# Artikel Terkait AAVE

Pusat Berita HTX menyediakan artikel terbaru dan analisis mendalam mengenai "AAVE", mencakup tren pasar, pembaruan proyek, perkembangan teknologi, dan kebijakan regulasi di industri kripto.

Konsentrasi Utang Aave Menimbulkan Pertanyaan Risiko Setelah Volatilitas Ethereum

Profil utang Aave menarik perhatian setelah penilaian risiko menemukan bahwa kurang dari 9% posisi pinjaman menyumbang sekitar setengah dari total utang protokol yang beredar. Konsentrasi ini sebagian besar terkait dengan pengguna E-mode yang menjalankan posisi leveraged yang melibatkan pinjaman WETH yang dijamin oleh aset liquid-staking. Volatilitas tajam Ethereum baru-baru ini menyoroti struktur ini karena perdagangan berulang (staking-loop) yang berkorelasi dapat menjadi rentan saat kondisi pasar berubah cepat. Ini bukan berarti Aave mengalami insolvensi atau terjadi kaskade likuidasi. Kekhawatiran utamanya lebih spesifik: konsentrasi utang dan risiko korelasi dapat membuat bagian-bagian protokol peminjaman lebih sensitif terhadap pergerakan ETH yang tajam. Risiko terpusat pada posisi leveraged yang terpapar ETH dan aset liquid-staking terkait. Protokol seperti Aave mengelola risiko melalui parameter kolateral, likuidasi, dan oracle, bukan seperti bank tradisional. Namun, ketika utang sangat terkonsentrasi dan bergantung pada aset yang berkorelasi, peristiwa tekanan pasar dapat memiliki efek yang lebih nonlinear. Ke depan, tata kelola Aave dapat meninjau parameter seperti faktor kolateral, ambang likuidasi, atau pengaturan E-mode untuk menyeimbangkan permintaan pengguna dengan keselamatan protokol. Sinyal saat ini bukanlah kepanikan, tetapi kehati-hatian, mengingat posisi Aave sebagai pasar pinjaman DeFi utama yang kesehatan risikonya dapat memengaruhi likuiditas ekosistem Ethereum yang lebih luas.

bitcoinist21j yang lalu

Konsentrasi Utang Aave Menimbulkan Pertanyaan Risiko Setelah Volatilitas Ethereum

bitcoinist21j yang lalu

Bitcoin dan Ethereum Terbang Bersama! 8 Altcoin Patut Diperhatikan untuk Pasca-Pasar

Dalam tiga hari terakhir, Bitcoin menguat menuju $77.000, memenuhi sejumlah indikator pasar naik, sementara Ethereum melonjak 20% mendekati $2.400. Dengan stabilitas BTC dan kenaikan ETH, ekspektasi aliran dana ke aset kripto alternatif (altcoin) dengan volatilitas tinggi kembali menguat. Namun, tren kali ini diperkirakan tidak akan mencakup semua altcoin. Proyek yang memiliki pengguna nyata, pendapatan protokol stabil, nilai token yang jelas, dan struktur kepemilikan yang sehat cenderung mendapatkan aliran dana. Analisis berfokus pada beberapa sektor kunci: 1. **Jaringan Publik Berkinerja Tinggi**: SOL (kapitalisasi pasar ~$51.88B) adalah pilihan utama dengan ekosistem kuat. SUI (~$3.03B) menawarkan volatilitas tinggi tetapi perlu diperhatikan tingkat sirkulasi yang masih rendah dan jadwal pelepasan token di masa depan. 2. **DeFi (Lending)**: UNI (~$2.38B) dan AAVE (~$1.54B) disebutkan oleh Standard Chartered. UNI kini memiliki mekanisme penangkapan nilai protokol, sementara AAVE memiliki struktur token yang seimbang. MORPHO tumbuh cepat tetapi penangkapan nilai tokennya lebih lemah. 3. **Perp DEX (Pertukaran Berjangka Terdesentralisasi)**: HYPE (~$16.41B) adalah pemimpin yang tak terbantahkan dengan pendapatan tinggi, tetapi kenaikan harga dan struktur pelepasan token yang besar memerlukan kehati-hatian. 4. **RWA & Infrastruktur Keuangan On-Chain**: LINK (~$8.09B) dianggap memiliki prospek kuat di sektor RWA dan keuangan institusional. ONDO (~$1.77B) memiliki pertumbuhan bisnis tetapi menghadapi risiko konsentrasi kepemilikan dan pelepasan token besar pada 2027. Kesimpulannya, SOL dan LINK direkomendasikan untuk posisi inti di sektor masing-masing, sementara SUI dan ONDO cocok untuk eksposur kecil dengan volatilitas lebih tinggi. UNI dan AAVE merupakan pilihan DeFi yang solid. HYPE, meskipun dominan, memerlukan pendekatan yang lebih hati-hati karena valuasinya yang sudah tinggi.

