Odaily analista invitado del mercado Cody Feng, Máster en Estadística Financiera de la Universidad de Columbia (EE. UU.), se ha enfocado en el trading cuantitativo de acciones estadounidenses desde la universidad y ha expandido gradualmente su expertise a activos digitales como Bitcoin. Ha construido un modelo sistemático de trading cuantitativo y un sistema de control de riesgos a través de la experiencia práctica; posee una aguda perspicacia basada en datos para la volatilidad del mercado y está comprometido a profundizar continuamente en el campo del trading profesional, buscando rendimientos estables; analizará semanalmente a fondo los cambios técnicos, macroeconómicos y de flujos de capital del BTC, revisará y mostrará estrategias operativas prácticas, y prevendrá eventos importantes próximos a tener en cuenta, para su consideración.
Resumen central del informe semanal de trading:
• Verificación de la eficacia de la ejecución de la estrategia (a corto plazo): La operativa de la semana pasada siguió estrictamente la estrategia establecida, completando con éxito una operación a corto plazo (apalancamiento 1x), logrando un rendimiento acumulado del 3.4%.
• Verificación de la opinión central (a corto plazo): La opinión central presentada la semana pasada de que "Bitcoin probablemente mantendría una fluctuación lateral en el rango de $84,000~$94,500" ha sido confirmada con precisión por el mercado. La semana pasada, el precio alcanzó un máximo de $94,789 y un mínimo de $89,311, coincidiendo estrechamente con nuestro nivel de resistencia de $94,500 y nivel de soporte de $89,500. Este resultado valida firmemente nuestro análisis de los puntos clave.
A continuación, se revisará en detalle la predicción de la tendencia, la ejecución de la estrategia y el proceso operativo específico.
一、Revisión de la operativa del mercado: (05.01~11.01)
1、Revisión de la operativa a corto plazo de la semana pasada:
Siguiendo estrictamente las señales de trading emitidas por nuestros modelos propios de "trading de spreads" y "cuantificación de momentum" (ver señales de bloques rojos/verdes en la Figura 1), y combinado con una predicción precisa de la tendencia del mercado, completamos con éxito una operación a corto plazo, logrando un rendimiento acumulado del 3.4%. Los detalles específicos de la operación y la revisión son los siguientes:
1、Resumen de detalles de la operación: (Sin apalancamiento)
2、Revisión de la operativa a corto plazo:
• Operación (Ganancia 3.4%): Esta operación ejecutó perfectamente la estrategia "Venta en corto al encontrar resistencia en el nivel de presión": Primer paso, cuando el precio subió para impactar el nivel de resistencia clave de 94,500 dólares, resonó con la señal de techo (punto verde) del modelo de trading de spreads, entramos decisivamente estableciendo una posición corta del 30%; Segundo paso, una vez que el precio retrocedió a la zona de soporte objetivo y activó la señal de fondo (punto rojo) del modelo, cerramos la posición顺势, asegurando las ganancias.
2、Revisión de la predicción de la tendencia y estrategia operativa de la semana pasada:
1、La semana pasada se indicó claramente: Observar clave la pérdida o ganancia en la región de 84,000~94,500 dólares. Antes de un breakout efectivo por encima o por debajo de esta región, el precio mantendrá un patrón de fluctuación lateral.
2、Revisión de puntos clave: Primera presión en la región de 93,000~94,500 dólares, primer soporte en la región de 89,500~91,000 dólares.
2、Revisión de la estrategia operativa:
• Estrategia a medio plazo: Si el mercado mantiene una fluctuación lateral en el rango 84,000~94,500 dólares, continuar manteniendo una posición media (corta) de aproximadamente 65%.
• Estrategia a corto plazo: Si el precio mantiene una fluctuación lateral en el rango 84,000~94,500 dólares, operar según el Plan A:
• Apertura: Cuando el precio rebote a la región de 93,000~94,500 dólares y aparezca una señal de resistencia, se puede establecer una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop loss para posiciones cortas establecido por encima de 95,500 dólares.
