# KYC Articles associés

Le Centre d'actualités HTX fournit les derniers articles et analyses approfondies sur "KYC", couvrant les tendances du marché, les mises à jour des projets, les développements technologiques et les politiques réglementaires dans l'industrie crypto.

SkyCapital élargit sa collaboration avec les services cryptographiques dans un contexte de changements réglementaires

SkyCapital annonce le développement d'un partenariat avec des services cryptographiques face au durcissement réglementaire prévu en 2026. La société propose son infrastructure pour aider ces services à passer de transferts P2P anonymes à un modèle de travail plus transparent et conforme. Dmitri Galkine, directeur de SkyCapital.Group, explique que cette initiative répond aux mutations du secteur et à une demande croissante de sécurité juridique. Le nouveau modèle permet aux partenaires de conserver leur marque et interface client, tandis que SkyCapital fournit l'infrastructure pour les opérations « en blanc » : acquittement SBP, exécution des transactions, vérifications KYC/AML, protection Antifraud et documentation. Cette approche vise à faciliter une transition rapide vers un schéma plus transparent, sans que les partenaires aient à développer leur propre système. À partir du 1er septembre, les plateformes d'échange sans ces mécanismes de conformité ne pourront opérer selon l'ancien modèle que pendant une période transitoire limitée. Au-delà, elles devront se conformer aux nouvelles règles, sous peine de blocages, de restrictions, de risques juridiques et d'impossibilité de développer leur activité. SkyCapital estime que le marché entre dans une phase où le partenariat complète la concurrence, l'accès à une infrastructure fiable devenant crucial pour répondre aux exigences réglementaires et réduire les risques. Pour la société, cela élargit son rôle sur le marché, en développant une offre technologique et de conformité pour d'autres services, reflétant ainsi une tendance plus large en Russie vers des solutions formalisées et sécurisées.

cryptonews.ruIl y a 20 h

SkyCapital élargit sa collaboration avec les services cryptographiques dans un contexte de changements réglementaires

cryptonews.ruIl y a 20 h

Observation sur la conformité du rapport de la BRI : les véritables risques des stablecoins, pas seulement le « décrochage »

**Résumé du rapport de la BIS : les risques réels des stablecoins vont au-delà de la "dé-ancrage"** Un récent chapitre du rapport économique annuel de la Banque des Règlements Internationaux (BIS) met en lumière les défis de conformité posés par les stablecoins. Le rapport souligne que le problème fondamental n'est pas uniquement leur volatilité potentielle (« dé-ancrage »), mais leur capacité à s'intégrer dans un système financier identifiable, surveillable, responsable et régulé. La BIS reconnaît les avantages techniques des stablecoins (paiements rapides, programmables, règlement atomique), mais rappelle que la confiance dans la monnaie repose sur un cadre institutionnel : unité de compte, garantie de remboursement, liquidité, régulation et intégrité financière. Pour les professionnels de la conformité, les questions clés sont : qui identifie le client ? Qui surveille les transactions ? Qui est responsable ? Les risques de conformité des stablecoins sont systémiques et ne se limitent pas à l'anonymat sur la chaîne. Ils incluent l'opacité sur l'identité des clients, l'origine des fonds, le but des transactions, la fragmentation des flux via les ponts inter-chaînes, et la dilution des responsabilités. La « transparence » des données sur la chaîne (adresses visibles) n'équivaut pas à une « transparence réglementaire » (identités et intentions connues). Ces risques « on-chain » se répercutent dans la finance traditionnelle via les entrées/sorties de fonds (on/off ramps), les plateformes d'échange et les comptes clients, créant de nouveaux défis pour le KYC et la surveillance des transactions des institutions établies. La voie future, selon la BIS, n'est pas d'interdire l'innovation mais d'intégrer les garde-fous réglementaires dans l'infrastructure technologique elle-même (« règles pré-positionnées »). Les futurs systèmes de finance tokenisée devraient intégrer, dès la conception, l'identification client, la pré-vérification des transactions, les règles de risque, des traces auditables et des mécanismes de coopération transfrontalière. En conclusion, pour la conformité, les stablecoins ne sont pas qu'un sujet du « crypto ». Ils impactent la surveillance bancaire, le contrôle des paiements, les flux transfrontaliers et la lutte contre la criminalité financière. L'avenir réside non pas dans le contournement de la conformité par la technologie, mais dans l'intégration des capacités de conformité au cœur des infrastructures technologiques. La conformité n'est pas l'opposé de l'innovation ; elle en est l'infrastructure nécessaire pour une adoption durable et sûre.

