Darcy, especialista en recuperación de activos en la cadena de bloques y cofundadora de FlashRescue, reveló que los fondos objetivo se extrajeron de una billetera mientras Tether estaba en proceso de congelarlos.
En 2026, Circle fue criticada repetidamente por congelar con muy poca frecuencia fondos marcados como sospechosos o robados. Y ahora Tether, elogiada durante mucho tiempo por congelar fondos, está siendo criticada por la eficacia con la que lleva a cabo sus congelaciones.
¿Por qué critican exactamente a Tether?
Darcy de FlashRescue, que publica en X (anteriormente Twitter) bajo el nombre de usuario @DarcyAri y trabaja en investigaciones conjuntas con empresas asociadas, escribió el 6 de agosto de 2026 que, durante un caso reciente, los fondos marcados como problemáticos en una dirección fueron transferidos incluso durante la congelación llevada a cabo por Tether. Esta demora redujo la cantidad total que podían congelar.
El emisor de la stablecoin ha sido elogiado durante mucho tiempo por la velocidad de congelación de fondos, especialmente en comparación con su principal competidor, Circle ($USDC). Sin embargo, las nuevas críticas señalan que existe una brecha temporal significativa entre la propuesta de congelación y la confirmación final en la cadena de bloques durante la ejecución de las congelaciones de Tether.
El problema de Circle radica en su inacción. El CEO Jeremy Aller declaró en una conferencia de prensa en Seúl que el emisor de $USDC congelará una billetera solo "por indicación de las fuerzas del orden o de un tribunal".
El especialista en análisis de cadenas de bloques ZachXBT señaló más de una decena de casos desde 2022, incluida una vulnerabilidad del protocolo Drift Protocol vinculada a Corea del Norte por alrededor de 280 millones de dólares, cuando Circle utilizó sus capacidades de bloqueo de fondos, y aproximadamente 420 millones de dólares en fondos ilícitos desaparecieron.
La Fiscalía del estado de Wisconsin presentó una denuncia penal contra la empresa Circle después de que esta declaró no poder ejecutar una orden de recuperación de fondos obtenidos de una víctima de fraude desde el fondo de $USDC.
¿Realmente existe una brecha en la ejecución de la función de congelación en Tether?
Un análisis de 2955 eventos de congelación de Tether en las redes Ethereum y TRON mostró que el tiempo promedio entre la propuesta de congelación y su ejecución es de 2 horas, 16 minutos y 15 segundos.
El mecanismo de congelación está controlado por una billetera con firma múltiple, lo que es la principal razón del retraso.
El análisis mostró que al menos 60 direcciones vaciaron completamente sus activos antes de que la congelación entrara en vigor, transfiriendo un total de 20.4 millones de dólares estadounidenses en USDT. Estas transferencias comenzaban en promedio apenas 14 minutos después de presentar la propuesta de congelación, transfiriéndose los fondos principales dentro de los primeros 15 minutos.
Además, otras 113 direcciones lograron transferir parte de sus activos por un total aproximado de 35.5 millones de dólares antes de que se implementara la congelación.
El ejemplo público más claro de esta vulnerabilidad en el sistema de Tether son las acciones de la empresa en julio contra el banco central de Irán. Después de que la OFAC impusiera sanciones a cuatro billeteras TRON que contenían más de 165 millones de dólares en stablecoins, Tether congeló 131 millones de dólares, pero para el momento de la congelación, aproximadamente 34 millones de dólares ya habían desaparecido.
Ciertamente, la cantidad perdida es solo una pequeña parte de una incautación importante, ya que las congelaciones de Tether relacionadas con Irán ahora ascienden a unos 475 millones de dólares, incluida una congelación separada de 344 millones de dólares en abril, pero un mecanismo de congelación con una brecha tan grande podría ser explotado por un atacante experimentado con fines de lucro.
La empresa Tether declaró que coordina sus acciones "directamente con los investigadores durante casos activos, en lugar de reaccionar después de que los fondos ya han sido distribuidos", e informó sobre la colaboración con más de 340 organismos encargados de hacer cumplir la ley en 65 países en más de 2300 casos, lo que ayudó a congelar activos por valor de más de 4.4 mil millones de dólares.
En una publicación del 4 de agosto, relacionada con el robo de fondos en el exchange Gate, Darcy declaró que recuperar los activos perdidos se vuelve prácticamente imposible una vez que los fondos robados llegan a una dirección específica y se mezclan con dinero no relacionado con el caso, ya que Tether rara vez congela un conjunto cuyo origen no se puede determinar de manera inequívoca.