• Reducción: Cuando el precio caiga a la región de 86,000~86,500 dólares y aparezca una señal de estabilización, liquidar gradualmente parte de las posiciones cortas.
• Cierre: Cuando el precio baje cerca de 84,000 dólares y aparezca una señal de estabilización, liquidar todas las posiciones para obtener beneficios.
Figura 1
二、Juicio del modelo de tendencia: Futura tendencia de Bitcoin y cómo entrar
Combinando la operativa del mercado, el autor, basándose en su sistema de trading propio, realiza un análisis en profundidad de la estructura de la tendencia de Bitcoin desde múltiples perspectivas de modelos y dimensiones.
1、Como se muestra en (Figura 2), analizando desde el gráfico semanal:
• Modelo de cuantificación de momentum: Los indicadores técnicos muestran que la línea de momentum converge cerca del eje cero, mientras que las barras de energía negativa continúan contrayéndose, lo que indica que la velocidad de la caída se está desacelerando. Sin embargo, la señal actual no confirma que la tendencia se haya invertido.
El modelo de cuantificación de momentum predice: Índice de caída del precio: Alto
• Modelo de cuantificación de sentimiento: Valor de la línea de sentimiento azul 52.61, intensidad cero; valor de la línea de sentimiento amarilla 20.76, intensidad cero, valor pico es 0.
El modelo de cuantificación de sentimiento predice: Índice de presión y soporte del precio: Neutral
• Modelo de monitorización numérica: El precio ha estado por debajo de la línea divisoria alcista-bajista (líneas amarilla/azul) durante 8 semanas. La semana pasada, los alcistas volvieron a impactar esta línea, pero retrocedieron después de encontrar resistencia bajista. Este impacto fallido significa que los bajistas aún controlan la iniciativa del mercado.
El modelo de monitorización numérica predice: No aparecieron señales numéricas (de techo/fondo); el candelero semanal cerró con una doji de sombra superior, con una caída de aproximadamente 0.57%.
Los datos anteriores predicen: La tendencia semanal de Bitcoin entra en una tendencia bajista, es necesario estar alerta al riesgo de ajuste por fluctuaciones.
Figura 2
2、Como se muestra en (Figura 3), analizando desde el gráfico diario:
• Modelo de cuantificación de momentum: La semana pasada mostró overall una tendencia "primero subir, luego reprimir". En la primera mitad de la semana, la línea de momentum cruzó por encima del eje cero, las barras de energía positiva se ampliaron continuamente; pero en la segunda mitad, la línea de momentum tendió a pegarse again, las barras de energía se contrajeron明显, mostrando un debilitamiento del momentum alcista.
El modelo de cuantificación de momentum predice: El nivel diario está en una fase de disputa alcista-bajista, prestar atención a la pérdida o ganancia del eje cero.
• Modelo de cuantificación de sentimiento: Al cierre del día pasado, el valor de la línea de sentimiento azul era 28, intensidad cero; el valor de la línea de sentimiento amarilla era 62, intensidad cero.
El modelo de cuantificación de sentimiento predice: Índice de presión y soporte: Neutral
Los datos anteriores indican: El nivel diario está en la línea divisoria entre alcistas y bajistas, la dirección de la tendencia aún necesita confirmación adicional.
Figura 3
三、Predicción de la tendencia de esta semana: (12.01~18.01)
1、Opinión central de esta semana:
• Se espera que Bitcoin continúe fluctuando lateralmente dentro del rango de 84,000~94,500 dólares, pero es crucial observar la batalla alcista-bajista en ambos extremos del rango.
• Rotura a la baja: Una vez que se pierda efectivamente el soporte de 84,000 dólares, la tendencia girará a la baja, el primer objetivo de prueba es 80,000 dólares.
• Breakout al alza: Si puede mantenerse firmemente por encima de 94,500 dólares, es probable que se inicie un rebote técnico con una fuerza considerable.