链捕手07/03 16:21

Observation sur la conformité du rapport de la BRI : les véritables risques des stablecoins, pas seulement le « décrochage »

链捕手07/03 16:21

Même CZ loue Hyperliquid comme "génial", mais sa plus grande barrière concurrentielle pourrait aussi être son plus grand risque

Lors d'un podcast, le fondateur de Binance, Changpeng Zhao (CZ), a qualifié la plateforme de trading dérivés Hyperliquid d'"impressionnante", mais a souligné que son modèle "sans KYC et axé sur la décentralisation" est un créneau dans lequel Binance ne peut ni ne souhaite concourir en raison des risques réglementaires. L'article analyse ce commentaire comme mettant en lumière le cœur du défi structurel pour Hyperliquid : son avantage concurrentiel principal est également sa plus grande vulnérabilité. Sa capacité à offrir un marché de contrats perpétuels sans les processus de vérification d'identité (KYC) des plateformes régulées constitue son principal attrait et son "fossé" (moat). Cependant, cet accès facilité la place directement sous le feu des régulateurs. L'Agence britannique de régulation financière (FCA) a déjà émis un avertissement contre Hyperliquid, la qualifiant d'entité non autorisée ciblant potentiellement les utilisateurs britanniques. Cela illustre la tendance des autorités à considérer ces plateformes "on-chain" comme des fournisseurs de services financiers plutôt que comme de simples infrastructures logicielles neutres. Le risque juridique est accru par le précédent américain des poursuites de la CFTC contre bZeroX et Ooki DAO, qui a établi que les structures décentralisées (DAO) pouvaient tomber sous le coup de la régulation. Parallèlement, la concurrence évolue sur les marchés régulés, avec des acteurs comme le Cboe développant des "contrats à terme continus" sur crypto-monnaies, conçus pour imiter l'exposition des perpétuels tout en restant dans un cadre juridique clair. En conclusion, la force d'Hyperliquid – son accès sans KYC – est indissociable de son risque. Sa pérennité dépendra de sa capacité à maintenir cet avantage face à une pression réglementaire croissante, tandis que les plateformes traditionnelles comblent progressivement l'écart au niveau des produits. La question centrale est de savoir si les traders continueront à privilégier la "prime d'accès" offerte par Hyperliquid par rapport à la "décote réglementaire" et à la sécurité juridique des alternatives régulées.

marsbit06/25 08:38

Même CZ loue Hyperliquid comme "génial", mais sa plus grande barrière concurrentielle pourrait aussi être son plus grand risque

marsbit06/25 08:38

Faire du paiement cryptographique, la première chose est la licence, quelle est la deuxième ?

Pour un projet de paiement en crypto, la première étape est l'obtention des licences appropriées (MSB, MTL, MSO, etc.). Cependant, la deuxième étape, décisive, est souvent négligée : concevoir un circuit opérationnel clair et complet qui peut être compris et exécuté par toutes les parties prenantes (banques, institutions de paiement, régulateurs, etc.). Une licence seule ne définit pas ce que vous pouvez réellement faire. Les projets échouent souvent non pas par manque de licence, mais parce que leur modèle opérationnel ne résiste pas à un examen approfondi. Il est crucial de détailler plusieurs couches : les clients (KYC), les flux de fonds (origine/destination), les flux de crypto-actifs (origine, contrôles), les modalités de règlement et la chaîne de responsabilités en cas de problème. Un projet viable doit pouvoir répondre clairement à sept questions clés : qui sont les clients et les marchands ? Qui reçoit l'argent et les crypto-actifs ? Qui effectue les conversions ? Qui assure la garde ? Qui gère la conformité AML/CFT, les sanctions, les litiges et les enquêtes réglementaires ? L'accent doit être mis sur la conformité de toute la chaîne de valeur, et non sur des points isolés. Le rôle d'un conseiller juridique va donc bien au-delà de l'obtention d'une licence. Il consiste à aider à structurer l'entreprise, à concevoir des flux transparents, à établir des procédures de conformité solides et à rédiger une documentation contractuelle adaptée, pour créer un écosystème fiable et durable. La vraie compétitivité réside dans la capacité à intégrer tous ces éléments en un système cohérent et opérationnel.

