Autor original: Wenser, Odaily Planet Daily
Ayer, tras el importante anuncio de enero sobre "planes para lanzar una plataforma de negociación de valores tokenizados con liquidación en cadena y operativa 24/7", el grupo ICE (Intercontinental Exchange), matriz de la Bolsa de Nueva York (NYSE), lanzó otras 2 "grandes jugadas": primero, la introducción de siete contratos de futuros de criptomonedas basados en índices de CoinDesk, y también planea lanzar (pendiente de aprobación) un futuro de un mes sobre la Tasa Nocturna de CoinDesk (CDOR) en USDC basado en la Tasa Nocturna de CoinDesk; segundo, el lanzamiento de la herramienta de señales y sentimiento de Polymarket, dirigida a inversores institucionales para proporcionar datos de mercados de predicción y análisis de señales de mercado. Esta serie de acciones muestra que el grupo ICE, el "padre" detrás de una de las mayores bolsas de valores de EE.UU., la NYSE, está construyendo su propio "nuevo ecosistema de nueve hijos".
En el contexto actual de acoplamiento profundo entre los mercados financieros tradicionales y los mercados de criptomonedas, el grupo ICE ha pasado de ser un actor tras bambalinas a un líder de tendencias.
ICE lanza contratos de futuros de criptomonedas de CoinDesk: Ofreciendo más opciones para el mercado de valores
En un artículo anterior, "La Bolsa de Nueva York planea iniciar la negociación tokenizada de acciones 24/7, los 'competidores' se quedan perplejos", analizamos en detalle la ambición de la NYSE de unir la liquidez de los mercados TradFi y DeFi, y también presentamos los argumentos a favor y en contra del mercado en ese momento.
Y en menos de un mes, el grupo ICE, matriz de la NYSE, ya no permaneció en silencio, sino que pasó directamente de detrás del escenario al frente, lanzando 7 contratos de futuros de criptomonedas basados en índices de CoinDesk que se ajustan más a las métricas nativas de las cripto, que incluyen: ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures e ICE CoinDesk BNB Futures, todos cotizados en dólares estadounidenses y con liquidación en efectivo.
Vale la pena mencionar aquí que los contratos de futuros de criptomonedas relacionados con los índices de CoinDesk tienen las siguientes ventajas:
- 1. Históricos: Los índices de CoinDesk operan desde 2014, y sus índices principales, como el CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX), han sido históricamente considerados como una de las métricas fundamentales de la industria; productos como los ETF de BTC de BlackRock también lo utilizan como uno de sus indicadores de referencia. Actualmente, más de 400 mil millones de dólares en activos (como ETF, fondos) están vinculados a este índice.
- 2. Amplitud: El índice CoinDesk 20 cubre aproximadamente el 90% de las criptomonedas principales, utiliza una metodología de ponderación por capitalización de mercado con límites (cap) para evitar el dominio de un solo activo, cumple con los estándares de inversión institucional, y la capitalización de mercado total de los productos relacionados supera los 160 mil millones de dólares; el índice CoinDesk 5, por su parte, rastrea el rendimiento de los cinco componentes más grandes por capitalización de mercado dentro del índice CoinDesk 20, satisfaciendo los requisitos de equilibrio del índice y teniendo en cuenta al mismo tiempo la posición en el mercado de las criptomonedas de alta capitalización.
- 3. Precocidad: El grupo ICE ya había colaborado anteriormente con CoinDesk Indices en productos de futuros en Singapur. La transparencia y calidad de los datos de los índices de CoinDesk satisfacen las necesidades de cumplimiento regulatorio y ayudan al grupo ICE a expandir rápidamente su línea de productos cripto, al mismo tiempo que reducen la barrera de entrada para las instituciones de inversión.
De este modo, ICE introduce los contratos de futuros de criptomonedas basados en los índices de CoinDesk en el mercado de negociación financiera tradicional, ofreciendo más opciones de negociación a los inversores institucionales profesionales; e indirectamente introduce más liquidez en el mercado de criptomonedas: con los 7 contratos de futuros de criptomonedas basados en índices de CoinDesk, cotizados en dólares y con liquidación en efectivo, los operadores institucionales pueden realizar coberturas flexibles de activos de riesgo y configurar carteras de activos diversificadas.
Y el producto futuro planeado por el grupo ICE, el "futuro de un mes sobre la Tasa Nocturna de CoinDesk (CDOR) en USDC basado en la Tasa Nocturna de CoinDesk", amplía aún más la influencia del mercado de criptomonedas en los mercados financieros tradicionales.
Sin exagerar, este movimiento de ICE es la primera vez que una bolsa de valores tradicional introduce un derivado basado en las tasas de interés nocturnas de DeFi en cadena, lo que significa que la tasa de interés anualizada de los préstamos overnight de los protocolos de préstamo descentralizados (DeFi) ha obtenido el reconocimiento del mercado financiero tradicional, facilitando a los inversores cubrir el coste de los préstamos en USDC o fijar rendimientos. Independientemente del desempeño del precio después del lanzamiento del producto, este es un paso histórico. En el momento actual, con el mercado de criptomonedas en un ciclo bajista, esto equivale a inyectarle sangre fresca.