marsbit08/22 03:09

Bitcoin dan Ethereum Terbang Bersama! 8 Altcoin Patut Diperhatikan untuk Pasca-Pasar

marsbit08/22 03:09

Ether.fi Meluncurkan Layanan Neobank Generasi Baru

Ether.fi, salah satu crypto-neobank terkemuka, mengumumkan peluncuran musim panas dari produk fintech generasi baru mereka. Pembaruan ini bertujuan untuk menggantikan layanan perbankan tradisional dengan menyediakan alat untuk menabung, menghasilkan pendapatan, berdagang, meminjam, dan membelanjakan aset dengan lancar. Rilis terbaru memanfaatkan sistem terdesentralisasi yang melampaui kemampuan keuangan tradisional. Fiturnya mencakup perdagangan aset tokenisasi seperti saham, logam, dan kripto, serta integrasi dengan platform Aave untuk pinjam-meminjam. Aplikasi ini juga akan menambahkan dukungan untuk lebih dari 30 mata uang fiat dan metode pembayaran seperti Cash App dan Apple Pay. Tujuan utama peluncuran ini adalah untuk memperluas jangkauan pengguna dengan menyederhanakan fungsionalitas, sehingga tidak memerlukan keahlian khusus tentang kripto. Ether.fi beralih fokus dari penggunaan spekulatif ke manajemen aset yang lebih seimbang dan aman. Pengguna akan mendapatkan aplikasi yang mudah digunakan dengan biaya rendah, program imbalan, dan akses ke likuiditas kripto. Fitur termasuk kartu Cash untuk pembelanjaan, pinjaman dengan jaminan portofolio mulai dari 4%, serta pembelian token $ETHFI. Sebagian pendapatan dari produk baru akan dialokasikan untuk pembelian kembali token $ETHFI. Keuntungan tambahan meliputi cashback 3% untuk pembelian kartu, tanpa biaya top-up, dan tanpa biaya pertukaran mata uang di tingkat keanggotaan premium. Fitur-fitur baru tersedia segera bagi pengguna baru dan yang sudah ada, meskipun perdagangan aset tokenisasi mungkin dibatasi di AS dan beberapa wilayah lainnya.

cryptonews.ru08/13 15:54

Ether.fi Meluncurkan Layanan Neobank Generasi Baru

cryptonews.ru08/13 15:54

Setelah Pasar Pinjaman Menghilang, Apa yang Tersisa dari Jaringan Publik Ini?

