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Le Centre d'actualités HTX fournit les derniers articles et analyses approfondies sur "Prêt", couvrant les tendances du marché, les mises à jour des projets, les développements technologiques et les politiques réglementaires dans l'industrie crypto.

Le XRPL se prépare à la « DeFi institutionnelle » – Cela stimulera-t-il le prix du XRP ?

Les acteurs clés de l'écosystème XRPL, soutenu par Ripple, préparent le protocole de prêt natif (XLS-66) pour développer la finance décentralisée institutionnelle, similaire aux « yield vaults » d'Ethereum. La firme Evernorth y voit une opportunité de rendement annuel de plusieurs milliards de dollars et un changement fondamental pour la liquidité institutionnelle. Cependant, le paysage actuel du DeFi sur XRPL reste modeste avec seulement 60 millions de dollars de valeur totale lockée (TVL), loin derrière BNB Chain (6,5 milliards) et Solana (9,3 milliards). Malgré des partenariats institutionnels, l'activité DeFi accuse un retard. Le stablecoin RLUSD de Ripple connaît une croissance rapide, dépassant le milliard de dollars d'approvisionnement. Sur le marché, le comportement des baleines est mitigé : 42 portefeuilles détenant plus d'un million de jetons XRP recommencent à accumuler, mais la pression de vente persiste. Le prix du XRP se consolidait autour de 1,70 dollar dans l'attente d'une direction de marché plus claire.

ambcrypto01/31 05:34

Le XRPL se prépare à la « DeFi institutionnelle » – Cela stimulera-t-il le prix du XRP ?

ambcrypto01/31 05:34

Les indicateurs du DEX du XRP Ledger affichent une forte croissance alors que l'activité atteint de nouveaux niveaux clés

Le registre XRP Ledger connaît une adoption croissante, avec son échange décentralisé (DEX) atteignant des niveaux d'activité record. Les transactions sur 14 jours en moyenne mobile ont atteint environ 1,014 million, un plus haut sur 13 mois, signalant une dynamique soutenue et un engagement utilisateur accru. Cette croissance reflète une utilisation réelle au-delà de la simple spéculation. Parallèlement, le nouveau protocole de prêt (XLS-66) attire un soutien institutionnel, comme en témoigne l'implication d'Evernorth, une société de trésorerie publique, visant à transformer un marché de 100 milliards de dollars en un écosystème générateur de rendement. Le Ledger évolue ainsi vers une couche financière complète avec Rippled 3.1.0, renforçant la finance décentralisée (DeFi) native.

bitcoinist01/31 03:05

Les indicateurs du DEX du XRP Ledger affichent une forte croissance alors que l'activité atteint de nouveaux niveaux clés

bitcoinist01/31 03:05

L'activité de 6 milliards de dollars des placements en stablecoins : d'où viennent les rendements, où vont les risques ?

Le secteur de la gestion des stablecoins, évalué à 6 milliards de dollars, connaît une renaissance grâce aux "coffres" (Vaults) décentralisés et non-custodiaux, présentés comme une alternative transparente aux plateformes de prêt centralisées comme Celsius et BlockFi, qui se sont effondrées en 2022. Ces Vaults utilisent des contrats intelligents pour générer des rendements via des stratégies de prêt, de market-making ou de fourniture de liquidités, avec des actifs gérés hors des bilans des entreprises et sans supervision réglementaire directe. Cependant, des risques persistent. La pression pour offrir des rendements élevés peut conduire à une prise de risque excessive, comme l’a montré la faillite de Stream Finance fin 2023, qui a causé des pertes de 93 millions de dollars. Malgré des stratégies souvent prudentes (rendements autour de 3,8 % pour Steakhouse USDC), la compétition pousse certains acteurs à adopter des pratiques opaques ou à recourir à un effet de levier dangereux. Alors que la loi Genius Act favorise l’adoption des stablecoins, les Vaults pourraient se développer davantage, surtout si les régulateurs interdisent les rémunérations directes sur les soldes en stablecoins. La transibilité des smart contracts n’élimine pas totalement les risques structurels, soulignant la nécessité d’une évaluation rigoureuse des stratégies et d’une disclosure claire des risques pour les investisseurs.

marsbit01/30 05:07

L'activité de 6 milliards de dollars des placements en stablecoins : d'où viennent les rendements, où vont les risques ?

