关键要点
全球加密货币总市值为 3.59 万亿美元，较上周 3.5 万亿美元，本周内加密货币总市值涨幅为 2.5% 。截止至 2025.1.20 ，美国比特币现货 ETF 累计总净流入约 380 亿美元，本周净流入 8.9 亿美元；美国以太坊现货 ETF 累计总净流入约 26.6 亿美元，本周净流入 1.9 亿美元。
稳定币总市值为 2, 160 亿美元，占加密货币总市值的 6% 。其中 USDT 市值为 1, 374 亿美元，占稳定币总市值的 64.7% ；其次是 USDC 市值为 465 亿美元，占稳定币总市值的 21.5% ；DAI 市值为 54 亿美元，占稳定币总市值的 2.5% 。
本周 DeFi 总 TVL 为 1, 203 亿美元，较上周涨幅为 1.3% 。按公链进行划分，TVL 最高的三条公链中，分别是 Ethereum 链占比 53.14% ；Solana 链占比 9.32% ；Tron 链占比 5.72% 。
从链上数据看，本周 Layer 1 公链日成交量中，或受 TRUMP 代币的影响，SOL 成交量上涨最为显著，较上周涨幅为 800% 。交易费用上，ETH 交易费用涨幅最大，较上周涨幅为 2011% 。日活跃地址上，整体都是增长都趋势，SOL 增长趋势明显，较上周涨幅为 46% 。以太坊 Layer 2 总 TVL 达 442 亿美元，较上周整体跌幅为 2.21% %。
创新项目关注：Hyperfly：是 Hyperliquid 的 DeFAI 项目，它帮助用户使用简单的英文命令在 Hyperliquid 上执行复杂的交易策略；seeds：代理网络状态的构建块，基于以太坊，代币分配给 100% 等；ASYM：实时监控的 AI Agent，能生成利润并将其回报给 ASYM。
目录
关键要点
一.市场概览
1.加密货币总市值/比特币市值占比
2.恐慌指数
3.ETF 流入流出数据
4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兑换比例
5. Decentralized Finance (DeFi)
6.链上数据
7. 稳定币市值与增发情况
二.本周热钱动向
1.本周涨幅前五的 VC 币和 Meme 币
2.新项目洞察
三.行业新动态
1.本周行业大事件
2.下周即将发生的大事件
3.上周重要投融资
一、市场概览
1.加密货币总市值/比特币市值占比
全球加密货币总市值为 3.59 万亿美元，较上周 3.5 万亿美元，本周内加密货币总市值涨幅为 2.5% 。
数据来源：cryptorank
截至发稿，比特币 的市值为 1.97 万亿美元，占加密货币总市值的 54.93% 。与此同时，稳定币的市值为 2, 160 亿美元，占加密货币总市值的 6% 。
数据来源：coingeck
2.恐慌指数
加密货币恐慌指数为 76 ，显示为贪婪。
数据来源：coinglass
3.ETF 流入流出数据
截止至 2025.1.20 ，美国比特币现货 ETF 累计总净流入约 380 亿美元，本周净流入 8.9 亿美元；美国以太坊现货 ETF 累计总净流入约 26.6 亿美元，本周净流入 1.9 亿美元。
数据来源：sosovalue
4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兑换比例
ETHUSD ：现价 3, 182 美元，历史最高价 4, 878 美元，距最高价跌幅约 34.64%
ETHBTC ：目前为 0.031809 ，历史最高为 0.1238
数据来源：ratiogang
5. Decentralized Finance (DeFi)
据 DeFiLlama 的数据，本周 DeFi 总 TVL 为 1, 203 亿美元，较上周涨幅为 1.3%
数据来源：defillama
按公链进行划分，TVL 最高的三条公链中，分别是 Ethereum 链占比 53.14% ；Solana 链占比 9.32% ；Tron 链占比 5.72% 。整体占比较稳定，Ethereum 链依然是 DeFi 领域的领跑者。
