Jaksa Belanda telah melikuidasi semua aset kripto yang tersisa milik platform perdagangan bangkrut Knaken, mengumpulkan 2,55 juta dolar untuk dibayarkan kepada kreditur, konfirmasi pejabat. Namun, kurator pengadilan memperingatkan bahwa 6.300 klien platform yang dirugikan kemungkinan hanya akan mendapatkan kembali sebagian kecil dari investasi mereka.
Karl Hamm, kurator yang mengawasi perusahaan dari Rotterdam itu, menyatakan bahwa klien telah menginvestasikan antara 11,6 hingga 13,9 juta dolar melalui Knaken sebelum perusahaan dinyatakan bangkrut oleh pengadilan distrik pada 16 Juli. Kebangkrutan keuangan ini menyebabkan investor ritel, pemegang obligasi, dan kreditur menghadapi kerugian besar.
"Kami telah mengirim surat kepada semua orang yang memiliki akun di Knaken di masa lalu yang baru," kata Hamm dalam sebuah wawancara.
Kejaksaan Belanda dan kurator sedang melakukan penyelidikan paralel mengenai penanganan dana klien. Menurut para korban yang berbicara dengan stasiun televisi lokal Rijnmond, Knaken menjanjikan akun pengguna individual dan dompet digital yang dapat diakses melalui aplikasi seluler. Klien ditunjukkan pelacakan waktu nyata dari deposit fiat mereka dan valuasi kripto yang sesuai, serta penyimpanan digital yang diiklankan untuk tabungan.
Namun, data proses kebangkrutan menunjukkan bahwa platform beroperasi dengan defisit struktural yang signifikan, bukan menyediakan cakupan penuh untuk deposit pengguna.
"Sepertinya itu tidak terjadi. Ada kesenjangan besar antara apa yang diinvestasikan dan kripto yang ada di rekening," kata Hamm. "Investasi dan pengeluaran operasional biasa selama ini dicampur dalam satu akun, menyebabkan kerugian yang substansial."
Dokumen pengadilan yang diajukan dalam sidang kebangkrutan menunjukkan bahwa pemilik dan direktur pelaksana Knaken Ronald J. mentransfer 2,67 juta dolar dari rekening perusahaan ke organisasi pribadi miliknya. Pengadilan mengkarakterisasi transaksi ini sebagai "bentuk konflik kepentingan".
Dokumen kebangkrutan menunjukkan bahwa masalah keuangan Knaken dimulai pada 2020 setelah dugaan pelanggaran keamanan terkait 23 Bitcoin. Ronald J. mengklaim insiden ini menyebabkan kerugian jutaan; namun, harga pasar historis menunjukkan bahwa 23 Bitcoin saat itu bernilai sekitar 162.000 dolar, bertentangan dengan klaim kerugian multi-juta yang ditimbulkan semata-mata dari serangan peretasan ini.
Meskipun kesulitan keuangan memburuk, Knaken terus memperluas basis kliennya dan menandatangani kesepakatan sponsor besar-besaran dengan klub sepak bola profesional Belanda utama, termasuk Feyenoord, Sparta Rotterdam, Heracles Almelo, SC Heerenveen, dan untuk waktu singkat, Ajax.
Platform ini juga terus menerbitkan sertifikat partisipasi dan meminjam dari klien, tanpa mengungkapkan kesulitan keuangannya kepada Bank Sentral Belanda.
"Ketika klub bermitra dengan pihak seperti itu, Anda berasumsi semuanya sah. Ternyata tidak. Saya pikir ini benar-benar memalukan," kata Henk, klien Knaken yang dilaporkan pertama kali menyoroti penyimpangan platform pada akhir Mei.
Sebelum pengumuman kebangkrutan, penegak hukum Belanda menyita dan menjual cadangan kripto yang tersisa dari Knaken sesuai dengan Pasal 117 KUHAP Belanda, yang mengizinkan likuidasi aset yang disita yang rentan terhadap depresiasi cepat.
Penjualan menghasilkan 2,55 juta dolar, yang saat ini merupakan satu-satunya aset likuid dalam massa kebangkrutan. Penasihat hukum yang mewakili korban meragukan apakah penegak hukum melampaui kewenangan mereka dengan melikuidasi aset klien, dan membuat perbandingan dengan bengkel mobil yang menjual mobil klien selama kebangkrutan perusahaan.
Direktur Melawan dan Berupaya Mencapai Penyelesaian
Kurator Hamm membela keputusan kejaksaan, mencatat volatilitas ekstrem aset kripto. "Bayangkan jika kripto ini tidak dijual dan kehilangan nilainya," kata Hamm. "Defisitnya akan lebih besar."
Mengenai pengawasan regulator, perwakilan Bank Sentral Belanda menegaskan bahwa selama periode yang bersangkutan, kewenangan bank sangat terbatas pada pengawasan kepatuhan — dengan fokus pada anti-pencucian uang dan pendanaan terorisme — bukan pengawasan stabilitas keuangan. Kewenangan pengawasan utama kemudian dialihkan ke Otoritas Pasar Keuangan selama periode transisi 2024–2025.
Sementara itu, dalam tanggapan terperinci, direktur Knaken Ronald J. membantah klaim kunci yang diajukan oleh kurator, meskipun mengakui defisit aset secara umum. Dia mempertanyakan angka-angka yang dikutip Hamm, menjelaskan bahwa Knaken berfungsi sebagai broker yang hanya melakukan eksekusi order, menghubungkannya langsung ke penyedia likuiditas.
"Setiap order yang ditempatkan melalui Knaken dieksekusi oleh penyedia likuiditas kami dan memiliki ID order yang menunjukkan harga dan timestamp eksekusi," klaim J., menyatakan bahwa log perdagangan lengkap dan dapat diverifikasi terhadap catatan akun klien.
Menanggapi tuduhan pencampuran dana, J. menyatakan bahwa struktur perbankan terpisah telah dibuat. Menurut J., pada November 2022, Knaken memperkenalkan IBAN khusus untuk klien, dan mulai 2025 mulai mentransfer dana klien yang masuk ke rekana dana terpisah. Dia mengklaim bahwa posisi untuk mayoritas dari 145 kripto yang ditawarkan sepenuhnya dijamin, meskipun mengakui sebagian tetap tidak dijamin.
Mengenai transfer 2,67 juta dolar ke organisasi pribadi sekunder, J. menjelaskan bahwa struktur tersebut dibuat khusus untuk tujuan pemasaran untuk mencegah duplikasi operasional dan mematuhi persyaratan peraturan. Laporan keuangan yang diberikan J. kepada media lokal tidak menunjukkan pengayaan pribadi atau penarikan gaji langsung dari dana tersebut. Dia menambahkan bahwa investor yang memiliki sertifikat goSettle B.V. mempertahankan kepemilikan saham dalam organisasi di luar massa kebangkrutan.
Ronald J. menegaskan bahwa dia sedang aktif mengembangkan rencana perjanjian dengan kreditur untuk mempercepat penyelesaian. "Saya masih ingin melakukan apa yang saya maksudkan: menawarkan klien sebuah pilihan yang saya harap mereka terima," kata J. Kurator Hamm mencatat bahwa sementara klaim resmi sedang diajukan saat ini, kelayakan dari setiap penyelesaian yang diusulkan masih dalam tahap penilaian.