marsbit01/30 05:07

Ce Que Signifie Le Nouvel Amendement De Prêt On-Chain Pour XRP

Le registre XRP a franchi une nouvelle étape vers l'expansion de ses fonctionnalités financières avec le déploiement de la version 3.1.0. L'amendement "fixBatchInnerSigs" corrige une faille de validation dans les transactions par lots, essentielle pour sécuriser les opérations de prêt. Le protocole de prêt natif, actuellement en phase de vote des validateurs, permettra des emprunts et prêts à taux et durée fixes pour le XRP, le RLUSD et d'autres actifs, via des coffres-forts à actif unique pour isoler les risques. Pour être activé, il nécessite l'approbation de plus de 80% des validateurs pendant deux semaines consécutives. Cette mise à jour s'inscrit dans une série d'améliorations continues du réseau XRPL visant à renforcer son utilité institutionnelle.

bitcoinist01/29 19:33

Ce Que Signifie Le Nouvel Amendement De Prêt On-Chain Pour XRP

bitcoinist01/29 19:33

Bitcoin Application Layer Citrea Lance Son Mainnet Avec des Outils DeFi

Citrea, la couche applicative de Bitcoin, a lancé son mainnet, permettant le prêt, la négociation et le règlement directement sur le réseau BTC. Cette étape élargit l'utilisation du Bitcoin au-delà de la détention à long terme vers des activités financières on-chain. Citrea se présente comme une couche conçue pour les marchés de capitaux BTC, maintenant la liquidité tout en autorisant des applications programmables sécurisées par le réseau. Le lancement inclut cBTC, un actif soutenu par Bitcoin pour les applications décentralisées, et ctUSD, un stablecoin natif visant à soutenir la liquidité on-chain. cBTC utilise des preuves zéro-knowledge et la confirmation basée sur BitVM pour réduire la dépendance aux custodians. Le réseau débute avec plus de 30 applications assurées par Bitcoin, notamment des exchanges décentralisés, des outils de liquidité, et des services de prêt et de confidentialité. Citrea a également lancé un tableau de bord utilisateur pour gérer les actifs et suivre les activités. À l'avenir, Citrea vise à développer l'activité financière libellée en Bitcoin et à renforcer les incitations pour les mineurs via une utilisation accrue du réseau.

TheNewsCrypto01/28 08:31

Bitcoin Application Layer Citrea Lance Son Mainnet Avec des Outils DeFi

TheNewsCrypto01/28 08:31

Structure, risques et nouveau cycle du marché du crédit on-chain

L'emprunt et le prêt sur blockchain évoluent d'un outil de levierage vers une infrastructure fondamentale de finance décentralisée (DeFi), représentant environ 53,54% du TVL total de la DeFi avec 643 milliards de dollars. Aave domine le marché avec près de 50% de part, tandis que Morpho et d'autres acteurs consolident leur position. L’intégration d’actifs réels (RWA) et de prêts basés sur le crédit devient un moteur de croissance, portée par une demande institutionnelle croissante pour des garanties conformes et traçables. Les conditions macroéconomiques et réglementaires favorables réduisent les coûts de compliance et facilitent les flux de capitaux. Cependant, des risques persistent : forte dépendance à la valeur des collatéraux et à la liquidité du marché, risques de défaut de crédit dans le prêt sans garantie, incitations token excessives, et vulnérabilités des ponts inter-chaînes. À l’avenir, la tokenisation de produits comme les obligations d’État américains pourrait renforcer la robustesse des prêts sur blockchain, favorisant l’émergence de marchés institutionnels. Une dualité entre taux fixes et variables et une segmentation entre couches conformes et innovantes pourraient structurer le marché, accélérant son intégration dans la finance mondiale.

marsbit01/28 00:36

Structure, risques et nouveau cycle du marché du crédit on-chain

marsbit01/28 00:36

Bitwise Lance le Premier Vault DeFi On-Chain Utilisant Morpho pour le Rendement des Stablecoins

Bitwise, une importante société d'investissement crypto, a lancé son premier produit DeFi sur chaîne le 26 janvier : un vault (coffre) non-custodial construit sur le protocole Morpho. Ce vault, qui utilise actuellement l'USDC, permet aux investisseurs de déposer des stablecoins pour générer un rendement annuel ciblé d'environ 6%. Les fonds sont prêtés via Morpho à des emprunteurs qui doivent fournir des garanties surcollateralisées, éliminant ainsi le levier et les transactions spéculatives. Toutes les opérations et positions sont entièrement visibles sur la blockchain. Bitwise, en tant que gestionnaire de stratégie, assure la gestion des risques. Ce lancement marque une étape significative pour l'adoption institutionnelle de la finance décentralisée (DeFi) et s'inscrit dans un plan à long terme de Bitwise pour développer davantage de stratégies d'investissement on-chain. La société considère les vaults basés sur Morpho comme un élément clé de l'avenir de la finance décentralisée.

