini tren pasokan daya komputasi AI yang tidak mencukupi permintaan akan terus berlanjut, Ketua Dewan Bezos juga memanfaatkan momentum untuk mengeluarkan rencana pencairan senilai 4,1 miliar dolar AS. Sektor komputasi awan terkait secara keseluruhan melesat: CoreWeave melonjak 19%, NEBIUS naik lebih dari 11%, Oracle ikut naik lebih dari 9%.
-
Meta naik lebih dari 6%, memimpin kenaikan tujuh raksasa: Investasi tinggi infrastruktur AI meskipun menekan laba jangka pendek, tetapi pasar lebih melihat posisi jangka panjangnya. Zuckerberg menegaskan kembali batas atas belanja modal tahun 2026 bisa mencapai 1.450 miliar dolar AS, menunjukkan Meta akan terus meningkatkan infrastruktur AI.
-
Google naik hampir 5%, total kapitalisasi pasar melampaui Apple naik ke posisi kedua global: Skala garansi di luar neraca melonjak 6 kali lipat dalam 9 bulan menjadi 438 miliar dolar AS, menggunakan "jaminan keuangan" untuk menukar pesanan TPU, mempercepat ekspansi pusat data.
-
Microsoft ditutup naik 4,93%, tiga hari perdagangan terakhir terkumpul naik sekitar 25%: Microsoft setelah laporan keuangan terus dinaikkan target harga oleh lembaga. UBS menaikkan target harga dari 480 dolar AS menjadi 525 dolar AS, CMB International menaikkan dari 616 dolar AS menjadi 634 dolar AS, keduanya mempertahankan peringkat "beli", rata-rata target harga ekspektasi konsensus lembaga sekitar 565 dolar AS.
-
Nvidia mengikuti memanasnya perdagangan infrastruktur AI, naik hampir 3%, kapitalisasi pasar kembali ke 5 triliun dolar AS: Kepala Strategis Goldman Sachs Ben Snider menyatakan, investor tidak perlu terlalu khawatir dengan volatilitas aset AI dan momentum baru-baru ini, koreksi saat ini lebih seperti tekanan konsentrasi dan konsolidasi, laba perusahaan yang kuat tetap menjadi mesin inti penopang bull market saham AS. Goldman Sachs menyebut Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia dan Broadcom dll tetap menjadi kontributor laba utama.
-
SpaceX ditutup naik 5,68%, naik di sesi akhir menjelang laporan keuangan: SpaceX akan merilis kinerja kuartalan pertama sejak IPO pada 4 Agustus setelah pasar tutup. Saham ini sejak IPO pertengahan Juni sempat berada di bawah harga IPO 135 dolar AS selama beberapa minggu berturut-turut, turun lebih dari 50% dari titik tertinggi intraday, kapitalisasi pasar menguap lebih dari 500 miliar dolar AS. Musk merespons pengguna platform X, setuju saat ini akan dilihat kembali sebagai "kesempatan beli yang sangat baik". Kalimat ini memiliki efek pemicu yang jelas pada sentimen retail, sebelum laporan keuangan, dana berjudi pembalikan lebih awal. Saham konsep luar angkasa terkait naik bersamaan: Rocket Lab, Boeing naik lebih dari 8% (737 Max 7 dapat sertifikasi kelayakan terbang FAA), AST SpaceMobile naik hampir 8%, Viasat naik hampir 6%.
-
Palantir sesi malam naik lebih dari 14%, kinerja kuartal dua dan panduan tahunan melampaui ekspektasi. Panduan pendapatan tahunan dinaikkan menjadi 8,15-8,16 miliar dolar AS, jauh melampaui ekspektasi awal. Pendapatan komersial AS melonjak 149% secara tahunan, narasi implementasi AI kembali mendapatkan verifikasi. Saham perangkat lunak aplikasi AI terus menguat: Reddit naik hampir 10%, Snowflake naik hampir 5%, ServiceNow, Applovin, Datadog naik lebih dari 2%.
-
Snap sesi malam naik lebih dari 7%: Meskipun mendapatkan dorongan dari keuntungan iklan Piala Dunia membuat pendapatan kuartal dua melampaui ekspektasi, tetapi CEO menekankan kacamata AR adalah peluang jangka panjang terbesar, dana memberikan respons antusias terhadap narasi jangka panjang ini.