marsbit06/09 06:38

Faire du paiement cryptographique, la première chose est la licence, quelle est la deuxième ?

marsbit06/09 06:38

Gate lance officiellement le trading d'actions réelles, ouvrant un pont entre les actifs cryptographiques et les marchés financiers traditionnels

Gate lance officiellement le trading d'actions réelles. Les utilisateurs peuvent désormais utiliser l'USDT pour trader des actions et des ETF des principaux marchés boursiers américains directement sur la plateforme. Ce service franchit la frontière entre les actifs cryptographiques et les marchés financiers traditionnels. Contrairement aux modèles de tokenisation d'actions (RWA), Gate propose un accès direct et conforme aux marchés américains via un partenariat avec des courtiers régulés comme Alpaca, membre de la SIPC. La plateforme offre plus de 10 000 actions et ETF, couvrant le NYSE, le Nasdaq et d'autres bourses. Les utilisateurs peuvent accéder à ce service depuis l'application Gate (version 8.21.5) dans la section TradFi. Après le KYC, ils peuvent transférer de l'USDT et commencer à trader. Le service est actuellement disponible en heures de marché, avec l'objectif d'évoluer vers le trading 24/7. Le trading se fait au comptant, sans frais de financement ou overnight, et est distinct des CFD. Cette intégration permet une gestion unifiée des actifs cryptographiques et boursiers, renforçant la position de Gate en tant que plateforme de trading d'actifs globaux. Les fonctionnalités comme le trading sur marge et le transfert d'actifs entre courtiers seront ajoutées ultérieurement.

链捕手06/01 03:48

Gate lance officiellement le trading d'actions réelles, ouvrant un pont entre les actifs cryptographiques et les marchés financiers traditionnels

链捕手06/01 03:48

Anticiper les réponses avant de rendre sa copie ? Un ingénieur de Google piégé dans une affaire de délit d'initié sur Polymarket

Un ingénieur sécurité de Google, Michele Spagnuolo, a été inculpé par le parquet du district sud de New York pour fraude sur marchandises, fraude électronique et blanchiment d'argent. Il est accusé d'avoir utilisé des outils internes de Google pour consulter des données confidentielles sur les personnalités les plus recherchées en 2025, avant de placer des paris sur les marchés de prédiction correspondants sur Polymarket via un compte associé nommé « AlphaRaccoon ». Il aurait ainsi réalisé un profit de plus de 1,2 million de dollars. Les autorités ont retracé le parcours des fonds : après le retrait de Polymarket, les gains ont transité par divers services d'échange et outils de confidentialité avant d'atterrir sur un compte de traitement de paiements en Italie ouvert au nom de Spagnuolo. Google a déclaré coopérer avec l'enquête et avoir suspendu l'employé, soulignant que l'utilisation d'informations internes confidentielles pour trader viole gravement sa politique. Cette affaire intensifie la pression réglementaire sur Polymarket, déjà confronté à des interdictions dans plusieurs pays comme l'Espagne et l'Indonésie pour son absence de licence de jeu. La plateforme cherche à atténuer ces risques en mettant en œuvre des procédures de vérification d'identité (KYC) et en soulignant sa collaboration avec les autorités américaines ainsi que la traçabilité inhérente aux transactions blockchain. L'affaire soulève des questions cruciales sur l'origine des informations utilisées par les traders sur les marchés de prédiction.

