Auteur : a16z crypto
Compilation : Deep Tide TechFlow
Introduction de Deep Tide : Les stablecoins ne sont plus seulement des chiffres sur la chaîne, ils peuvent maintenant acheter du café par carte. Le volume mensuel des transactions par carte de paiement crypto dépasse 750 millions de dollars, une multiplication par 2,5 en un an. Derrière près de 9 millions de transactions, l'USDC et l'USDT représentent 84% du volume, et Visa en est le grand gagnant. Cette carte permet même aux personnes sans compte bancaire de dépenser des dollars. Les stablecoins pénètrent le système de paiement de la manière la plus traditionnelle qui soit.
L'ampleur des dépenses par carte avec des stablecoins est en forte croissance.
Les cartes de paiement crypto sont passées d'une curiosité à une activité dont le volume mensuel dépasse 750 millions de dollars. Ces cartes permettent aux gens de payer avec des cryptomonnaies partout où les réseaux de cartes traditionnels sont acceptés. Le mécanisme sous-jacent est que les cryptomonnaies (en grande majorité des stablecoins) sont instantanément converties en monnaie locale au moment du paiement, donc pour le commerçant, la transaction est identique à un paiement par carte classique.
Les détenteurs de cartes crypto n'ont pas besoin de compte bancaire traditionnel. Selon les projets, les utilisateurs déposent soit des stablecoins chez l'émetteur, soit les conservent en auto-gardiennage directement sur la chaîne. Les cartes crypto élargissent l'accès mondial aux comptes en dollars et offrent aux détenteurs de stablecoins un moyen pratique de dépenser.
759 millions de dollars dépensés par carte en juillet, une multiplication par 2,5 en un an
Le volume mensuel des transactions par carte de paiement crypto a atteint 759 millions de dollars en juillet, soit environ 2,5 fois plus que les 306 millions de dollars d'il y a un an, alors qu'il était inférieur à 1 million de dollars lors du début du suivi en octobre 2023. Ces chiffres reflètent l'activité sur la chaîne des projets de carte suivis par Paymentscan. (Pour RedotPay, le projet au plus grand volume, les données de dépenses sont rapportées par l'émetteur lui-même, et non observées sur la chaîne.)
La croissance du nombre d'achats par carte crypto suit une tendance similaire à celle du volume. En juillet, le nombre d'achats effectués avec une carte de paiement crypto approchait les 9 millions, contre environ 5,2 millions un an plus tôt.
Cela signifie un montant moyen par transaction d'environ 86 dollars.
Optimism, Solana, Base : Un triumvirat
Début 2024, les dépenses par carte crypto étaient concentrées sur une seule chaîne : Gnosis, le terrain de jeu de Gnosis Pay (la première carte Visa connectée directement à un portefeuille en auto-gardiennage). Avec le lancement de nouveaux projets de cartes, le nombre de chaînes de règlement s'est élargi.
Selon les données de Paymentscan, en juillet, Optimism supportait environ 29% du volume des dépenses par carte crypto, Solana environ 19%, et Base environ 19%. La part de Gnosis est tombée à environ 2%.
Domination totale des stablecoins en dollars, USDC+USDT représentent 84%
Les stablecoins libellés en euros dominaient autrefois les dépenses : début 2024, environ 88% des transactions par carte crypto étaient réglées en EURe, principalement sur Gnosis. En juillet, la part de l'EURe est tombée à environ 2%.
Les stablecoins adossés au dollar dominent désormais. L'USDC traite environ 58% des dépenses par carte, l'USDT environ 26%, en hausse par rapport à environ 48% et 7% il y a un an. Les dépenses par carte de paiement crypto sont désormais presque entièrement effectuées en dollars numériques.
Visa s'empare de presque toute la part de marché
Comparé aux réseaux de cartes traditionnels qui traitent des milliers de milliards de dollars chaque mois, le marché des cartes de paiement crypto reste petit.
Mais à mesure que les stablecoins progressent davantage dans le système financier mondial, y compris en empruntant les rails des principaux réseaux de cartes existants. Pour les projets suivis, cela se produit presque exclusivement via Visa.
Les cartes de paiement crypto font partie de l'accélération plus large du crypto après GENIUS, que nous suivons ici. Cela inclut l'adoption rapide des stablecoins et des actifs tokenisés.