-
Sektor komunikasi optik juga tersulut oleh kebutuhan pusat data AI: Applied Optoelectronics naik hampir 17%, AXT Inc naik hampir 14%, Lumentum, Coherent naik lebih dari 9%, Corning naik lebih dari 6%, Credo naik lebih dari 5%.
-
Konsep komputasi kuantum naik umum: D-Wave Quantum naik lebih dari 10%, Rigetti Computing naik lebih dari 7%, IonQ naik hampir 7%, IBM, Honeywell naik lebih dari 1%.
-
Sektor penyimpanan rebound: Micron Technology sempat turun hampir 6% intraday kemudian rebound ditutup lebih tinggi, SanDisk naik 6,03%, didorong oleh perbaikan kondisi NAND dan ekspektasi kebutuhan pusat data. Seagate turun 2,93%, tetapi BNP Paribas menaikkan target harganya dari 1050 dolar AS secara signifikan menjadi 1275 dolar AS, mempertahankan "outperform", alasannya adalah data besar yang dihasilkan aplikasi AI sedang mendorong kebutuhan hard drive nearline, dan komitmen volume perjanjian jangka panjang perusahaan untuk tahun 2028-2029 meningkat, membantu stabilisasi pendapatan dan harga masa depan.
-
Konsep kripto sebagian besar naik, SoFi Technologies naik lebih dari 10%, IREN naik lebih dari 8%, Hut 8, Robinhood naik lebih dari 4%, Strategy naik hampir 2%, Morgan Stanley berpendapat, saat ini valuasi terkait TeraWulf, Cipher Mining, HUT 8, Riot Platforms, Applied Digital dan Galaxy Digital dll berada di level rendah, terdapat ruang untuk revaluasi; Selain itu, GameStop turun lebih dari 12% (sebelumnya perusahaan mengumumkan akan melakukan private placement pertukaran saham dengan nota konversi senilai 1,4 miliar dolar AS), Circle turun hampir 4%.
Selanjutnya yang perlu diperhatikan:
4 Agustus (Selasa)
-
4-6 Agustus Ai4 2026 dan FMS Flash Memory Summit dibuka: Puncak industri AI Amerika Utara dan konferensi memori flash global dibuka bersamaan, raksasa rantai pasokan seperti Nvidia, Google, Microsoft, Meta, Samsung dll hadir. Tiga tokoh penting AI Hinton, Li Fei-Fei, Andrew Ng pertama kali tampil bersama di panggung yang sama, Samsung diperkirakan akan mengumumkan roadmap HBM4E.
-
Laporan keuangan penting: Hut 8, Cipher Mining, Caterpillar, Pfizer, Merck, Spotify, HSBC Holdings, Techtronic Industries dll.
5 Agustus (Rabu)
-
04:30 Laporan keuangan pertama SpaceX setelah IPO: Pasar berfokus pada pendapatan Starlink, kemajuan komersialisasi Starship, arus kas bebas dan ritme belanja modal. Karena SpaceX dua hari lagi akan menghadapi pencairan saham terbatas skala besar, jika laporan keuangan tidak dapat memberikan narasi pertumbuhan yang cukup kuat, harga saham mungkin menghadapi tekanan ganda likuiditas dan valuasi; jika panduan pendapatan Starlink dan peluncuran komersial kuat, maka berharap dapat meredakan tekanan jual sebelum pencairan.
-
05:00 Laporan keuangan AMD, Astera Labs, Arista Networks: Laporan keuangan AMD adalah ujian kunci untuk kelompok kedua chip AI. Pasar memperhatikan pengiriman chip AI seri MI, pendapatan pusat data, margin laba kotor dan panduan paruh kedua; Astera Labs adalah instrumen penting untuk chip interkoneksi server AI dan koneksi pusat data, Arista adalah penanda arah belanja modal switch jaringan AI dan pusat data awan.
-
Gedung Putih rencanakan mengadakan pertemuan perusahaan AI, tinjau kerangka regulasi AI: OpenAI, Google, Anthropic, Meta dll akan berpartisipasi dalam diskusi. Jika kerangka cenderung ke pengujian keamanan sukarela dan regulasi lunak, diskon valuasi perusahaan AI teratas mungkin menurun; jika mekanisme audit semakin ketat, perusahaan model dan aplikasi menengah kecil mungkin menghadapi biaya kepatuhan yang lebih tinggi.