Odaily星球日报05/28 02:29

Anticiper les réponses avant de rendre sa copie ? Un ingénieur de Google piégé dans une affaire de délit d'initié sur Polymarket

Odaily星球日报05/28 02:29

Bulletin du Matin | Coinbase s'associe à Standard Chartered pour élargir ses canaux de monnaies fiduciaires multiples ; Sharplink et Forward intégrés aux indices Russell ; JPMorgan pourrait éventuellement émettre un stablecoin

Ce résumé en français présente les principales informations du marché des cryptomonnaies du 28 mai. **Actualités majeures :** * **Coinbase** élargit ses canaux de règlement en monnaies fiduciaires grâce à un partenariat avec **Standard Chartered**, prenant désormais en charge l'AUD, le SGD, le CAD, le CHF, l'EUR et le GBP. * Les sociétés **Sharplink** et **Forward Industries**, détenant respectivement d'importantes réserves d'ETH et de SOL, seront intégrées aux **indices Russell**, offrant une exposition indirecte à ces cryptomonnaies aux investisseurs institutionnels. * Le PDG de **JPMorgan Chase**, Jamie Dimon, a évoqué la possibilité future que la banque émette sa propre **stablecoin**. * **Tom Lee** de Fundstrat prévoit un "super-cycle" pour le marché des cryptos, porté par la tokenisation des actifs traditionnels et le développement des agents IA, bénéficiant particulièrement à **Ethereum**. * L'Autorité monétaire de Hong Kong (**HKMA**) a introduit trois nouvelles mesures de contrôle pour les comptes d'investissement des résidents chinois continentaux, incluant une vérification rétroactive des documents depuis janvier 2023. * La plateforme de marchés de prédiction **Polymarket** envisage d'imposer le **KYC** (Know Your Customer) à ses utilisateurs pour atténuer les risques liés aux sanctions et à la conformité. **Autres points notables :** * **Analyse de marché :** Un trader souligne que la période actuelle de pertes pourrait ne pas être suffisamment longue pour marquer le fond d'un marché baissier ("bear market"). * **Régulation :** Aux États-Unis, les chances de voir la loi sur la structure des marchés cryptos (**CLARITY Act**) adoptée cette année diminuent en raison du climat politique. * **Innovation/Développements :** * **Vitalik Buterin** annonce se lancer dans l'écriture de science-fiction sur la gouvernance décentralisée. * **a16z crypto** note que de nombreux actifs tokenisés ne sont pas pleinement utilisables dans la DeFi, limitant leur "composabilité". * Le lancement d'un contrat perpétuel sur **SpaceX** par **Hyperliquid** soulève des questions sur un vide réglementaire. * **Falcon Finance** et **Anchorage** lancent **fUSD**, un stablecoin conforme destiné aux institutions. * **Tendances régionales :** * À Hong Kong, un ETF à effet de levier sur **SK Hynix** a vu ses actifs multipliés par 10 en un an. * En Corée du Sud, le volume des échanges de cryptomonnaies a chuté à environ 8% de celui du KOSPI, et la prime coréenne sur le Bitcoin reste négative. * **Perspective juridique :** La Cour populaire suprême de Chine a annoncé qu'elle étudierait les règles juridiques applicables aux nouveaux types d'affaires, dont celles concernant les **monnaies virtuelles**. **Performances des Meme Coins (24h) :** * **Ethereum :** HEX, SHIB, LINK, PEPE, mUSD * **Solana :** TROLL, SAOS, neet, WORLDCUP, Buttcoin * **Base :** toby, ELSA, cbETH, CYPR, ALB **Article à lire :** Un éditorial du fondateur de **Bankless** explique les raisons de sa décision de vendre tous ses ETH.

链捕手05/28 01:41

Bulletin du Matin | Coinbase s'associe à Standard Chartered pour élargir ses canaux de monnaies fiduciaires multiples ; Sharplink et Forward intégrés aux indices Russell ; JPMorgan pourrait éventuellement émettre un stablecoin

链捕手05/28 01:41

Prendre la ville est facile, la gouverner est difficile : Polymarket devra faire des concessions partout pour planter son drapeau dans le monde

Polymarket, une plateforme de marché prédictif décentralisée, fait face à des défis réglementaires croissants lors de son expansion mondiale. L'Inde a récemment bloqué l'accès au site, le classant comme jeu d'argent en ligne interdit, suivant l'exemple d'autres pays comme le Brésil et l'Ukraine. Les autorités européennes (France, Portugal, Pays-Bas, etc.) le restreignent également pour non-conformité aux lois sur les jeux ou les dérivés financiers. Face à cela, Polymarket adopte des stratégies différenciées. Aux États-Unis, il a racheté une licence de la CFTC en 2025, acceptant de sacrifier l'anonymat pour un accès régulé. Au Japon, il mène un lent lobbying pour une éventuelle légalisation d'ici 2030. Certaines juridictions, comme le Brésil et Dubaï, optent pour une réglementation encadrée plutôt qu'une interdiction totale. Malgré ces obstacles, le volume des marchés prédictifs explose, passant de 51 milliards de dollars en 2025 à une projection de 2400 milliards en 2026. Le défi central de Polymarket reste de concilier son modèle "sans permission" décentralisé avec les exigences réglementaires nationales fondées sur la souveraineté et la protection des consommateurs.