数据来源：CoinW 研究院，defillama
数据截止至 2025 年 1 月 20 日
6.链上数据
Layer 1 相关数据
主要从日交易量、日活跃地址、交易费用分析目前主要 Layer 1 含 ETH、SOL、BNB、TON、SUI 以及 APT 的相关数据。
数据来源：CoinW 研究院，defillama, Nansen
数据截止至 2025 年 1 月 20 日
日成交量与交易费用：日成交量和交易费用是衡量公链活跃度和用户体验的核心指标。日成交量中，本周除 SUI 链，其他公链成交量都是上涨的趋势，其中或受 TRUMP 代币的影响，SOL 成交量上涨最为显著，较上周涨幅为 800% 。交易费用上，ETH 交易费用涨幅最大，较上周涨幅为 2011% 。
日活跃地址与 TVL:日活跃地址反应了公链的生态参与度和用户粘性，TVL 反应了用户对平台的信任程度。从日活跃地址上看，整体都是增长都趋势，SOL 增长趋势明显，较上周涨幅为 46% 。从 TVL 上看，SOL 增长趋势明显，较上周涨幅为 30% 。
Layer 2 相关数据
据 L 2B eat 数据显示，以太坊 Layer 2 总 TVL 达 442 亿美元，本周较上周整体跌幅为 2.21% %。
数据来源：L 2B eat
数据截止至 2025 年 1 月 20 日
Arbitrum 和 Base 分别以 37.13% 和 26.23% 的市场份额占据前排。
数据来源：footprint
数据截止至 2025 年 1 月 20 日
7. 稳定币市值与增发情况
据 Coinglass 数据，稳定币总市值现报 2, 160 亿美元。其中 USDT 市值为 1, 374 亿美元，占稳定币总市值的 64.7% ；其次是 USDC 市值为 465 亿美元，占稳定币总市值的 21.5% ；DAI 市值为 54 亿美元，占稳定币总市值的 2.5% 。
数据来源：CoinW 研究院，Coinglass
数据截止至 2025 年 1 月 20 日
据 Whale Alert 数据显示，本周内 USDC 国库总计增发 11.7 亿枚 USDC，较上周稳定币增发总量涨幅为 80% 。
数据来源：Whale Alert
数据截止至 2025 年 1 月 20 日
二、本周热钱动向
1.本周涨幅前五的 VC 币和 Meme 币
过去一周内涨幅前五的 VC 币
数据来源：CoinW 研究院，coinmarketcap
数据截止至 2025 年 1 月 20 日
过去一周内涨幅前五的 Meme 币
数据来源：CoinW 研究院，coinmarketcap
数据截止至 2025 年 1 月 20 日
2.新项目洞察
Hyperfly：是 Hyperliquid 的 DeFAI 项目，它帮助用户使用简单的英文命令在 Hyperliquid 上执行复杂的交易策略。由 AI Agent 提供支持，实现精确高效的加密货币交易。
seeds：代理网络状态的构建块，基于以太坊，代币分配给 100% ，即将启动空投等。Seeds 为代理建立了基础基因组，使其成为大型 AI RPG 中的主角。
ASYM：实时监控的 AI Agent，能生成利润并将其回报给 ASYM。能监控 pumpdotfun 代币，分析趋势，并使用价格预测模型执行交易。
三、行业新动态
1.本周行业大事件
以太坊 L2 网络 Fuel 将开启第二阶段 Genesis Drop 及 FS-1 活动。其中第二阶段 Genesis Drop 将空投 1.5 亿枚 FUEL，资格审核和申领将于 2025 年 1 月 30 日至 3 月 2 日进行；FS-1 活动同样将空投 1.5 亿枚 FUEL，MIRA、Swaylend、Fluid、Ruscet、Spark 和 Griffy 上的流动性提供者可获得额外奖励。第一季将持续 45 天至 3 月 1 日结束。
跨链互操作平台 Wormhole 开放 W 质押奖励计划（SRP）首期申领，并同步启动第二期。首期奖励分配超 5000 万枚 W，共有 58415 个地址符合奖励条件。
