Justo cuando Irán indicó que las negociaciones sobre el Estrecho de Ormuz están cerca de concluir, Trump planteó una nueva demanda, exigiendo a Irán una compensación por las bajas de guerra, lo que nuevamente ensombrece las perspectivas de las negociaciones. Dado que ambas partes intercambian declaraciones a distancia, es probable que la actual situación de "ni guerra ni paz" se prolongue.
Con Trump oscilando repetidamente entre las conversaciones de paz y las amenazas, el precio internacional del petróleo subió un 5% el lunes, volviendo a superar los 80 dólares. Irónicamente, Irán continúa consolidando su control sobre el estrecho, mientras que Estados Unidos se aleja cada vez más de sus objetivos estratégicos en tiempos de guerra (si es que los tiene).
El índice del dólar se recuperó la noche anterior tras dejar de caer, pero aún debe vigilarse el nivel clave de 99.50. Los datos del IPC de EE.UU. del miércoles serán cruciales para influir en la dirección del dólar y del mercado de divisas.
Con el yen registrando su mayor caída diaria en cinco meses, el USD/JPY superó los 159. Los últimos datos muestran que, tras la intervención conjunta de EE.UU. y Japón, las posiciones especulativas cortas en el yen se redujeron significativamente en la semana que terminó el 4 de agosto. Sin embargo, la intervención solo proporcionó un apoyo temporal al yen y ganó tiempo para que el Banco de Japón subiera las tasas; los fundamentos débiles son la razón principal que impulsa el avance del USD/JPY. Este martes es festivo en Japón, y si no hay más intervenciones, el tipo de cambio podría avanzar de manera volátil y desafiar el nivel de 160.
El oro y la plata continuaron subiendo al inicio de esta semana. El precio del oro superó los 4400 dólares en la sesión matutina del martes, mostrando un fuerte impulso alcista después de romper una tendencia bajista de medio año. Las posiciones largas en oro durante la semana que terminó el 4 de agosto alcanzaron su nivel más alto desde finales de enero de este año. Aunque la media móvil de 100 días y las señales de sobrecompra podrían causar algunos problemas a los alcistas, el precio del oro podría continuar subiendo antes de la publicación del IPC de EE.UU., manteniéndose alcista por encima de 4380; el próximo objetivo para los alcistas se encuentra alrededor de 4580.
Los tres principales índices bursátiles de EE.UU. cerraron ligeramente a la baja la noche anterior. El índice Nasdaq 100 encontró resistencia alrededor de 29870, pero mantiene intacta su estructura alcista. Nvidia cayó un 2.8% tras lanzar junto con gigantes de Wall Street un proyecto de financiación de 500 mil millones de dólares, e Intel retrocedió un 4% después de buscar aumentar su capital en 20 mil millones de dólares. Esto muestra que el mercado aún tiene dudas sobre los gastos de capital en IA, aunque ha habido una mejora notable en comparación con antes de esta temporada de resultados.
El índice Hang Seng se estabilizó tras una semana de ajustes. El nivel de 26000 es el próximo objetivo para los alcistas; si se supera, se mantendrá la tendencia alcista desde finales de junio, lo que permitiría a los alcistas desafiar el máximo de mayo alrededor de 26900, que es un nivel de resistencia que se extiende desde el máximo de 2018.
El martes se prestará atención a la decisión de tasas del Banco de la Reserva de Australia (12:30). Mantener las tasas sin cambios es casi seguro. El mercado de tasas espera una probabilidad inferior al 50% de que el banco central vuelva a subir las tasas antes de fin de año. Sin embargo, una declaración de "pausa con tono halcón" aún podría impulsar al dólar australiano.