Penulis asli: Vaidik Mandloi Minggu lalu, Aave mengumumkan akan menutup pasar pinjamannya di enam blockchain yang masing-masing hanya menghasilkan pendapatan kurang dari $5.000 per kuartal. Hal ini menyoroti tantangan besar bagi ekosistem blockchain dengan aktivitas rendah. Artikel ini menganalisis implikasi dari penarikan protokol peminjaman besar seperti Aave. Ketika protokol pinjaman utama pergi, seluruh infrastruktur keuangan sebuah rantai dapat runtuh. Studi kasus Harmony Protocol (2022) dan Fantom (2023) menunjukkan bahwa tanpa pinjaman, kebutuhan akan oracle (seperti Chainlink), likuiditas DEX untuk likuidasi, dan dukungan stablecoin asli hilang. Biaya untuk membangun kembali sistem ini terlalu tinggi dibandingkan dengan potensi pendapatan di rantai yang sudah kehilangan pengguna dan permintaan riil. Rantai-rantai seperti Soneium, Aptos, Zksync, dan Scroll yang akan ditinggalkan Aave berada dalam situasi yang lebih buruk. Deposito telah anjlok 95% dengan pendapatan kuartalan sangat rendah. Keberangkatan Aave dapat memicu reaksi berantai: penyedia oracle dan market maker kemungkinan akan mengikuti, mempercepat penurunan aktivitas. Sumber daya akan semakin terkonsentrasi di rantai utama seperti Ethereum dan beberapa jaringan lapis-2 (L2) teratas (mis., Base, Arbitrum). Industri DeFi secara keseluruhan tetap tumbuh, namun sangat terpusat. Morpho dan Euler menunjukkan pertumbuhan TVL yang kuat, dan Aave V4 menarik deposit besar. Namun, model lama di mana banyak rantai baru dengan TVL kecil dapat mendukung infrastruktur pinjaman yang mahal kini terbukti tidak berkelanjutan. Biaya tetap untuk mempertahankan oracle, pemantauan risiko, dan mekanisme likuidasi terlalu tinggi untuk rantai dengan sedikit aktivitas ekonomi asli. Mirip dengan bank tradisional yang memutus hubungan koresponden dengan negara kecil karena biaya kepatuhan, pasar DeFi tidak memiliki mekanisme penjaminan seperti Bank Dunia. Akibatnya, banyak rantai ini mungkin kehilangan fungsi kreditnya secara permanen, hanya menyisakan fork Aave yang tidak lengkap atau tidak meninggalkan apa pun. Masa depan pinjaman DeFi tampaknya akan terkonsolidasi di beberapa platform besar dengan aktivitas dan permintaan nyata.

marsbit08/06 03:24

Setelah Pasar Pinjaman Menghilang, Apa yang Tersisa dari Jaringan Publik Ini?

marsbit08/06 03:24

Pendiri Aave dengan Tegas Menentang Perubahan yang Direncanakan di Ethereum: "Ini Dapat Menyebabkan Kerusakan Signifikan"

Pendiri Aave, Stani Kulechov, menentang keras proposal EIP yang beredar di komunitas Ethereum yang bertujuan membatasi imbal hasil staking. Ia memperingatkan bahwa regulasi semacam itu justru dapat merusak ekosistem Ethereum dan daya tarik ETH sebagai aset investasi. Proposal tersebut berencana menurunkan imbal hasil staking hingga 0% jika jumlah ETH yang di-stake melebihi 50% dari total pasokan. Menurut Kulechov, hal ini akan membuat pendapatan staking menjadi tidak dapat diprediksi dan tidak menguntungkan bagi banyak partisipan, terutama investor institusional yang mengutamakan arus kas yang stabil. Ketidakpastian ini berisiko mengalihkan minat mereka ke jaringan blockchain lain. Kulechov juga menyatakan bahwa imbal hasil nol persen akan membuat strategi pinjam-meminjam dan yield farming berbasis ETH tidak efektif. Peminjaman ETH mungkin hanya akan digunakan untuk short selling, sementara investor bisa beralih ke stablecoin atau aset penghasil bunga lainnya, sehingga secara signifikan mengurangi pasar kredit dan hasil berbasis Ethereum. Dalam penilaian pribadinya, proposal ini dianggap akan melemahkan vitalitas ETH sebagai aset dan membatasi potensi jangka panjangnya. Ia berharap proposal tersebut tidak diterima, karena jika tidak, banyak pelaku pasar mungkin akan beralih fokus ke jaringan blockchain alternatif. Kulechov menegaskan Ethereum tidak boleh "dihukum" atas pertumbuhannya, dan setiap perubahan insentif ekonomi harus dipertimbangkan dengan cermat dampaknya terhadap DeFi, staking, dan adopsi institusional.