Jupiter 顾问 Kash Dhanda 发推表示，Jupuary 2025 空投查询门户已上线。本次符合申领条件的钱包数量约为 200 万个，空投总量为 7 亿枚，并将采用分层方式进行空投。
Web3 用户安全网络 GoPlus 基金会发布 GPS 代币空投和资格标准的详细信息，空投将分四个 Season 分发，第一季将分发 3% ，空投查询及申领开放时间为 1 月 16 日 。GPS 代币总供应量为 100 亿枚，代币经济模型为：社区与开发（24.67% ）、生态系统增长（10% ）、市场与增长（6% ）、空投（10% ）、流动性（7% ）、顾问（3% ）、团队（20% ）、 2021-2024 年的早期支持者（19.33% ）。
去中心化 AI 平台 Nodepay 宣布其代币 Nodecoin（NC）的申领和质押门户已开放。
2.下周即将发生的大事件
GraFun 推出新代币发行机制 Alpha Launch，使用该机制的第一个用例是 BNB 链人工智能代理代币 BAD Coin，计划于 2025 年 1 月 20 日在 GraFun 上上线。
Swell 的 Wavedrop 2 申领预计将在 1 月 22 日开放，Wavedrop 1 申领也将同时在 Swellchain 上重新开放。
Jupiter 创始人 meow 表示 Jupuary（即 JUP 空投活动）预计将在 Catstanbul，Jupiter 社区活动，计划 1 月 25 日至 26 日举行前进行。
基于人工智能的 Telegram 游戏平台 Catton AI 代币 CATTON 将于 2025 年 1 月 26 日在 BNB Chain 上推出。Catton AI 将整合 Wise Monkey IP，推出智能 AI NPC。CATTON 总供应量的 50% 将用于生态空投，其中： 37% 分配给 MONKY 持有者， 10% 分配给 Catton AI 玩家， 2% 分配给 FLOKI 持有者， 1% 分配给 ApeCoin DookeyDash 玩家。
3.上周重要投融资
Helio，融资金额 1.7 亿美元，投资机构含 MoonPay 等。Helio 是一个 Web3 支付平台。通过 Helio，商家、dApp 和创作者可以安全方便地在 Solana、以太坊和 Polygon 上接受去中心化加密支付，并直接从客户那里获得付款，无需中间商，费用低廉。（2025 年 1 月 13 日）
Alterya，融资金额 1.5 亿美元，投资机构含 Chainalysis 等。Alterya 是一个 web3 安全平台，通过检测针对其真实用户的复杂骗局，帮助加密服务提供商保护其用户并防止授权欺诈。其钱包威胁情报桥接了链上和链下信号，使机构能够有效降低欺诈和纠纷率，同时增强信任并降低声誉风险。（2025 年 1 月 13 日）
Sygnum，融资金额 5800 万美元，投资机构含 Fulgur Ventures 等。Sygnum 是一家拥有瑞士银行牌照和新加坡资产管理牌照的数字资产银行。它使机构和私人合格投资者、企业、银行和其他金融机构能够完全信任地投资新兴的数字资产经济。客户可以使用其存入的瑞士法郎、美元、欧元和新加坡元投资领先的数字资产。（2025 年 1 月 14 日）
Phantom，Series C，融资金额 1.5 亿美元，投资机构含 Paradigm, Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, Variant Fund 等。Phantom 是一个友好的加密钱包，让用户可以安全、轻松地在 Solana 区块链上存储、购买、发送、接收、交易代币和收集 NFT。（2025 年 1 月 16 日）
Komainu，Series B，融资金额 7500 万美元，投资机构 Blockstream 等。Komainu 是一家机构级数字资产托管商。凭借市场领先的技术以及针对不同托管结构和监管环境的合规流程，Komainu 的基础设施允许各方在信任的环境中参与、签订合同和进行交易。（2025 年 1 月 16 日）
