Original|Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Autor|Wenser(@wenser 2010 )
El mercado de criptomonedas continúa su recuperación. BTC ha regresado por encima de los 80.000 USD después de más de cien días, con un aumento de casi un 30% en la última semana, encendiendo completamente el ánimo alcista.
Mientras tanto, las acciones vinculadas a criptomonedas, que habían estado cayendo de manera volátil durante meses, han experimentado un repunte colectivo, disipando la pesadumbre y recuperando su fortaleza en el escenario del mercado bursátil estadounidense. Acciones relacionadas con empresas del tesoro DAT como Strategy, Circle, Bitmine, Sharplink, plataformas de intercambio de criptomonedas como Coinbase y corredores como Robinhood han registrado fuertes subidas, con aumentos impresionantes desde los mínimos de los últimos meses, convirtiéndose en estrellas focales de esta ronda del mercado. Odaily Planet Daily hará en este artículo un recuento de las acciones representativas vinculadas a criptomonedas con mejor rendimiento en la recuperación, para referencia de los lectores.
Strategy: MSTR se ha recuperado casi un 50% desde el mínimo del último año
La semana pasada, mientras BTC se acercaba a los 70.000 USD y se producían liquidaciones masivas en corto, las acciones vinculadas a criptomonedas en EE.UU. subieron en conjunto, destacando Strategy (MSTR) con el mayor impulso de recuperación, subiendo hasta un 12,68% a 104,25 USD.
Al momento de redactar este artículo, el precio de Strategy (MSTR) en premercado se sitúa en 122,63 USD, con un aumento del 28,13% en los últimos 5 días. En comparación con el precio mínimo de alrededor de 82 USD dentro del último año (52 semanas), la recuperación general es del 49,5%.
Vale la pena mencionar que el período de precio mínimo de Strategy (MSTR) coincidió con el pico de fuertes dudas del mercado sobre su modelo de acumulación de monedas y el modelo de dividendos STRC, es decir, a finales de junio. Desde entonces, en los últimos 3 meses, Strategy ha realizado múltiples operaciones como financiación y venta de acciones para recaudar fondos y hacer frente a los pagos de dividendos. Recientemente, el precio de STRC también se ha ido reanclando gradualmente alrededor de los 100 USD, situándose actualmente en 97,21 USD, lo que supone un aumento del 29,6% desde el mínimo histórico de alrededor de 75 USD. Sumado a un rendimiento por dividendo de aproximadamente el 12%, el retorno puede considerarse generoso.
Gráfico de precio de MSTR
Bitmine: BMNR se ha recuperado un 88,6% desde el mínimo del último año
Bitmine, empresa del tesoro de Ethereum, publicó recientemente un artículo indicando que se ha convertido en la gran empresa cotizada estadounidense con mayor correlación con el precio de Ethereum (ETH). Entre las acciones de gran capitalización en EE.UU., la correlación de BMNR con el movimiento del precio de ETH supera a otras acciones vinculadas a criptomonedas, siendo la segunda la plataforma de intercambio Coinbase (COIN).
El 20 de agosto, durante la continua recuperación del mercado de BTC y ETH, BitMine (BMNR) subió hasta un 10,72% a 20,24 USD.
Al momento de redactar, BMNR cotiza a 24,14 USD, con un aumento del 31,48% en los últimos 5 días. En comparación con el precio mínimo de 12,8 USD dentro del último año (52 semanas), la recuperación general es de aproximadamente el 88,6%.
Como la mayor empresa cotizada del tesoro de ETH en el mercado, Bitmine tiene unas tenencias de ETH de 5,8476 millones, aproximadamente el 4,8% de la oferta total de Ethereum. Además, sus activos en criptomonedas, efectivo, valores e inversiones "Moonshot" suman unos 14.900 millones de USD, incluidos 308 millones en efectivo y valores, 210 BTC, una participación en Beast Industries valorada en 180 millones de USD y una inversión en Eightco Holdings valorada en 89 millones de USD. Actualmente, BitMine ha apostado (staked) 5.067.309 ETH, aproximadamente el 87% de sus tenencias, valorados en unos 12.400 millones de USD, con unos ingresos anualizados estimados por staking de aproximadamente 330 millones de USD.
Gráfico de precio de BMNR
Coinbase: COIN se ha recuperado un 29% desde el mínimo del último año
El 20 de agosto, durante el repunte general de las acciones vinculadas a criptomonedas, Coinbase (COIN), considerada tradicionalmente como la "acción representativa del mercado de criptomonedas", subió hasta un 9,05% a 159,47 USD.
Antes de empresas DAT como Strategy y Bitmine, Coinbase, debido a su posición única como intercambio de criptomonedas en EE.UU., fue vista como la "primera acción del concepto criptomoneda", recibiendo así apuestas continuas de instituciones como Ark Invest. Sin embargo, con las salidas a bolsa de intercambios como Bullish y Gemini, el valor único de Coinbase se ha visto debilitado en cierta medida. Además, su participación de mercado y volumen de operaciones se han contraído en toda la industria, lo que ha ejercido presión continua sobre su precio.