2、Niveles de presión centrales:
• Primera zona de presión: Región de 92,000~93,000 dólares
• Segunda zona de presión: Región de 94,500~95,000 dólares
• Nivel de presión importante: Alrededor de 97,500~99,500 dólares.
3、Niveles de soporte centrales:
• Primer soporte: Región de 89,500~91,000 dólares
• Segundo soporte: Región de 86,000~86,500 dólares
• Tercer soporte: Región de 83,500~84,500 dólares
• Soporte importante: Alrededor de 80,000 dólares.
四、Estrategia operativa de esta semana (excluyendo el impacto de noticias突发): (12.01~18.01)
1、 Estrategia a medio plazo:
• Antes de que el precio rompa efectivamente 94,500 dólares, continuar manteniendo una posición media (corta) de aproximadamente 65%.
• Si el precio logra romper y mantenerse por encima de 94,500 dólares, liquidar todas las posiciones medias (cortas) y mantener monedas en observación.
2、 Estrategia a corto plazo: Utilizar 30% del capital, establecer puntos de stop loss, basándose en los niveles de soporte y presión, buscar oportunidades de "spread" (usando un ciclo operativo de 30 minutos).
3、 Para responder dinámicamente a la evolución del mercado y combinar las señales del modelo en tiempo real, hemos preparado tres planes de operativa a corto plazo A/B/C:
• Plan A: Si el precio mantiene una fluctuación lateral en el rango 84,000~94,500 dólares:
• Apertura: Según el juicio de los niveles de presión central (ver predicción de esta semana), cuando rebote a la región de 93,000~94,500 dólares y se combine con la señal de techo del modelo de gráfico horario, se puede establecer una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop loss inicial para posiciones cortas establecido aproximadamente 1.5% por encima del precio de coste (es decir, 1.015*precio de coste).
• Cierre: Cuando baje cerca de los niveles de soporte central y se combine con las señales del modelo, se puede liquidar gradualmente para obtener beneficios.
• Plan B: Si el precio pierde efectivamente el soporte de 84,000 dólares:
• Apertura: Si rompe a la baja efectivamente los niveles de soporte central, se puede vender en corto estableciendo una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop loss inicial para posiciones cortas establecido aproximadamente 1.5% por encima del precio de coste (es decir, 1.015*precio de coste).
• Cierre: Cuando baje cerca de 80,000 dólares y se combine con las señales del modelo, se puede liquidar gradualmente para obtener beneficios.
• Plan C: Si rompe con éxito y se mantiene por encima de la resistencia de 94,500 dólares:
• Apertura: Si rompe con éxito la resistencia central y se combina con las señales del modelo, se puede establecer una posición larga del 30%.
• Control de riesgo: Stop loss inicial para posiciones largas establecido aproximadamente 1.5% por debajo del precio de coste (es decir, 0.985*precio de coste).
• Cierre: Cuando rebote cerca de 97,500 dólares y se combine con las señales del modelo, se puede liquidar gradualmente para obtener beneficios.
五、Observación semanal macro y de liquidez:(12.01~18.01)
一、Discursos densos de oficiales del FOMC: Una ventana importante para recalibrar las expectativas políticas
Esta semana, el sistema de la Fed se enfrenta a una rara ventana de declaraciones densas por parte de oficiales. Múltiples presidentes de la Fed y gobernadores con derecho a voto en diferentes años se pronunciarán集中 sobre las perspectivas económicas, la tendencia inflacionaria y la postura política, proporcionando información clave para que el mercado juzgue la futura trayectoria de la política monetaria.
En términos de la lista de oradores, se incluyen tanto miembros permanentes con derecho a voto en el FOMC como miembros votantes rotativos para 2026-2028, cubriendo dimensiones de información sobre la orientación política a corto plazo y el marco de decisión a medio plazo, lo que tiene un importante significado orientador para la estructura de expectativas de tipos de interés.
