1inch, el principal ecosistema DeFi, anunció el lanzamiento público completo de Aqua, una capa de liquidez compartida no custodial que permite a los proveedores de liquidez utilizar el mismo saldo de su cartera en múltiples posiciones sin tener que bloquear activos en pools. Esto se expresa en el comunicado de prensa de Incrypted.
Tras su lanzamiento para desarrolladores en noviembre de 2025, Aqua ofrece una de las primeras alternativas al modelo tradicional de pools en DeFi, incorporando control de riesgos. La solución permite un uso más eficiente del capital al proporcionar liquidez.
Como explicó el equipo del proyecto, 1inch Aqua funciona como un registro: el usuario conecta su cartera, aprueba el saldo de tokens y crea posiciones de liquidez que pueden acceder a ese saldo.
El protocolo Aqua rastrea el saldo. Cuando recibe una orden de intercambio que cumple con los criterios de una posición, el protocolo toma los tokens solicitados de la cartera y devuelve los tokens recibidos y las comisiones dentro de una sola transacción atómica. En otros casos, los tokens del usuario permanecen en su cartera y bajo su control total.
"La provisión de liquidez está rota, pero la escala del problema solo se hace visible cuando aparece una alternativa. Hoy, esa alternativa ha llegado. Con Aqua, los proveedores de liquidez ya no tienen que conformarse con la estructura ineficiente de pools con la que han trabajado durante años", declaró Sergej Kunz, cofundador de 1inch.
Añadió que el sector DeFi no necesita simplemente más volumen de liquidez, sino capital más útil, activo donde haya demanda.
"Creamos Aqua para que los proveedores obtengan ese alcance sin renunciar a la auto-custodia: tus tokens permanecen en la cartera hasta el momento de ejecutar el swap", destacó Kunz.
Junto con el lanzamiento del producto, comienza 1inch Network Incentives, un programa de recompensas por liquidez para Aqua. Está dirigido por Degensoft Ltd (BVI) y se implementa a través de Merkl.
1inch Foundation ha asignado 10 millones de $1INCH como recompensas para proveedores de liquidez, y 1inch DAO ha añadido otros 500.000 $USDC.
La iniciativa pretende acelerar el crecimiento de la liquidez y la actividad de intercambio en los pares admitidos. Como resultado, los proveedores de liquidez no solo obtienen una experiencia de usuario mejorada con Aqua, sino también la oportunidad de ganar recompensas adicionales. Las condiciones del programa, los mercados y los mecanismos de protección se describen en la configuración publicada de la campaña.
Según 1inch, el sistema actual de pools es una de las limitaciones clave para escalar DeFi y atraer capital de las finanzas tradicionales a la cadena.
Para los proveedores de liquidez, el modelo existente de depósitos en pools implica ceder el control sobre sus activos, mientras que el capital activo se distribuye de manera demasiado dispersa entre protocolos, pares y rangos de precios.
La escala del problema es visible en una investigación on-chain de Dune, encargada por 1inch: en la primera mitad de 2026, el 85% de la liquidez concentrada en los principales DEX se utilizó de manera ineficiente. Esto equivale a unos $1.600 millones de los $1.840 millones rastreados. Esta suma incluye aproximadamente $542 millones que, en promedio semanal, estaban completamente fuera de rango. Esto resultó en una pérdida estimada de comisiones de unos $150 millones anualizados.
A través de Aqua, 1inch demuestra un modelo más eficiente de liquidez compartida que permite que un mismo saldo de cartera respalde múltiples posiciones simultáneamente. A diferencia del modelo tradicional, donde la liquidez debe dividirse entre varios pools y posiciones, Aqua permite que un solo saldo respalde múltiples cotizaciones al mismo tiempo.
Por ejemplo, un saldo de $100.000 puede respaldar tres posiciones que en conjunto cotizan liquidez por $300.000, con el potencial de cotizar un volumen aún mayor. Los tokens subyacentes permanecen disponibles para cada posición en todo momento. No se toma nada prestado, y cualquier swap solo puede ejecutarse contra activos que realmente están en la cartera.
Una posición en Aqua puede ser de rango completo, concentrada o vinculada, dependiendo del par elegido y del tipo de posición. El usuario puede abrir y cerrar posiciones por sí mismo sin bloquear activos.
Su exposición se limita a los tokens que realmente posee, no al tamaño teórico agregado de todas las posiciones creadas. Si no hay fondos suficientes en la cartera para cubrir un swap, Aqua simplemente no accede a los tokens del usuario.
A partir de hoy, los usuarios pueden crear posiciones en 13 redes compatibles con EVM, incluidas Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain y BNB Chain.
Aqua también se lanza con una serie de funciones adicionales, que incluyen una tabla de clasificación de liquidez, una pantalla de incentivos, visualizaciones del mapa de liquidez, creación de posiciones por lotes, perfiles de proveedores con posiciones cross-chain, sub-carteras, y un asistente de IA para la provisión de liquidez a través de 1inch Business MCP con despliegue por lotes seguro, que llegará próximamente.
Aqua ha superado ocho auditorías de seguridad independientes realizadas por OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori y Decurity. Junto con una arquitectura completamente no custodial, donde Aqua nunca almacena los tokens de los usuarios, esto significa que un swap solo puede mover los activos que realmente están en la cartera del proveedor en el momento de la ejecución. La revocación del permiso detiene nuevas ejecuciones inmediatamente después de la confirmación de la transacción en la cadena de bloques.
Aqua también está protegida contra el 'JIT fee sniping' a nivel de arquitectura, ya que cada posición tiene un solo propietario. Por lo tanto, no hay un momento común de acumulación de comisiones en el que los bots puedan ganar. Aunque la arquitectura de Aqua limita la exposición y deja el control de sus propios tokens a los proveedores, las comisiones de swap no están garantizadas, los precios pueden moverse en contra de la posición (pérdida impermanente), y los proveedores asumen riesgos de mercado y de contratos inteligentes.