Si comparamos los mercados financieros tradicionales con un mercado de abastos, el lanzamiento de los contratos de futuros de criptomonedas basados en índices de CoinDesk equivale a que el "puesto de verduras" del grupo ICE ofrece más "platos" a los clientes; mientras que el lanzamiento de la herramienta de señales y sentimiento de Polymarket es similar a que el grupo ICE proporciona a los "compradores" (Nota de Odaily Planet Daily: es decir, inversores institucionales e inversores profesionales) más "indicadores de influencia en los precios de los alimentos" para que tomen decisiones efectivas sobre "qué comprar".
El grupo ICE lanza la herramienta de señales y sentimiento de Polymarket: La "pala de oro de la información" para los inversores
En septiembre del año pasado, el grupo ICE invirtió 2000 millones de dólares en Polymarket con una valoración de 9000 millones. En ese momento, el mercado de predicción estaba aún en vísperas de una explosión de volumen de negociación, con el volumen mensual del sector estancado en alrededor de 50 mil millones de dólares. Sin embargo, con la debilidad general del mercado cripto, la sucesión de eventos de predicción y el fuerte respaldo de las instituciones de capital, a partir del cuarto trimestre del año pasado, el volumen de negociación de todo el sector del mercado de predicción experimentó un período de explosión: el volumen mensual rompió récords sucesivamente, superando rápidamente los 130 mil millones de dólares en noviembre, un aumento de más de 4 veces en comparación con el período de las elecciones presidenciales de EE.UU. de 2024.
A partir de entonces, Polymarket, que se autodenomina "la plataforma de mercados de predicción más grande del mundo", experimentó una nueva oleada de crecimiento en su valoración, volumen de negociación en la plataforma y número de usuarios. En comparación con los canales tradicionales como las encuestas o las agencias de investigación de datos, el mercado de predicción, que es más intuitivo y tiene un mayor efecto de indicador de inteligencia colectiva, ha recibido cada vez más atención.
En cierto modo, la dirección probabilística de varios eventos de apuesta en Polymarket es el mejor "indicador de señales de riesgo", y el grupo ICE precisamente valoró su utilidad como ayuda para la toma de decisiones.
Como dijo el CEO de Polymarket, Shayne Coplan: "Los mercados de predicción reflejan expectativas colectivas casi en tiempo real sobre eventos que impulsan el mercado y se han convertido en una entrada de información confiable más allá de las fuentes de datos tradicionales."
Del mismo modo, pongamos 2 ejemplos simples para ilustrar la función concreta de esta herramienta.
Uno: Los eventos de apuesta en Polymarket como "el momento y la forma en que EE.UU. ataque a Irán" pueden proporcionar información auxiliar a los operadores de activos energéticos, fondos de cobertura, etc. Si la probabilidad de este evento aumenta repentinamente y el volumen de negociación se dispara, esto a menudo significa que la tensión regional aumenta y es probable que el precio del petróleo y otras energías se disparen. Los inversores institucionales pueden usar esta información para establecer posiciones con anticipación y obtener ganancias, o comprar activos refugio y vender activos de riesgo.
Dos: Los diversos eventos de apuesta sobre clima y condiciones meteorológicas en Polymarket pueden servir como información auxiliar importante para que los inversores institucionales juzguen la producción, las tendencias de precios de productos básicos agrícolas como el maíz o la soja, y las subidas y bajadas de las acciones relacionadas. La "tendencia probabilística del evento" en tiempo real en la plataforma del mercado de predicción puede ayudar directamente a las instituciones de inversión a ajustar sus carteras de inversión antes de que los eventos meteorológicos afecten realmente la cadena de suministro/los precios, evitando así pérdidas de activos debido a la tenencia concentrada de acciones de alto riesgo.
En otras palabras, los diversos eventos de apuesta en los mercados de predicción pueden identificar factores anómalos con un paso de ventaja, concretando así el impacto potencial en los activos relacionados.
Vale la pena mencionar que los datos relevantes de Polymarket no son la única fuente de información que el grupo ICE proporciona a los inversores institucionales; anteriormente, las fuentes también incluían datos de Reddit y Dow Jones. La verificación cruzada de múltiples fuentes también puede mejorar aún más la precisión y sensibilidad de las herramientas de señales y sentimiento del mercado del grupo ICE.
Al aprovechar esta "máquina de la verdad" impulsada por dinero real, el grupo ICE abre para los inversores institucionales una ventana probabilística para "ver el futuro con anticipación".
Resumen: El grupo ICE está construyendo su propio "mapa cripto"
En septiembre del año pasado, el grupo de trabajo especial sobre criptomonedas de la SEC de EE.UU. mantuvo conversaciones con la NYSE y el grupo ICE sobre asuntos regulatorios de criptomonedas, que cubrían derivados cripto y la negociación de acciones tokenizadas. Antes de esto, el grupo ICE había llegado a acuerdos de colaboración con Circle y Chainlink en áreas como la integración de USDC y la puesta en cadena de datos de divisas y metales preciosos.
Basándose en la información disponible, en el entorno regulatorio favorable a las cripto creado por el gobierno de Trump, el grupo ICE está entrando a grandes pasos en la "era financiera cripto", reuniendo su propio "mapa cripto" a través de inversiones, colaboraciones y la expansión de los activos subyacentes negociables.
