Le Bitcoin [BTC] a connu une volatilité massive depuis qu'il a franchi le niveau de support des 80 000 $. La cryptomonnaie reine a subi des baisses brutales, atteignant un plus bas à 72 000 $, avant de rebondir pour atteindre un plus haut local à 76 873 $.
Au moment de la rédaction, le Bitcoin s'échangeait à 76 049 $, en baisse de 2,63 % sur une base quotidienne. Face à cette extrême volatilité, les investisseurs ont adopté des positions agressives sur le marché des produits dérivés.
Les baleines de Bitcoin se ruent sur les positions à terme
Alors que le Bitcoin se maintient fermement en dessous des 80 000 $, le marché a connu une augmentation soudaine de la demande pour les positions longues et courtes. La bataille pour les positions à terme est particulièrement prévalente parmi les grands acteurs du marché.
Selon Onchain Lens, une baleine a déposé 3 millions de dollars en USDC et a ouvert une position longue sur le BTC avec un effet de levier de 20x. Auparavant, cette baleine avait enregistré une perte de 11 millions de dollars sur ses positions longues.
Une autre baleine a déposé 5,2 millions de dollars USDC et a ouvert une position courte sur le BTC avec un effet de levier de 14x, selon Onchain Lens. Avant le récent glissement du marché, cette baleine avait réalisé environ 10 millions de dollars de gains sur ses positions courtes.
Fait intéressant, ces deux baleines ne sont pas des cas isolés, car les investisseurs sur toutes les plateformes d'échange se sont largement tournés vers le marché à terme.
Selon les données de CoinGlass, le volume des produits dérivés a augmenté de 50 % pour atteindre 108 milliards de dollars, tandis que l'intérêt ouvert est tombé à 50,9 milliards de dollars. Cette hausse du volume suggère une participation accrue des investisseurs, qu'ils prennent des positions courtes ou longues.
Dans ce cas, les investisseurs sur Binance et OKX détiennent majoritairement des positions longues, avec un ratio moyen de 2. Cependant, sur l'ensemble des plateformes, les positions courtes dominent, le ratio global étant inférieur à 1, à 0,958.
Un ratio inférieur à 1 suggère que la plupart des participants sur le marché à terme sont baissiers et se positionnent activement pour une poursuite de la baisse.
La demande sur les contrats à terme peut-elle relancer le BTC en difficulté ?
Bien que le Bitcoin ait connu des ventes de panique massives, la demande pour les positions à terme a également créé une pression d'achat significative sur le marché. Ainsi, près de 26 millions de dollars de capitaux affluent vers le marché à terme.
Malgré ce flux de capitaux, la tendance baissière s'est lissée. En regardant l'indicateur lissé DMI-ADX, l'indice négatif se situe au-dessus de son indice positif à 36.
Par conséquent, l'ADX se lissait autour de 36 au moment de la rédaction, indiquant une probabilité plus élevée de poursuite de la tendance baissière. Ainsi, les vendeurs contrôlent le marché, et tout mouvement à la hausse n'est pas un renversement de tendance mais un simple rebond technique.
Par conséquent, si la tendance se poursuit, le Bitcoin pourrait connaître une nouvelle chute vers 74 000 $ avant de tenter une nouvelle remontée. Pour un renversement, la demande doit être suffisamment forte pour reconquérir la moyenne mobile simple à 81 000 $.
Réflexions finales
- Le Bitcoin [BTC] est soumis à une volatilité extrême, chutant à 72 000 $ avant de rebondir à 76 000 $.
- Les baleines du Bitcoin adoptent un positionnement agressif sur le marché à terme, la demande de positions courtes dominant le marché.