marsbit05/26 10:12

Prendre la ville est facile, la gouverner est difficile : Polymarket devra faire des concessions partout pour planter son drapeau dans le monde

marsbit05/26 10:12

Plus facile de conquérir que de gouverner : Polymarket doit encore s'incliner partout pour planter son drapeau mondial

Le marché de prédiction Polymarket fait face à des défis réglementaires croissants lors de son expansion mondiale. Récemment bloqué en Inde sous une nouvelle loi sur le jeu en ligne, et également interdit au Brésil et en Ukraine, la plateforme est confrontée à diverses approches réglementaires : interdictions directes, application des règles existantes sur les jeux d'argent et les produits dérivés, ou intégration dans des cadres réglementés comme à Dubaï. Pour accéder à des marchés clés, Polymarket adapte sa stratégie. Aux États-Unis, après une amende de la CFTC, elle a acheté une licence et s'est conformée aux règles KYC, abandonnant partiellement son modèle décentralisé. Au Japon, elle mène un lobbying à long terme pour une éventuelle légalisation d'ici 2030, profitant d'une culture locale de spéculation mais faisant face à des lois strictes contre le jeu. Malgré ces obstacles, le secteur des marchés prédictifs connaît une croissance explosive, avec des volumes qui pourraient dépasser 1 000 milliards de dollars d'ici 2030. Le défi fondamental pour Polymarket reste de concilier son modèle "sans permission" décentralisé avec les systèmes réglementaires nationaux fondés sur la souveraineté et la protection des consommateurs.

链捕手05/26 10:07

Plus facile de conquérir que de gouverner : Polymarket doit encore s'incliner partout pour planter son drapeau mondial

链捕手05/26 10:07

L'amende de Futu est-elle une bonne nouvelle pour Hyperliquid ?

L'article analyse comment les pénalités infligées par les autorités chinoises à des courtiers comme Futu pour leurs activités transfrontalières illégales pourraient profiter à Hyperliquid, une plateforme de trading décentralisée. Alors que les canaux d'investissement transfrontaliers traditionnels se ferment, les capitaux pourraient se tourner vers des alternatives comme Hyperliquid, comme le suggère la hausse de son token HYPE suite à l'annonce des sanctions. Hyperliquid, une petite équipe basée à Singapour, génère des revenus mensuels importants en permettant des transactions de produits dérivés sans KYC, sans limites de position et sans surveillance du marché comme le font les bourses traditionnelles (CME, ICE). Ces dernières le critiquent, notamment pour ses contrats sur le pétrole qui fonctionnent en week-end quand elles sont fermées, brisant ainsi leur "monopole temporel". L'article souligne le succès récent des contrats perpétuels Pre-IPO sur Hyperliquid (via Trade.xyz), comme ceux pour Cerebras et SpaceX, qui ont démontré une découverte de prix très précise par rapport aux marchés traditionnels. La force perçue de Hyperliquid réside dans son modèle "sans visage" : ses contrats synthétiques (comme SPCX pour SpaceX) ne sont adossés à aucun actif physique réel, ce qui les rend difficiles à cibler par des actions en justice ou réglementaires, contrairement à des concurrents plus traditionnels comme PreStocks ou Ondo. Cependant, l'article note aussi les risques : l'absence de KYC pose des problèmes de sécurité nationale potentiels, et la décentralisation du protocole, bien que théoriquement robuste, repose sur un nombre limité de validateurs identifiables. La pression réglementaire, illustrée par la visite de son co-fondateur à Washington, reste une menace réelle. En définitive, l'avantage principal de Hyperliquid pourrait être sa capacité à opérer en continu, offrant un accès là où les marchés traditionnels sont fermés.

marsbit05/25 01:10

L'amende de Futu est-elle une bonne nouvelle pour Hyperliquid ?