Al momento de redactar, el precio de COIN es de 179,48 USD, con un aumento del 21,27% en los últimos 5 días. En comparación con el precio mínimo de 139 USD dentro del último año (52 semanas), la recuperación general es de aproximadamente el 29%.
Gráfico de precio de COIN
Circle: CRCL se ha recuperado un 75,5% desde el mínimo del último año
El 20 de agosto, durante el repunte general de las acciones vinculadas a criptomonedas, el precio de Circle (CRCL), que cotizó bajo el título de "primera acción de stablecoin", subió hasta un 9,56% a 78,59 USD. En los días siguientes, gracias a noticias positivas relacionadas con la ley CLARITY, el precio de Circle (CRCL) subió continuamente, recuperándose hasta alrededor de 92 USD.
Al momento de redactar, el precio de CRCL es de 87,72 USD, con un aumento del 20,44% en los últimos 5 días. En comparación con el precio mínimo de aproximadamente 50 USD dentro del último año (52 semanas), la recuperación general es de aproximadamente el 75,5%.
Gráfico de precio de CRCL
Sharplink: SBET se ha recuperado un 83,7% desde el mínimo del último año
Como el "segundo lugar" entre las empresas DAT de Ethereum cotizadas, el precio de Sharplink también ha tenido un rendimiento destacado en esta ronda de fuerte recuperación.
Hasta el 3 de agosto, las tenencias de ETH de Sharplink aumentaron a aproximadamente 889.000, con activos en criptomonedas valorados en aproximadamente 1.400 millones de USD según GAAP. Vale la pena mencionar que los ingresos de Sharplink en el segundo trimestre de este año aumentaron a 11,5 millones de USD, pero la pérdida neta sigue siendo alta, de 394 millones de USD; en comparación, la pérdida del año anterior fue de 103 millones de USD. La pérdida de 394 millones incluye 321 millones en pérdidas no realizadas de activos en criptomonedas y una depreciación de 76 millones por el staking de ETH.
Al momento de redactar, el precio de SBET es de 8,27 USD, con un aumento del 30,24% en los últimos 5 días. En comparación con el precio mínimo de aproximadamente 4,5 USD dentro del último año (52 semanas), la recuperación general es de aproximadamente el 83,7%.
Gráfico de precio de SBET
Robinhood: HOOD se ha recuperado un 63,2% desde el mínimo del último año
En comparación con otras empresas del tesoro DAT, intercambios de criptomonedas y acciones líderes en stablecoins, el atributo de criptomoneda de Robinhood no es muy fuerte. Sin embargo, sus avances en mercados de predicción en los últimos dos años, el aumento del volumen de operaciones con criptomonedas y el lanzamiento oficial este año de Robinhood Chain y sus memecoins nativos en cadena dentro de su ecosistema hacen que su posicionamiento como "acción vinculada a criptomonedas" sea indiscutible.
Vale la pena mencionar que los resultados financieros del Q2 publicados anteriormente por Robinhood fueron sobresalientes: los ingresos netos del Q2 fueron de 1.308 millones de USD, un aumento del 32% interanual, alcanzando un máximo histórico; la utilidad neta atribuible a los accionistas comunes de Robinhood alcanzó los 561 millones de USD, un aumento del 45% interanual; las ganancias por acción diluidas (EPS) fueron de 0,62 USD, superando las expectativas del mercado de 0,42 USD. Además, 13 líneas de negocio de la empresa superaron los 100 millones de ingresos anualizados, y la "super app financiera" está pasando gradualmente de ser un objetivo a una realidad. La anterior incorporación del memecoin CashCat también se considera un complemento importante a la estrategia de "plataforma de intercambio + cadena pública + memecoin". Según los datos operativos actuales, es probable que el rendimiento de ingresos posteriores de Robinhood siga batiendo récords. Lectura recomendada: 13 líneas de negocio superan los 100 millones de ingresos anualizados, Robinhood avanza hacia la "super app financiera" y Robinhood lanza CashCat, la siguiente fábrica de memecoins ya está lista.
Al momento de redactar, el precio de HOOD es de 103,62 USD, con un aumento del 11,1% en los últimos 5 días. En comparación con el precio mínimo de aproximadamente 63,5 USD dentro del último año (52 semanas), la recuperación general es de aproximadamente el 63,2%.
Gráfico de precio de HOOD
Bullish: BLSH se ha recuperado un 45,8% desde el mínimo del último año
Como intercambio de criptomonedas que salió a bolsa en EE.UU. en agosto del año pasado, el rendimiento del precio de Bullish ha sido mediocre. Sin embargo, debido a su posición en el ecosistema como intercambio operativo regulado en EE.UU., aún ha recibido el favor y las apuestas de capital de importantes figuras de la industria como Cathie Wood ("la mujer del arca").