TheNewsCrypto01/27 08:16

Bitwise Lance le Premier Vault DeFi On-Chain Utilisant Morpho pour le Rendement des Stablecoins

TheNewsCrypto01/27 08:16

Bitwise teste l'appétit institutionnel pour le rendement DeFi non-custodial avec le lancement de son vault Morpho

Bitwise Asset Management a lancé le 26 janvier des vaults (coffres) de rendement non-custodiaux sur Morpho, marquant son entrée dans la finance décentralisée (DeFi). Ces vaults, gérés activement par Bitwise en tant que curateur, ciblent un rendement annualisé allant jusqu'à 6% via des prêts surcollateralisés, sans que la société n’assure la garde des actifs des clients. Cette approche vise à répondre aux préoccupations institutionnelles concernant la custode, les risques opérationnels et l'exposition réglementaire. Cependant, les stratégies restent exposées aux risques de protocole, de marché, de smart contracts et de liquidations, avec des rendements variables. Bitwise n'a pas précisé si ces vaults sont accessibles aux particuliers ou réservés aux investisseurs institutionnels. Ce lancement constitue un test pour évaluer l'appétit des institutions pour les produits DeFi non-custodiaux et professionnellement gérés.

ambcrypto01/26 21:46

Bitwise teste l'appétit institutionnel pour le rendement DeFi non-custodial avec le lancement de son vault Morpho

ambcrypto01/26 21:46

Logique du prêt sur chaîne en période de bull market : Le point d'inflexion est arrivé, comment se positionner ?

L'emprunt en chaîne (on-chain lending) entre dans une phase de cycle décisive. Actuellement en phase 4 (faibles taux, sortie de capitaux), le secteur devrait connaître un rebond grâce à des améliorations techniques et une demande latente. Les protocoles (Aave, Morpho, Kamino) évoluent vers une architecture modulaire pour accepter des actifs collatéraux plus diversifiés, y compris des titres traditionnels tokenisés, permettant des prêts à des spreads plus attractifs (SOFR + 75-250 pb). Des améliorations comme les prêts à terme, les whitelists et les accords tripartites offriront plus de flexibilité, compresseront les marges et stimuleront la demande d'emprunt. Cette demande devrait faire remonter les taux d'intérêt au-dessus du taux sans risque, attirant ainsi les capitaux de prêteurs en quête de rendement. Les fonds à rendement (Yield Funds) chercheront ces nouvelles opportunités, comme les produits de crédit tokenisés (ex: prêts sur valeur immobilière à 8%), pour atteindre leurs objectifs de rendement. Les valorisations du secteur se compriment vers les niveaux de la Fintech traditionnelle (P/S ~8.4x vs. 21-42x actuellement). Malgré un marché baissier potentiel, les fondamentaux s'améliorent, offrant une opportunité d'investissement pour 2026, portée sur une croissance durable de l'activité plutôt que sur le beta du marché ou les subventions.

比推01/26 18:20

Logique du prêt sur chaîne en période de bull market : Le point d'inflexion est arrivé, comment se positionner ?

比推01/26 18:20

AAVE chute de 10 % – Évaluation de la capacité d'un trillion de dollars de prêts à déclencher un rebond

Le prix d'Aave a chuté de près de 10 % cette semaine, mais la pression de vente reste mesurée. Les indicateurs dérivés montrent une stabilité : l'Open Interest se maintient autour de 130 millions de dollars et les taux de financement restent positifs, signe que les traders conservent leurs positions. Malgré le recul, le protocole approche désormais le jalon symbolique de 1 000 milliards de dollars de prêts cumulés. Cette performance s'explique par la réutilisation fréquente de liquidités via des outils comme les flash loans et l'expansion multichaîne, et reflète une demande croissante de crédit on-chain. Bien que le RSI et le MACD indiquent une tendance baissière à court terme, l'activité des acheteurs reste soutenue. Globalement, le marché ne panique pas et l'optimisme prévaut parmi les investisseurs.

ambcrypto01/25 10:04

AAVE chute de 10 % – Évaluation de la capacité d'un trillion de dollars de prêts à déclencher un rebond