# Artikel Terkait Dana Lindung Nilai

Pusat Berita HTX menyediakan artikel terbaru dan analisis mendalam mengenai "Dana Lindung Nilai", mencakup tren pasar, pembaruan proyek, perkembangan teknologi, dan kebijakan regulasi di industri kripto.

Miliarder Ray Dalio Jelaskan Mengapa Dia Lebih Suka Emas Dibandingkan Bitcoin

Ray Dalio, miliarder investor dan pendiri Bridgewater Associates, hedge fund terbesar di dunia, menekankan pentingnya "uang yang kuat" seperti bitcoin dan emas dalam menghadapi potensi risiko ekonomi global. Dalio memperingatkan adanya gelembung pasar terkait AI, serta ancaman dari tingginya utang, ketimpangan pendapatan, dan ketegangan geopolitik. Meskipun ia mengalokasikan sekitar 1% portofolio pribadinya ke bitcoin, Dalio menyatakan emas lebih aman dibandingkan bitcoin. Alasannya meliputi kekhawatiran atas potensi regulasi pemerintah, risiko teknologi seperti komputer kuantum yang dapat mengganggu infrastruktur kripto, serta kurangnya privasi dalam bitcoin. Emas dinilainya sebagai aset berwujud yang telah teruji selama ribuan tahun. Dalio merekomendasikan alokasi 5-15% portofolio ke aset "uang kuat" yang tidak dapat dicetak oleh bank sentral, namun menekankan pentingnya diversifikasi seimbang di berbagai kelas aset, termasuk saham, obligasi, properti, emas, dan bitcoin.

cryptonews.ru5j yang lalu

Miliarder Ray Dalio Jelaskan Mengapa Dia Lebih Suka Emas Dibandingkan Bitcoin

cryptonews.ru5j yang lalu

Dana Ashenbrenner Kehilangan Sebagian Besar Portofolio Sahamnya

Fond Situational Awareness milik mantan peneliti OpenAI Leopold Aschenbrenner mendadak menjual sebagian besar portofolio saham publiknya pada 30 Juli. Penjualan ini dipicu oleh dua tekanan: kerugian besar pada investasi di infrastruktur AI (seperti Nebius Group, Sandisk, Micron, CoreWeave) dan posisi short yang gagal di saham perusahaan perangkat lunak seperti Adobe. Portofolio senilai miliaran dolar tersebut dibeli oleh Citadel milik Ken Griffin dengan diskon, dalam transaksi yang disiapkan kurang dari 24 jam. Meski nilai pasti tidak diungkap, portofolio publik fond sebelum transaksi diperkirakan sekitar $16 miliar. Setelah penjualan, fond masih memegang aset senilai sekitar $10 miliar, termasuk investasi privat seperti saham di Anthropic. Penjualan ini terjadi setelah kinerja spektakuler fond, yang melaporkan keuntungan 439% pada paruh pertama tahun ini, berubah menjadi kerugian sekitar 67% menjelang akhir Juli. Kerugian diperparah oleh penggunaan leverage (utang) yang besar, sehingga penurunan harga saham memicu panggilan margin dari bank prime broker. Saham perusahaan penambang bitcoin yang tercatat dalam laporan fond per 31 Maret, seperti IREN, Bitdeer, dan Riot Platforms, meroket 18-30% pada sesi perdagangan 30 Juli, meski tidak pasti apakah masih dipegang saat penjualan. Lonjakan IREN juga didorong oleh pengumuman kontrak layanan AI cloud senilai $2,8 miliar. Transaksi ini mengingatkan pasar pada kolapsnya Archegos pada 2021.

cryptonews.ru07/31 12:45

Dana Ashenbrenner Kehilangan Sebagian Besar Portofolio Sahamnya

cryptonews.ru07/31 12:45

Citadel Membeli Sebagian Besar Portofolio Saham Situational Awareness Setelah Kecelakaan AI: Laporan

Citadel, perusahaan milik Ken Griffin, dilaporkan membeli sebagian besar portofolio saham publik Situational Awareness, dana lindung nilai yang didirikan mantan peneliti OpenAI Leopold Aschenbrenner. Pembelian ini dilakukan setelah portofolio tersebut terdepresiasi akibat kerugian besar selama penurunan pasar saham AI pada Juli. Menurut laporan, dana Situational Awareness anjlok sekitar 67% pada Juli, meski secara tahunan masih naik sekitar 80%. Dana tersebut dikabarkan membutuhkan kas untuk memenuhi margin call dari pemberi pinjaman. Sebelum kesepakatan dengan Citadel, Situational sempat setuju menjual saham Anthropic senilai $3,5 miliar, namun membatalkannya. Portofolio Situational diketahui mencakup saham perusahaan terkait AI seperti Sandisk, CoreWeave, dan Bloom Energy yang turun tajam pada Juli, serta saham beberapa perusahaan penambangan Bitcoin. Transaksi dengan Citadel terjadi setelah penurunan tersebut, namun tidak jelas aset mana saja yang termasuk dalam pembelian atau apakah posisi penambangan Bitcoin ikut dijual. Situational Awareness mengambil namanya dari seri esai Aschenbrenner yang memprediksi kemunculan Kecerdasan Umum Buatan (AGI) pada 2027.

cointelegraph07/31 11:52

Citadel Membeli Sebagian Besar Portofolio Saham Situational Awareness Setelah Kecelakaan AI: Laporan

cointelegraph07/31 11:52

Kerugian $35 Miliar: Bintang OpenAI Leopold Aschenbrenner Jual Portofolio Sahamnya

Hedge fund Situational Awareness LP yang didirikan oleh mantan bintang OpenAI, Leopold Aschenbrenner, telah menjual seluruh portofolio saham publiknya—baik posisi long maupun short—dalam satu transaksi besar kepada hedge fund Citadel milik Ken Griffin. Transaksi ini membuat aset fund tersebut turun menjadi sekitar $10 miliar. Dilaporkan, pada awal Juli 2026, aset fund mencapai sekitar $45 miliar. Namun, fund mengalami kerugian besar dalam beberapa pekan terakhir akibat penurunan harga saham perusahaan infrastruktur AI seperti SK Hynix dan pergerakan yang tidak menguntungkan untuk posisi short di saham seperti Adobe. Prime broker fund—Bank of America, Goldman Sachs, dan JPMorgan Chase—kemudian meminta tambahan margin call, yang memaksa manajemen untuk melikuidasi portofolio publiknya. Situational Awareness diluncurkan Aschenbrenner setelah keluar dari OpenAI pada 2024 dan sempat mencatat kinerja spektakuler, dengan laporan laba bersih 439% untuk semester pertama 2026. Portofolio publiknya hingga akhir kuartal pertama 2026 mencakup saham seperti Nebius Group, Sandisk, Micron, dan CoreWeave, yang semuanya anjlok lebih dari 30–35% pada Juli 2026. Fund masih mempertahankan investasi privat, termasuk saham di Anthropic yang diestimasi bernilai $5 miliar, dan akan terus beroperasi sebagai struktur investasi privat tanpa portofolio publik. Kasus ini mengingatkan pada kolapsnya Archegos Capital Management pada 2021, yang menunjukkan risiko leverage tersembunyi dan efek berantai dari margin call ketika beberapa prime broker terlibat. Transaksi dengan Citadel ini menandai besarnya koreksi di pasar saham infrastruktur AI dan bahaya penggunaan leverage tinggi oleh hedge fund yang berkonsentrasi pada sektor tersebut.

cryptonews.ru07/31 09:13

Kerugian $35 Miliar: Bintang OpenAI Leopold Aschenbrenner Jual Portofolio Sahamnya

cryptonews.ru07/31 09:13

Mitos Terbesar Bull Market Ini Berakhir! 'Mujur AI' Leopold Hancur Hanya dalam Beberapa Minggu, Citadel Ambil Alih Aset Saham $160 Miliar

Sebuah dongeng terpendek di Wall Street: Leopold Aschenbrenner, 24 tahun, mendirikan hedge fund SA dengan modal awal $225 juta setelah menulis esai panjang tentang AI. Dengan memusatkan portofolio pada saham infrastruktur AI (seperti SK Hynix, Nebius) dan memakai leverage 4x, dana ini meroket, mencapai puncak $45 miliar dengan return 439% pada paruh pertama 2026. Namun, pada Juli 2026, pasar AI anjlok. Posisi long SA di saham infrastruktur dan short di saham software sama-sama merugi. Tekanan margin call dari bank memaksanya menjual seluruh portofolio saham publik senilai $16 miliar dalam 36 jam kepada Citadel dengan diskon besar. Pasca-transaksi, aset kelolaan SA menyusut drastis dari $45 miliar menjadi sekitar $10 miliar, yang utamanya adalah posisi privat seperti saham Anthropic. Kisah ini menunjukkan bahwa meski prediksi arah tren mungkin benar, struktur portofolio yang terlalu terkonsentrasi dan berlever tinggi bisa menghancurkan fund sebelum tren itu terealisasi.

marsbit07/31 02:30

Mitos Terbesar Bull Market Ini Berakhir! 'Mujur AI' Leopold Hancur Hanya dalam Beberapa Minggu, Citadel Ambil Alih Aset Saham $160 Miliar

marsbit07/31 02:30

Dana lindung nilai dengan $1.1B saham penambang Bitcoin cari modal setelah penjualan AI: FT