cryptonews.ru08/04 20:11

Pendiri Aave dengan Tegas Menentang Perubahan yang Direncanakan di Ethereum: "Ini Dapat Menyebabkan Kerusakan Signifikan"

cryptonews.ru08/04 20:11

Aave Pertimbangkan Tutup 6 Pasar Blockchain V3, Hapus 50 Cadangan dengan Penggunaan Rendah

Sebuah proposal tata kelola Aave mengusulkan untuk menutup pasar V3 protokol peminjaman di enam blockchain dan menghapus puluhan pencadangan token yang jarang digunakan. Pembersihan ini mencakup aset yang disuplai senilai $98,1 juta dan utang sebesar $15,6 juta. Rekomendasi dari LlamaRisk mencakup penghapusan 50 cadangan dengan penggunaan rendah dan 25 pencadangan di Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium, dan Aptos. Khusus Aptos, usulan keluar ini muncul hanya 11 bulan setelah peluncuran, dengan likuiditas turun 94% dan pendapatan triwulanan di bawah $1.000. Proposal ini juga menetapkan ambang batas pendapatan tahunan $2 juta untuk penyebaran pasar baru di masa depan. Pendiri Aave, Stani Kulechov, menyatakan langkah ini merupakan bagian dari penerapan Kerangka Risiko Aave yang baru untuk mengurangi paparan risiko ekonomi dan teknis, sekaligus menyatakan bahwa ini bukan pembalikan dari strategi ekspansi multirantai, melainkan fokus ulang yang strategis.

cointelegraph07/31 09:07

Aave Pertimbangkan Tutup 6 Pasar Blockchain V3, Hapus 50 Cadangan dengan Penggunaan Rendah

cointelegraph07/31 09:07

Aave Secara Bertahap Mengeluarkan 75 Aset Cadangan dengan Tingkat Penggunaan Rendah dari Daftarnya! Ini Detailnya

Aave, protokol pinjaman terkemuka di sektor Keuangan Terdesentralisasi (DeFi), mengumumkan restrukturisasi menyeluruh untuk meningkatkan efisiensi platform. Pendiri Aave, Stani Kulechov, menyatakan protokol akan secara bertahap menghentikan aset dengan utilitas rendah dan mengurangi operasinya di beberapa jaringan blockchain. Menurut pengumuman, Aave berencana menghentikan dukungan untuk 50 aset cadangan di jaringannya sendiri yang kurang dimanfaatkan. Selain itu, dukungan untuk 25 aset cadangan di jaringan Sonic, Scroll, zkSync, Metis, Soneium, dan Aptos juga akan dihentikan. Secara total, 75 aset cadangan dengan penggunaan rendah akan terdampak. Langkah ini bertujuan memastikan penggunaan sumber daya platform yang lebih efisien dan fokus pada aset yang paling diminati pengguna. Restrukturisasi diperkirakan akan memengaruhi aset cadangan senilai sekitar $98,1 juta dan posisi pinjaman senilai $15,6 juta. Aave menyatakan proses penghentian dukungan akan dilakukan bertahap dengan rencana transisi untuk meminimalkan ketidaknyamanan pengguna. Para ahli mencatat bahwa penghapusan aset dengan likuiditas rendah atau utilitas minimal merupakan praktik umum di industri protokol DeFi. Keputusan seperti ini dapat membantu platform mengurangi biaya pemeliharaan sekaligus meningkatkan keamanan dan efisiensi operasional. Analis percaya bahwa meski restrukturisasi dapat menyebabkan redistribusi likuiditas dalam jangka pendek, langkah ini dapat mendukung tujuan Aave menciptakan ekosistem yang lebih efisien dan berkelanjutan dalam jangka panjang.

cryptonews.ru07/30 09:21

Aave Secara Bertahap Mengeluarkan 75 Aset Cadangan dengan Tingkat Penggunaan Rendah dari Daftarnya! Ini Detailnya

cryptonews.ru07/30 09:21

Paus Aave 'Menyedot di Tengah Malam' Mencakar Peminjam $6 Juta Setiap Malam, Siapa Sebenarnya yang Melakukannya?

