Perspectivas de TradFi x Crypto para 2026: 8 macro fuerzas impulsoras y 7 tendencias de inversión para 2026

marsbitPublicado a 2026-01-22Actualizado a 2026-01-22

Resumen

Resumen Ejecutivo: Perspectivas 2026 de TradFi y Crypto 2026 marcará la aceleración de las "finanzas programables" tras el punto de inflexión de 2025. Ocho macro-fuerzas darán forma al ecosistema: crisis de confianza en las monedas fiduciarias y regreso a activos duros, sistemas de liquidación paralelos por geopolítica, pagos automatizados impulsados por IA, energía como activo crítico, RWA (activos del mundo real) transitando de emisión a utilidad, transformación transparente de créditos privados, consolidación de infraestructuras y dependencia estructural en mercados emergentes. Siete tendencias clave definirán la inversión: 1. Explosión estructural del mercado RWA, con stablecoins alcanzando 320B USD como base. 2. Stablecoins 2.0 compitiendo por infraestructuras globales de pago. 3. Tokenización de acciones con liquidez creciente y fusión DeFi. 4. Crédito privado RWA orientado a activos ante riesgos de impago. 5. Oro y materias primas RWA inaugurando la era de "colateral universal". 6. Mayor concentración de liquidez RWA en exchanges. 7. Diferenciación y concentración de acciones relacionadas con crypto (DAT). 2026 será el año de la expansión crediticia y los mercados secundarios, unificando TradFi y Crypto bajo el paradigma de las "On-chain Finance". El riesgo sistémico clave radicará en la complejidad de liquidar default off-chain en la cadena.

Autor: CoinFound,Empresa de tecnología de datos TradFi × Crypto

El 21 de enero, CoinFound lanzó oficialmente el "Informe Anual de CoinFound: Perspectivas de TradFi x Crypto para 2026". Este informe se centra en las tendencias de integración profunda entre TradFi y Crypto. A continuación, se presenta un resumen del contenido del informe:

2025 es el "punto de inflexión de la fusión", y 2026 entrará en un período de aceleración de las "finanzas programables".

El informe destaca 8 Mega Fuerzas y 7 perspectivas de tendencias: desde la competencia de las stablecoins 2.0 por la infraestructura global de pagos, hasta el paso de los RWA de la "emisión" a la "utilidad", pasando por variables clave como la tokenización de acciones, y la diferenciación y concentración de los DAT.

Cronología de eventos importantes de Finanzas Tradicionales x Crypto en 2025

En 2026, las siguientes tendencias macroeconómicas afectarán al ámbito TradeFi x Crypto:

  • Crisis de confianza en el sistema fiduciario y regreso a los activos duros: Ante el riesgo de la espiral de deuda global y el "dominio fiscal", las instituciones están acelerando la asignación de "activos duros" como oro, bitcoin y materias primas para protegerse de la erosión del crédito fiduciario.
  • La geopolítica impulsa la implementación de sistemas de liquidación paralelos: La necesidad de "desarmar" la infraestructura financiera está impulsando a la blockchain como una solución de liquidación alternativa e independiente de SWIFT, donde los mecanismos de liquidación atómica reducen efectivamente los riesgos de confianza y contraparte en las transacciones transfronterizas.
  • Monetización de la productividad de la IA y auge de los pagos automatizados: El enfoque de la inversión en IA se está desplazando del hardware de computación hacia la generación de productividad económica, lo que genera una demanda rigurosa de stablecoins reguladas y liquidación automática on-chain por parte de los Agentes de IA para lograr la confirmación de valor entre máquinas.
  • La energía se convierte en un activo central y la infraestructura de los mineros: La escasez de energía eléctrica está impulsando a las empresas mineras a transformarse en "centros de computación híbridos", y su escaso derecho de acceso a la energía (Time-to-Power) está provocando adquisiciones por parte de gigantes tecnológicos, impulsando una reevaluación de las empresas mineras hacia infraestructuras de centros de datos.
  • Los activos on-chain (RWA) pasan de la emisión a la utilidad: La tokenización de activos está entrando en la fase de "finanzas programables". Los RWA ya no son solo certificados digitalizados, sino que actúan como garantía principal 24/7, mejorando significativamente la eficiencia del capital en los mercados de recompra y la liquidez global.
  • Pruebas de estrés y transformación hacia la transparencia en el crédito privado: La posible ola de vencimientos de deuda en 2026 podría desencadenar riesgos de impago, forzando a la industria a pasar de la "caja negra" a auditorías transparentes en tiempo real basadas en pruebas de conocimiento cero (ZK) para evitar crisis de liquidación en cadena en DeFi.
  • La infraestructura pasa de una competencia fragmentada a una integración de gigantes: El mercado está entrando en un período de consolidación similar al de la industria de las telecomunicaciones. