La semana pasada, en nuestro informe semanal, indicamos claramente que los 60,000 dólares eran un nodo intermedio, no el fondo, de este ajuste. Esta evaluación fue confirmada directamente por el mercado el 5 de junio: el precio rompió ese nivel, tocando un mínimo de 59,100 dólares. Con esto, la estructura de ajuste de tres ondas a-b-c a nivel mensual desde el máximo de 126,200 dólares de octubre de 2025 queda completamente establecida. Actualmente, estamos en la fase de caída de la onda c, con un tiempo acumulado de ajuste de menos de 35 días, lo que indica que la estructura está lejos de completarse.
Esta semana, nos centraremos en rastrear la altura del rebote y su comportamiento ante la presión: las dos zonas clave de resistencia en 65,000 dólares y 69,500-70,500 dólares serán las ventanas de observación centrales para juzgar los movimientos posteriores.
Respecto a HYPE, la señal de tope advertida la semana pasada también se verificó, con un retroceso máximo del 27% desde los 75.87 dólares. Esta semana entra en una fase de posicionamiento a corto plazo en zonas de soporte. A nivel estratégico, mantenemos una visión bajista a mediano plazo, esperando una ventana de oportunidad para aumentar posiciones tras un rebote adecuado.
Resumen de los puntos de vista centrales de esta semana:
• Análisis de la estructura del movimiento de BTC en múltiples ciclos (detallado en la Parte 1).
• Pronóstico y estrategias operativas (mediano/corto plazo) para BTC esta semana (detallado en la Parte 2).
• Análisis de la estructura del movimiento de HYPE a nivel horario (detallado en la Parte 3).
• Pronóstico y estrategias operativas (corto plazo) para HYPE esta semana (detallado en la Parte 4).
Verificación en el mercado de las estrategias y puntos de vista centrales de la semana pasada:
• Verificación del pronóstico para BTC: En el artículo de la semana pasada indicamos que Bitcoin, tras un rebote débil, mantendría un patrón de caída lateral, siendo la estrategia principal de corto plazo "vender en rallies". El movimiento actual del mercado verifica nuestro pronóstico previo.
• Verificación del pronóstico para HYPE: En el artículo de la semana pasada indicamos que HYPE enfrentaba múltiples resistencias alrededor de 75.87 dólares, siendo alta la probabilidad de formar un tope temporal allí. El movimiento actual del mercado coincide ampliamente con nuestro pronóstico.
I. Análisis de la estructura del movimiento de Bitcoin en múltiples ciclos
Análisis de la estructura del movimiento diario de BTC: (Basado en el mercado posterior al mínimo del 6 de febrero de 2026)
Bitcoin _ Gráfico diario:
Figura 1
1. Análisis dinámico de la estructura del mercado de Bitcoin basado en la Teoría de las Ondas de Elliott: (Reconsideración de los puntos de inflexión clave desde el ajuste del máximo de octubre de 2025)
Como se muestra en la (Figura 1), después de alcanzar un máximo histórico de aproximadamente 126,200 dólares en octubre de 2025, el mercado de Bitcoin entró en una fase de ajuste profundo. Hasta principios de febrero de 2026, el precio tocó un mínimo de 60,000 dólares el 6 de febrero, tras lo cual inició un período de rebote que duró alrededor de 90 días. Durante este tiempo, el mercado debatió intensamente si "los 60,000 dólares eran el final del ajuste o un mínimo intermedio". Nuestro análisis siempre se inclinó por lo segundo, considerándolo un mínimo de etapa, no el final, y que el alza iniciada el 6 de febrero era un rebote dentro de la estructura de ajuste de gran nivel, no una reversión de tendencia, y que los ajustes posteriores aún romperían el nivel de 60,000.
Repaso de la evolución basada en el marco de análisis técnico:
1. Calificación inicial (mediados de febrero): Rebote correctivo dentro de la onda C (es decir, rebote C-2).
En el análisis semanal del 16 de febrero, indicamos claramente que el movimiento alcista iniciado desde el mínimo del 6 de febrero era, en esencia, un "rebote por sobreventa" interno de la "onda C-2" dentro del ajuste de gran nivel "onda C", seguido por un movimiento de ajuste "onda C-3", siendo entonces altamente probable una ruptura por debajo de 60,000 dólares.
2. Corrección intermedia (finales de abril): Reclasificación de la estructura de ondas.
En el análisis semanal del 20 de abril, consideramos que con la extensión del tiempo y espacio del rebote, hasta el 19 de abril, este alza había durado unos 73 días, superando ya el rebote de la "onda B" de 54 días. Por lo tanto, reclasificamos este movimiento alcista como un "rebote de la onda D" de gran nivel. Seguiría un movimiento de ajuste "onda E", que muy probablemente rompería el soporte de 60,000 dólares.
3. Actualización posterior (mediados de mayo): Nueva evaluación del nivel del ajuste.
En el análisis semanal del 18 de mayo, enfatizamos nuevamente: hasta el 17 de mayo, este rebote había durado unos 100 días, acercándose al ciclo de ajuste desde 126,200 dólares a 60,000 (unos 122 días). Esto nos llevó a juzgar que el panorama de ajuste completo podría haber escalado a un ajuste a nivel mensual. Por lo tanto, reclasificamos la estructura de ondas.
4. Resumen: Todo el proceso de análisis fue un seguimiento dinámico de la evolución de la estructura del mercado. Durante este período, mantuvimos consistentemente la visión de 60,000 dólares como un punto de transición importante en el proceso de ajuste de gran nivel, no el fondo final de este ciclo bajista. Hasta la fecha, con la ruptura del soporte clave de 60,000 dólares el 5 de junio, tocando un mínimo alrededor de 59,100 dólares, el movimiento general del mercado ha verificado nuestro juicio previo sobre la ruptura de ese nivel.
2. Clasificación de las ondas de BTC basada en la estructura del movimiento mensual
Bitcoin _ Gráfico mensual:
Figura 2
1. El gráfico mensual de Bitcoin muestra: Desde el 1 de enero de 2017 hasta hoy (solo este segmento completo de datos), la estructura actual se puede subdividir en 4 segmentos:
• Segmento 0-1 (ciclo alcista): Desde 751 dólares (01-01-2017) hasta 69,000 dólares (10-11-2021), duró unos 59 meses (~1774 días).
• Segmento 1-2 (ciclo de ajuste): Desde 69,000 dólares (10-11-2021) hasta 15,476 dólares (21-11-2022), duró unos 13 meses (~376 días). Caída máxima ~77.57%.
• Segmento 2-3 (ciclo alcista): Desde 15,476 dólares (21-11-2022) hasta 126,200 dólares (06-10-2025), duró unos 35 meses (1050 días). Onda principal alcista que creó nuevos máximos históricos, ganancia máxima ~715.46%.
• Segmento 3-4 (ciclo de ajuste): Desde 126,200 dólares (06-10-2025) hasta hoy, ha durado unos 8 meses (~243 días), caída máxima 53.17%.
2. Como muestra la (Figura 2), el movimiento de ajuste desde el máximo anterior de 126,200 dólares (segmento 3-4) puede determinarse preliminarmente como una estructura de ajuste de tres ondas a-b-c a nivel mensual. El mercado actual está en la fase de caída de la onda c.
• Onda a (onda bajista): 126,200 dólares (06-10-2025) a 60,000 dólares (06-02-2026), duró unos 4 meses (~122 días), caída máxima ~52.5%.
• Onda b (onda de rebote): 60,000 dólares (06-02-2026) a 82,850 dólares (06-05-2026), duró 3 meses (~90 días), ganancia máxima ~38.1%.
• Onda c (onda bajista): 82,850 dólares (06-05-2026) hasta hoy, ha durado 33 días. El 5 de junio, el precio rompió el soporte de 60,000 dólares, tocando un mínimo alrededor de 59,100 dólares. Esta ruptura confirma la formación de la onda c (bajista).
Análisis profundo de la estructura del movimiento horario de BTC: (Usando el ciclo de 4 horas como período de análisis)
Bitcoin _ Gráfico de 4 horas:
Figura 3
1. Como muestra la (Figura 3), el ajuste desde el máximo de 82,850 dólares del 6 de mayo se puede subdividir en un gráfico de 4 horas en una estructura de ajuste de 10 segmentos. Incluye dos centros de declive: centro D y centro E. La estructura general es clara, mostrando una forma de ajuste compleja típica.
2. Desde la perspectiva de la estructura de movimiento de 4 horas, actualmente se está ejecutando el rebote del segmento 36-37. La primera resistencia superior se encuentra cerca de 65,000 dólares; la resistencia importante está en la región de 69,500-70,500 dólares.
II. Juicio operativo actual de Bitcoin
1. Pronóstico del movimiento de BTC esta semana:
Punto de vista central de esta semana:
• Prestar atención a los resultados de la prueba de resistencia por parte de compradores y vendedores cerca de 65,000 dólares y en la región de 69,500-70,500 dólares.
• También observar el efecto de soporte cuando el precio retroceda a la región de 59,000-60,000 dólares.
2. Niveles de resistencia central:
• Primera zona de resistencia: Alrededor de 65,000 dólares (mínimo importante anterior).
• Segunda zona de resistencia: Región de 69,500-70,500 dólares (zona de congestión de negociación anterior).
3. Niveles de soporte central:
• Primer soporte: Región de 59,000-60,000 dólares (soporte importante anterior).
• Segundo soporte: Alrededor de 55,000 dólares (soporte importante anterior).
4. Estrategia operativa esta semana (excluyendo impacto de noticias repentinas)
1. Estrategia a mediano plazo:
Bitcoin _ Gráfico diario: (Modelo de monitoreo de posición)
Figura 4
Modelo de monitoreo de posición: Como muestra la (Figura 4), el precio actual ha roto efectivamente el "canal alcista/bajista", confirmando técnicamente una transición a un patrón dominado por los vendedores. La semana pasada, el mercado mostró una caída unilateral rápida sin resistencia, con escaso impulso de rebote intradía. Esta condición del mercado no cumple con nuestro principio establecido de seguimiento de tendencias a mediano plazo para abrir posiciones, por lo que mantenemos una posición neutral a mediano plazo en espera.
Si ocurre un rebote técnico esta semana, se pueden construir posiciones bajistas gradualmente según la estrategia de tres niveles:
• Venta en rebote débil: Si el precio rebota cerca de 65,000 dólares mostrando señales de agotamiento, se puede abrir inicialmente una posición bajista a mediano plazo del 20%.
• Aumentar posición en zona de fuerte resistencia: Si el precio rebota más hacia la región de 69,500-70,500 dólares mostrando claros signos de presión, se puede aumentar la posición bajista a mediano plazo al 60%.
• Venta por ruptura: Si el precio falla en rebotar cerca de 65,000 dólares, retrocede y rompe efectivamente el intervalo de soporte de 59,000-60,000 dólares, se puede añadir posición bajista hasta el 60% siguiendo la tendencia.
2. Estrategia a corto plazo: Usar el 30% del capital, establecer puntos de stop-loss, buscar oportunidades de "diferencial de precio" basadas en niveles de soporte y resistencia. (Usando 30 minutos/60 minutos como ciclo operativo).
3. En operaciones a corto plazo, para responder dinámicamente a la compleja evolución del mercado, preparamos de antemano dos planes operativos específicos, A y B.
• Plan A: Rebote con presión, vender en rallies.
• Apertura: Si el precio rebota cerca de 65,000 dólares mostrando señales de agotamiento, combinado con señales de tope del modelo cuantitativo, se puede abrir una posición bajista del 15%.
• Control de riesgo: Establecer stop-loss inicial.
• Cierre: Cuando se ajuste cerca de un soporte importante combinado con señales del modelo, cerrar gradualmente para tomar ganancias.
• Plan B: Aumentar posición en zona de fuerte resistencia.
• Aumentar posición: Si el precio rebota más hacia la región de 69,500-70,500 dólares mostrando señales de agotamiento, combinado con señales de tope del modelo cuantitativo, se puede aumentar la posición bajista al 30%.
• Control de riesgo: Establecer stop-loss inicial.
• Cierre: Cuando se ajuste cerca de un soporte importante combinado con señales del modelo, cerrar gradualmente para tomar ganancias.
• Plan C: Ruptura efectiva del soporte, vender siguiendo la tendencia.
• Apertura: Si el precio falla en rebotar cerca de 65,000 dólares, retrocede y rompe efectivamente el intervalo de soporte de 59,000-60,000 dólares, combinado con señales de tope del modelo, se puede aumentar la posición bajista al 30%.
• Control de riesgo: Establecer stop-loss inicial.
• Cierre: Cuando caiga a un soporte importante combinado con señales del modelo, cerrar gradualmente para tomar ganancias.
III. Análisis de la estructura del movimiento horario de HYPE:
HYPE_ Gráfico de 4 horas:
Figura 5
1. Como muestra la (Figura 5), en el ciclo de 4 horas, HYPE desde el mínimo de 38.14 dólares del 14 de mayo hasta el máximo de 75.87 dólares del 2 de junio, ha construido claramente una estructura de siete segmentos que incluye un "centro alcista".
2. En el análisis semanal de la semana pasada, ya se advirtió: Dado que la posición del "extremo 47" mostraba un estado de divergencia bajista de impulso, superpuesto con la señal de advertencia de tope del "modelo de negociación de diferencial", ambos formando una resonancia, era alta la probabilidad de formar un máximo temporal allí. El movimiento del mercado confirmó este juicio: El precio se ajustó desde el "extremo 47" (75.87 dólares) hasta el "extremo 48" (55.47 dólares), con una caída máxima del 26.89%.
3. Actualmente, el precio de HYPE se ha estabilizado y recuperado en la zona de soporte de 55 dólares, estando en el proceso de rebote 48-49. La resistencia superior se encuentra en la región de 62.5 a 64.57 dólares. Si el precio rebota hasta allí y retrocede bajo presión, continuará buscando un soporte fuerte hacia abajo.
IV. Pronóstico y estrategia operativa a corto plazo de HYPE esta semana: (08.06~14.06)
1. Pronóstico del movimiento de HYPE esta semana:
1. Niveles de resistencia central:
• Primera resistencia: Región de 62.5-64.57 dólares;
• Segunda resistencia: Región de 68-70 dólares;
2. Niveles de soporte central:
• Primer soporte: Región de 55-57 dólares;
• Segundo soporte: Región de 47-49 dólares;
Punto de vista central de HYPE esta semana:
• Observar los resultados de las pruebas de precio en los niveles de resistencia y soporte.
2. Estrategia operativa a corto plazo de HYPE esta semana: (Comprar en soporte)
El trading a corto plazo de HYPE esta semana debe seguir la estrategia de "posicionarse en caídas, evitar comprar en máximos".
Estrategia a corto plazo: Probar compras en zona de soporte estabilizado.
Cuando el precio de HYPE retroceda y pruebe la región clave de soporte de 55-57 dólares o la más profunda de 47-49 dólares, mostrando señales de detención de la caída y estabilización, combinado con señales de fondo activadas por los dos modelos, se puede considerar probar con una posición larga ligera. La posición debe controlarse estrictamente por debajo del 30% y seguir la disciplina de stop-loss.
V. Nota especial:
1. Al abrir posición: Establecer inmediatamente el stop-loss inicial.
2. Al alcanzar 1% de ganancia: Mover el stop-loss al precio de apertura (punto de equilibrio), asegurando el capital.
3. Al alcanzar 2% de ganancia: Mover el stop-loss a la posición del 1% de ganancia.
4. Seguimiento continuo: Por cada 1% adicional de ganancia en el precio, mover el stop-loss sincrónicamente un 1%, protegiendo y bloqueando ganancias dinámicamente.
Los mercados financieros cambian rápidamente, todo análisis y estrategia de trading requiere ajustes dinámicos. Todos los puntos de vista, modelos de análisis y estrategias operativas mencionados en este artículo provienen del análisis técnico personal, son solo para uso como registro de trading personal y no constituyen ningún consejo de inversión o base para operaciones. El mercado tiene riesgos, invertir requiere precaución, no tome decisiones basadas en esto.