Sejak Mei 2024, kolam USDC di Aave secara rutin mengalami lonjakan pemanfaatan (utilization rate) setiap hari sekitar tengah malam UTC. Penyebabnya adalah satu alamat dompet yang konsisten menarik likuiditas sebesar sekitar 190 juta USDC, kemudian mengembalikannya dalam waktu satu jam. Analisis aliran dana menunjukkan pola ini kemungkinan besar dilakukan oleh suatu lembaga atau dana investasi yang diwajibkan untuk membuktikan kepemilikan asetnya setiap hari melalui snapshot pada waktu tertentu, sebagai bagian dari prosedur kepatuhan. Setelah snapshot diambil, dana segera dikembalikan ke Aave. Aktivitas "tarik-dan-kembalikan" ini berdampak langsung pada semua peminjam di kolam USDC Aave. Ketika likuiditas ditarik, pemanfaatan kolam meloncat drastis, memicu kenaikan suku bunga pinjaman sesuai model suku bunga ganda Aave. Akibatnya, para peminjam harus membayar bunga lebih tinggi selama periode singkat tersebut. Perhitungan menunjukkan, aksi ini membuat total semua peminjam di kolam membayar tambahan sekitar $1,7 juta per hari, atau diperkirakan mencapai $6 juta per tahun. Transparansi blockchain memungkinkan pelacakan pola ini, yang mengungkap bagaimana kebutuhan kepatuhan tradisional dapat secara tidak sengaja membebani pengguna DeFi lain.

marsbit07/29 04:53

Paus Aave 'Menyedot di Tengah Malam' Mencakar Peminjam $6 Juta Setiap Malam, Siapa Sebenarnya yang Melakukannya?

marsbit07/29 04:53

Catatan Podcast | Bicara dengan Kepala Unit Manajemen Aset GSR: Benar atau Palsu Rally Kripto Ini, Cek Suku Bunga Pinjaman di Aave Saja

**Rangkuman Podcast: Apakah Rally Kripto Ini Nyata? Pantau Suku Bunga Pinjaman di Aave!** Andy Baehr, Direktur GSR Asset Management, membagikan kerangka untuk menilai kondisi pasar kripto saat ini yang berada dalam fase "ambivalen" (ragu-ragu), bukan "conviction" (keyakinan naik berkelanjutan). Rally baru-baru ini, dipicu data CPI yang lebih rendah, diibaratkan seperti roket pendorong tunggal yang habis setelah tahap pertama. Tiga sinyal kunci untuk dipantau: 1. **Suku Bunga Pinjaman DeFi (terutama di Aave):** Saat ini, suku bunga USDC di Aave sekitar 3.75%, hampir sama dengan imbal hasil Treasury AS. Tidak adanya "credit spread" yang tinggi menunjukkan sangat sedikit keinginan untuk meminjam guna membuka leverage—tanda jelas energi pasar yang rendah. Baehr berpendapat bahwa kenaikan berkelanjutan baru akan terjadi jika suku bunga DeFi ini melonjak tajam, menandakan ledakan permintaan leverage. 2. **"Puncak Kebijakan Hawkish" The Fed:** Pasar masih belum mengetahui sejauh apa Chairman Fed baru, Kevin Warsh, akan menaikkan suku bunga. Ketidakpastian mengenai puncak sikap ketat (hawkish peak) ini menghambat keyakinan jangka panjang. Pasar membutuhkan momen "klarifikasi" di mana ada konsensus bahwa kenaikan suku bunga akan segera berakhir. 3. **Nasib CLARITY Act:** Peluang disahkannya undang-undang regulasi kripto ini telah turun drastis, dari 75% (Mei) menjadi di bawah 40%. Jika secara tak terduga disetujui sebelum tenggat waktu 7 Agustus, hal itu bisa menjadi katalis positif yang kuat bagi harga karena unsur kejutan. Baehr juga mencatat bahwa dana aliran masuk ETF tidak stabil, dan perusahaan publik yang memegang aset kripto (DAT) seperti Strategy dan Metaplanet saat ini tidak aktif membeli. Energi trading juga teralihkan ke IPO besar di sektor teknologi seperti SpaceX dan AI. **Kesimpulan:** Untuk membedakan rally palsu dari yang nyata, pantau suku bunga pinjaman di Aave. Selama suku bunga itu tetap rendah mendekati suku bunga bebas risiko, pasar kekurangan energi dan leverage yang dibutuhkan untuk rally berkelanjutan. Perubahan nyata baru akan terlihat ketika ada kejelasan dari The Fed, kejutan regulasi positif, dan lonjakan tajam dalam permintaan leverage di DeFi.