Eventos principales incluyen:
Martes: El presidente de la Fed de Atlanta y votante del FOMC 2027, Raphael Bostic, pronuncia un discurso;
El presidente de la Fed de Richmond y votante del FOMC 2027, Thomas Barkin, pronuncia un discurso;
Miembro permanente del FOMC y presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, pronuncia un discurso;
El presidente de la Fed de St. Louis y votante del FOMC 2028, Alberto Musalem, pronuncia un discurso;
Miércoles: El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, pronuncia un discurso nuevamente;
El presidente de la Fed de Filadelfia y votante del FOMC 2026, Patrick Harker, pronuncia un discurso sobre perspectivas económicas;
El gobernador de la Fed, Christopher Waller, pronuncia un discurso en un acto público;
Jueves: El presidente de la Fed de Minneapolis y votante del FOMC 2026, Neel Kashkari, pronuncia un discurso,同时 el presidente de la Fed de Atlanta y votante del FOMC 2027, Raphael Bostic, se pronuncia nuevamente;
La Fed publica el Libro Beige sobre la situación económica;
Miembro permanente del FOMC y presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, pronuncia el discurso de apertura en un evento;
Bostic pronuncia un discurso nuevamente sobre temas económicos y políticos;
Viernes: El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, pronuncia un discurso sobre las perspectivas económicas regionales.
二、Foco de atención del mercado: Si se liberan señales anticipadas de un punto de inflexión política
En el contexto de una caída marginal de la inflación y signos de enfriamiento en el mercado laboral, el núcleo de la atención del mercado está en si los oficiales continúan enfatizando la necesidad de "mantener una política restrictiva durante un tiempo prolongado", o comienzan a proporcionar una orientación prospectiva más clara para la próxima fase de cambio de política.
Es necesario señalar que las declaraciones de los oficiales afectan más a la estructura de expectativas que a la dirección a corto plazo, y su efecto通常 se manifiesta en el ajuste a medio plazo de la curva de tipos de interés, el índice del dólar y el sistema de valoración de activos de riesgo.
三、Impacto potencial en los activos de riesgo y el mercado crypto
Si múltiples oficiales mantienen una postura偏谨慎, enfatizando que la trayectoria inflacionaria aún es incierta, podría suprimir la aversión al riesgo a corto plazo;
Pero si las declaraciones admiten gradualmente la tendencia de desaceleración económica y debilitan la necesidad de further tighten la política, ayudará a que las expectativas de flexibilización a medio plazo se reprecien.
Para activos crypto como Bitcoin, el impacto central de las declaraciones de los oficiales de la Fed radica en las expectativas de liquidez y los cambios en la tasa de descuento, su efecto es偏中期, más adecuado como referencia de pricing macro que como señal de trading a corto plazo.
六、Aviso especial:
1. Al abrir una posición: Establecer inmediatamente el stop loss inicial.
2. Cuando la gananza alcance el 1%: Mover el stop loss al precio de apertura (punto de equilibrio), asegurando la seguridad del capital principal.
3. Cuando la gananza alcance el 2%: Mover el stop loss a la posición con una gananza del 1%.
4. Seguimiento continuo: A partir de entonces, por cada 1% adicional de gananza del precio, mover el stop loss同步 1%, protegiendo dinámicamente y asegurando las ganancias existentes.
(Nota: El umbral de activación de gananza del 1% mencionado anteriormente, los inversores pueden ajustarlo flexiblemente según sus preferencias de riesgo y la volatilidad del subyacente.)
Los mercados financieros cambian rápidamente, todos los análisis de tendencia y estrategias de trading necesitan ajustes dinámicos. Todos los puntos de vista, modelos de análisis y estrategias operativas involucrados en este artículo se derivan del análisis técnico personal y son solo para uso como registro de trading personal, no constituyen ningún consejo de inversión o base operativa. El mercado tiene riesgos, la inversión requiere precaución, DYOR (Do Your Own Research).