El 13 de agosto, Bullish publicó los resultados financieros del Q2: sus ventas de activos digitales en el Q2 fueron de 32.600 millones de USD, por debajo de los 58.600 millones del mismo período del año anterior; la pérdida neta fue de 280 millones de USD, mientras que el año anterior hubo una utilidad neta de 1.083 millones de USD, correspondiente a una pérdida diluida por acción de 1,78 USD.
Sin embargo, el rendimiento del negocio central mostró una ligera mejora: los ingresos ajustados (no IFRS) del segundo trimestre alcanzaron los 92,6 millones de USD, un aumento del 62% interanual, superando los 57 millones del año anterior; entre ellos, los ingresos por suscripciones, servicios y otros alcanzaron un récord de 62,7 millones de USD. Los ingresos ajustados por operaciones fueron de 29,9 millones de USD, un aumento del 24% interanual; el EBITDA ajustado fue de 29,5 millones de USD, frente a 8,1 millones del año anterior; la utilidad neta ajustada fue de 14,3 millones de USD, mientras que el año anterior hubo una pérdida de 6 millones de USD.
Al momento de redactar, el precio de BLSH es de 30,61 USD, con un aumento de aproximadamente el 24,18% en los últimos 5 días. En comparación con el precio mínimo de 21 USD dentro del último año (52 semanas), la recuperación general es de aproximadamente el 45,8%.
Gráfico de precio de BLSH
Hyperliquid Strategies: PURR se ha recuperado casi un 255% desde el mínimo del último año
Entre las acciones vinculadas a criptomonedas con un fuerte impulso de recuperación en esta ronda, Hyperliquid Strategies (PURR) es una acción algo especial. Gracias al rendimiento destacado de Hyperliquid y el token HYPE durante el período de caída del mercado, PURR ha trazado su propia trayectoria independiente.
Además, según la información del archivo de divulgación 13F del Q2, numerosos fondos de inversión, family offices e instituciones de inversión han comprado acciones de PURR activa o pasivamente, posicionándose en el ecosistema Hyperliquid y en la línea de "plataforma de DEX de Perp en cadena regulada para entrada a EE.UU.", sumado a noticias positivas recientes como la alta atención de los reguladores estadounidenses sobre Hyperliquid, el precio de PURR ha experimentado aumentos continuos. Para más detalles, lectura recomendada: De fondos de cobertura a family offices, ¿quién está aumentando silenciosamente su exposición a HYPE a través de PURR?
Al momento de redactar, el precio de PURR es de 10,64 USD, con un aumento de aproximadamente el 52,87% en los últimos 5 días. En comparación con el precio mínimo de 3 USD dentro del último año (52 semanas), la recuperación general es de aproximadamente el 254,6%.
Gráfico de precio de PURR
Resumen: La estrategia de líderes ("龙头战法") sigue siendo la mejor opción
Basándonos en el rendimiento de precios de las acciones vinculadas a criptomonedas anteriores, podemos encontrar algunas reglas básicas según el momento en que se produjeron los mínimos y la fuerza de la recuperación:
En primer lugar, comprar acciones líderes en los mínimos es siempre la mejor opción. Al igual que las elecciones de muchas instituciones de inversión, su selección de objetivos generalmente se limita a 3-5 acciones líderes, incluyendo Strategy, Bitmine y Circle.
En segundo lugar, los mínimos de precio dentro del último año de acciones como Strategy, Bitmine, Sharplink y Bullish aparecieron casi simultáneamente alrededor del 25 y 26 de junio, marcando un valle de mercado temporal; los mínimos de precio de acciones vinculadas a criptomonedas menos afectadas por las fluctuaciones de BTC y ETH, como Coinbase, Circle y Robinhood, aparecieron en febrero de este año, cuando el sentimiento de pánico del mercado alcanzó un pico temporal, y estas acciones tienen cierto valor de referencia mutua.
En tercer lugar, aunque el impulso de recuperación del mercado general ha sido enorme recientemente, con BTC subiendo casi un 30% en una semana y ETH más del 30%, los precios de muchas acciones vinculadas a criptomonedas aún están muy lejos de los máximos del último año, con acciones que han caído más del 50% o incluso más del 100%, lo que también indica indirectamente que el mercado aún tiene cierta distancia para regresar a los máximos.
Finalmente, desde la perspectiva de superar ciclos o la propia rentabilidad del proyecto, PURR tiene la mayor fuerza de recuperación desde el mínimo, con el aumento más alto; la fuerza de recuperación de Robinhood también es decente y merece atención a largo plazo.
Además, visto desde el grado de recuperación de los precios de BTC y ETH, en cierto sentido, muchas acciones vinculadas a criptomonedas desempeñan el papel de "acciones de concepto con apalancamiento de BTC y ETH". El mercado selecciona a los mejores, y las acciones vinculadas a criptomonedas que aún permanecen en la mesa son en sí mismas objetivos seleccionados entre los mejores.