marsbit07/22 05:21

Catatan Podcast | Bicara dengan Kepala Unit Manajemen Aset GSR: Benar atau Palsu Rally Kripto Ini, Cek Suku Bunga Pinjaman di Aave Saja

marsbit07/22 05:21

Stable Vaults adalah Potongan Terakhir Aave untuk Komersialisasi Massal

**Stable Vaults, Potongan Terakhir Aave Menuju Komersialisasi Massal** Aave meluncurkan Stable Vaults, sebuah solusi untuk menjangkau pengguna biasa dengan menawarkan pengalaman yang lebih sederhana. Dibandingkan DeFi tradisional yang kompleks, Stable Vaults menyediakan suku bunga tetap yang dijamin, misalnya 4%, terlepas dari fluktuasi pasar di pool pinjaman Aave di bawahnya. **Cara Kerja:** Platform mitra (seperti bank digital, dompet, atau layanan payroll) dapat mengintegrasikan Stable Vaults sekali, lalu menawarkan layanan simpanan dengan suku bunga tetap pilihan mereka kepada pengguna. Mereka menanggung risiko jika suku bunga pasar Aave turun di bawah tingkat yang dijanjikan, tetapi juga mengambil keuntungan (selisih spread) jika suku bunga pasar lebih tinggi. **Perspektif Pengguna:** * **Manfaat:** Kenyamanan, kemudahan penggunaan tanpa perlu mengelola dompet kripto sendiri, keamanan tambahan (seperti SOC 2, 2FA), dan yang terpenting - kepastian imbal hasil. * **Biaya/Trade-off:** Imbal hasil dibatasi (plafon), tidak bisa mendapatkan keuntungan penuh jika suku bunga pasar tinggi. Pengguna juga menanggung risiko tambahan berupa risiko counterparty dari operator Vault dan potensi bug dalam skrip backend mereka. **Perspektif Operator/Penyedia Layanan:** Stable Vaults memungkinkan mereka memonetisasi aset idle (misal, dana gaji yang menganggur) dengan mudah, menghasilkan pendapatan dari spread antara suku bunga pasar Aave dan suku bunga tetap yang mereka tawarkan kepada pengguna akhir. **Untuk Aave:** Produk ini adalah langkah strategis untuk menarik dana yang lebih stabil dan "lengket" dari arus utama, melengkapi strategi komersialisasi mereka. Ini membantu Aave mengamankan aliran pendapatan yang lebih dapat diprediksi, yang penting untuk model ekonomi 3.0-nya yang melibatkan pembakaran token AAVE. **Intinya:** Stable Vaults menerima realita perilaku manusia biasa yang mengutamakan kemudahan, kepastian, dan keamanan daripada optimalisasi imbal hasil maksimal. Meskipun pengguna yang mahir bisa mendapatkan hasil lebih tinggi secara mandiri di Aave, banyak pengguna yang secara rasional bersedia membayar premi (dalam bentuk spread) untuk kenyamanan dan ketenangan pikiran yang ditawarkan oleh solusi terkelola seperti ini.

marsbit07/17 10:35

Stable Vaults adalah Potongan Terakhir Aave untuk Komersialisasi Massal

marsbit07/17 10:35

活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow

Bitcoinright-arrow