Dana lindung nilai Situational Awareness, yang didirikan oleh mantan peneliti OpenAI Leopold Aschenbrenner, sedang mencari modal segar setelah menanggung kerugian besar akibat penjualan saham artificial intelligence (AI), menurut Financial Times. Dana yang dikelola mencapai sekitar $20 miliar ini juga menawarkan opsi kepada investor untuk membeli aset portofolionya. Meski memperoleh keuntungan 439% hingga Juni, strategi pinjaman yang meningkatkan ukuran taruhan justru memperbesar kerugian saat saham AI anjlok pada Juli. Dana tersebut diketahui memiliki posisi besar sebesar $1,11 miliar di tujuh saham penambang Bitcoin, seperti IREN, Core Scientific, Riot Platforms, dan CleanSpark, yang merupakan bagian dari taruhannya pada pusat data dan daya pendukung AI. Aschenbrenner, yang juga menulis esai tentang kecerdasan umum buatan (AGI), meyakini penurunan harga saham menciptakan peluang investasi yang menarik.

cointelegraph07/30 11:42

Dana lindung nilai dengan $1.1B saham penambang Bitcoin cari modal setelah penjualan AI: FT

cointelegraph07/30 11:42

Pusat Badai Pasar Saham Global: Deleveraging Pasar Saham Korea Selatan Telah Selesai Secara Dasar

Pasar saham Korea Selatan mengalami volatilitas signifikan baru-baru ini, dengan indeks KOSPI mengalami penurunan hingga 32% dari puncaknya pada Juni. Sebagai pusat badai dalam tren AI global, fluktuasi ini terutama diperparah oleh struktur pendanaan dengan leverage tinggi. Pemicu utamanya adalah ekspansi dan likuidasi besar-besaran ETF berleverage, yang skalanya pernah mendekati $500 miliar. Mekanisme rebalancing harian ETF ini menciptakan siklus umpan balik negatif. Namun, proses de-leveraging ETF ini telah mencapai sekitar 75%, turun dari sekitar $500 miliar menjadi $260 miliar, dengan ruang penyesuaian yang tersisa diperkirakan hanya 25%. Selain itu, hedge fund yang menggunakan transaksi swap juga telah mengurangi leverage lebih dari 50%. Sementara itu, pembiayaan margin oleh investor ritel Korea relatif terbatas (sekitar 0.5% dari kapitalisasi pasar) dan tidak menjadi sumber risiko sistemik utama. Secara keseluruhan, tahap de-leveraging paling keras yang dapat memicu penjualan beruntun telah berlalu. Pasar mulai beralih dari penurunan yang didorong likuiditas ke penetapan harga berbasis fundamental. Dengan tren AI yang diyakini tidak dapat diubah, penyesuaian ini lebih mirip likuidasi perdagangan yang padat daripada akhir dari tren AI. Intinya bukan pada volatilitas jangka pendek, tetapi pada partisipasi dalam arah teknologi yang benar.

链捕手07/21 15:59

Pusat Badai Pasar Saham Global: Deleveraging Pasar Saham Korea Selatan Telah Selesai Secara Dasar

链捕手07/21 15:59

Interpretasi JPMorgan: KOSPI Anjlok 28%, Namun Likuidasi Leverage Telah Selesai Sebagian Besar

Laporan Morgan Stanley pada 21 Juli mencatat indeks KOSPI Korea telah turun sekitar 28% dari puncaknya pada 22 Juni. Meski begitu, bank tersebut tetap mempertahankan rekomendasi overweight untuk pasar Korea dengan target 12 bulan di 12500 poin. Analisis utama adalah bahwa penurunan tajam ini lebih disebabkan oleh penyesuaian posisi leverage yang padat dan aksi jual beruntun, bukan keruntuhan fundamental. Aset ETF leverage yang berfokus pada Korea telah menyusut dari sekitar $500 miliar menjadi $260 miliar, menunjukkan proses deleverage sekitar 75% telah tercapai. Dana lindung nilai juga telah mengurangi leverage lebih dari 50%. Tekanan jual asing tahun-ke-date melebihi $110 miliar, dengan sekitar 90% berasal dari dua saham memori, Samsung Electronics dan SK Hynix. Namun, Morgan Stanley melihat tekanan jual terpusat ini, dibandingkan dengan pelarian asing yang luas, sebagai faktor yang dapat mereda seiring penurunan bobot indeks. Volatilitas tetap tinggi, dengan rasio VKOSPI terhadap VIX mendekati 5x. Regulator Korea juga mulai memperketat produk leverage saham tunggal untuk mencegah akumulasi leverage baru. Dukungan fundamental masih ada, dengan estimasi laba (EPS) 2026 untuk pasar Korea dinaikkan 143,4% dalam 6 bulan terakhir, didorong oleh ekspektasi siklus AI dan memori. Target 12500 poin bergantung pada kombinasi deleverage berlanjut, permintaan AI yang terjaga, dan tekanan jual asing yang mereda.

