Ditulis oleh: Forbes
Diterjemahkan oleh: AididiaoJP, Foresight News
Pemerintah federal Amerika Serikat baru-baru ini merilis dokumen pengungkapan keuangan Donald Trump, yang merinci bagaimana salah satu pemegang aset kripto terbesar di Amerika itu memegang puluhan juta dolar dalam aset digital tanpa harus membayar pajak besar secara langsung. Prinsip inti strategi ini berlaku untuk setiap investor kripto, terlepas dari ukuran portofolionya: biasanya tidak ada pajak yang terutang kecuali aset dijual.
Memegang Aset Apresiasi Dapat Menunda Pajak Keuntungan Modal Tanpa Batas Waktu
Dokumen pengungkapan menunjukkan Trump memegang posisi Bitcoin dalam dompet dingin senilai lebih dari 50 juta dolar AS, dan tidak melaporkan pendapatan terkait darinya. Apresiasi besar ini termasuk dalam definisi Internal Revenue Service (IRS) AS sebagai "keuntungan belum terealisasi" — yaitu, kenaikan nilai di atas kertas, tetapi belum benar-benar dijual. Menurut undang-undang pajak AS saat ini, peristiwa kena pajak hanya dipicu ketika aset mengalami "pelepasan kepemilikan" (seperti dijual, ditukar, atau dibelanjakan). Hanya memegang aset, bahkan jika nilainya melonjak jutaan dolar, tidak menimbulkan kewajiban pajak. Penundaan ini dapat berlanjut tanpa batas waktu, hingga aset dijual atau dilepaskan dengan cara lain.
Demikian pula, posisi Ethereum (ETH)-nya bernilai antara 5 juta hingga 25 juta dolar AS, juga disimpan di dompet dingin; selain itu ada 157,5 miliar token tata kelola WLFI, bernilai lebih dari 50 juta dolar AS. Semua posisi ini tidak disertai dengan laporan pendapatan. Nilai aset tercermin dalam neraca, tetapi selama tidak dijual, tidak ada peristiwa kena pajak, dan tidak ada tagihan pajak.
Penghargaan Staking dan Pendapatan Bunga Harus Dilaporkan dan Dikenai Pajak di Tahun Berjalan
Tidak semua kepemilikan bisa menikmati penundaan pajak. Trump melaporkan pendapatan 510.808 dolar AS dari hadiah validator Coinbase, yang diperoleh melalui staking di jaringan Ethereum untuk membantu memvalidasi transaksi. IRS memperlakukan hadiah staking sebagai pendapatan biasa, dikenakan pajak pada tahun penerimaan berdasarkan nilai pasar wajar token pada saat diterima, terlepas dari apakah token dijual kemudian atau tidak.
Saat ini, ada perdebatan di antara beberapa investor tentang perlakuan hadiah staking: pendekatan agresif adalah menunggu hingga token dijual untuk melaporkan keuntungan, bukan memasukkan nilai penuh sebagai pendapatan saat diterima. IRS belum mengeluarkan panduan yang jelas untuk semua skenario, tetapi Surat Keputusan Pendapatan (Revenue Ruling) 2023-14 mengenai hadiah penambangan Proof-of-Stake (PoS) cenderung mengarah pada pengakuan pada saat penerimaan. Sebagian besar profesional perpajakan mengadopsi metode pelaporan konservatif ini. Dokumen pengungkapan tidak secara jelas menyatakan metode mana yang digunakan di sini.
Selain itu, pengungkapan juga menunjukkan Trump memegang USDC (stablecoin yang dipatok dengan dolar AS) senilai 5 juta hingga 25 juta dolar AS, dan memperoleh bunga sebesar 45.932 dolar AS. Harga stablecoin biasanya mendekati 1 dolar AS, jarang menghasilkan keuntungan atau kerugian modal, tetapi pendapatan bunga tergolong pendapatan biasa, diperlakukan sama dengan bunga bank, dan harus dikenakan pajak penuh pada tahun berjalan.
Royalti, Penjualan Token, dan Biaya Lisensi Dikenai Pajak Sebagai Pendapatan Biasa
Ada dua catatan lain dalam dokumen pengungkapan yang melampaui kepemilikan pasif. CIC Digital LLC melaporkan royalti sebesar 635 juta dolar AS dari "Celebration Coins" (token meme Trump), serta biaya lisensi terkait NFT. Pendapatan ini dikategorikan menurut hukum pajak sebagai pendapatan biasa, dikenakan pajak dengan tarif yang sama seperti gaji, bukan tarif keuntungan modal jangka panjang yang lebih menguntungkan yang berlaku untuk aset yang dipegang lebih dari setahun. Pendapatan diakui dan dikenai pajak pada saat diterima.
Proyek kripto terkait Trump, World Liberty Financial, menunjukkan penjualan token sebesar 236,25 juta dolar AS, serta keuntungan penjualan ekuitas sebesar 65,625 juta dolar AS. Menjual token adalah peristiwa kena pajak, mirip dengan menjual saham. Keuntungan atau kerugian dihitung berdasarkan selisih antara harga jual dan basis biaya (jumlah pembelian atau investasi awal). Tarif pajak keuntungan modal jangka pendek atau jangka panjang mungkin berlaku, tergantung pada lamanya kepemilikan.
Strategi Optimisasi Pajak Kripto yang Paling Sederhana namun Paling Sering Diabaikan
Pada akhirnya, dokumen pengungkapan ini mengungkapkan, bukan struktur lepas pantai yang rumit atau skema penghindaran pajak yang agresif, melainkan satu-satunya alasan mengapa posisi terbesar dalam portofolio tidak dikenakan pajak saat ini: mereka belum dijual.
Setiap investor kripto dapat menggunakan mekanisme penundaan yang sama ini. Terlepas dari apakah aset disimpan di dompet atau di dalam bursa, selama nilainya naik dan belum dijual, tidak akan memicu peristiwa kena pajak.