marsbit07/21 03:20

Interpretasi JPMorgan: KOSPI Anjlok 28%, Namun Likuidasi Leverage Telah Selesai Sebagian Besar

marsbit07/21 03:20

Pertempuran AS-Iran Berkobar Kembali, Dana Lindung Nilai Secara Galak Menambah Posisi Minyak Mentah, Kecepatan Tercepat dalam Sepuluh Tahun

Eskalasi konflik antara AS dan Iran secara drastis telah mengubah lanskap pasar minyak global. Dana lindung nilai melakukan aksi beli agresif atas minyak Brent dengan kecepatan tercepat dalam hampir satu dekade, didorong oleh gangguan di Selat Hormuz dan pengetatan pasokan bahan bakar, yang mendorong kenaikan harga minyak dan margin penyulingan. Menurut Bloomberg, hingga minggu 14 Juli, manajer aset meningkatkan posisi bersih long Brent sebanyak 75.996 kontrak menjadi 357.154 kontrak, lonjakan mingguan terbesar sejak Desember 2016. Harga minyak melonjak ke level tertinggi dalam sekitar sebulan dalam 10 hari terakhir. Pemicu langsungnya adalah serangan militer AS terhadap Iran, yang direspons Iran dengan serangan balasan di Teluk dan terhadap kapal yang melintasi Selat Hormuz, sehingga sangat membatasi lalu lintas di jalur vital ini. Sentimen investor berbalik tajam dari kekhawatiran kelebihan pasokan menjadi pelarian dari posisi short. Dampak konflik juga terasa di pasar bahan bakar global. Serangan Iran di Selat Hormuz mengencangkan pasokan global produk seperti solar dan bensin, mendorong margin penyulingan ke rekor tertinggi. Dana juga meningkatkan posisi long untuk minyak pemanas di NYMEX. Faktor tambahan yang memperparah tekanan pasokan adalah penurunan ekspor bahan bakar Rusia akibat serangan Ukraina terhadap kilangnya, ditambah larangan ekspor diesel dari Moskow. Kombinasi dari dua guncangan pasokan ini menjelaskan mengapa margin penyulingan meroket dan menarik aliran modal ke posisi long.

marsbit07/18 04:08

Pertempuran AS-Iran Berkobar Kembali, Dana Lindung Nilai Secara Galak Menambah Posisi Minyak Mentah, Kecepatan Tercepat dalam Sepuluh Tahun

marsbit07/18 04:08

Konflik AS-Iran Berkobar Kembali, Dana Lindung Nilai Gencar Tambah Posisi Minyak, Kecepatan Tercepat dalam Satu Dekade

Konflik AS-Iran kembali memanas, mendorong dana lindung nilai (hedge fund) meningkatkan posisi beli minyak mentah Brent dengan kecepatan tercepat dalam satu dekade terakhir. Serangan militer AS terhadap Iran dan serangan balasan Iran terhadap kapal di Selat Hormuz telah mengurangi lalu lintas di jalur pelayaran penting ini, mengencangkan pasokan bahan bakar global dan mendorong harga minyak serta margin penyulingan melonjak. Menurut data Bloomberg, hingga pekan 14 Juli, manajer aset meningkatkan posisi beli bersih Brent sebanyak 75.996 lot menjadi 357.154 lot, peningkatan mingguan terbesar sejak Desember 2016. Kenaikan ini mencerminkan perubahan drastis sentimen pasar dari kekhawatiran kelebihan pasokan menjadi pembelian agresif, didorong oleh penutupan posisi jual (short covering). Gangguan di Selat Hormuz memperketat pasokan global untuk solar, bensin, dan produk olahan lainnya, mendorong margin penyulingan ke rekor tertinggi. Posisi beli bersih minyak pemanas (heating oil) di NYMEX juga meningkat, mencapai level tertinggi sejak Maret. Selain itu, ekspor produk olahan Rusia yang turun drastis akibat serangan Ukraina dan larangan ekspor diesel Moskwa semakin memperparah ketatnya pasokan bahan bakar global, terutama di pasar solar. Kombinasi dari dua guncangan pasokan ini menjelaskan mengapa margin penyulingan mencapai level historis.

链捕手07/18 04:07

Konflik AS-Iran Berkobar Kembali, Dana Lindung Nilai Gencar Tambah Posisi Minyak, Kecepatan Tercepat dalam Satu Dekade

链捕手07/18 04:07

活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow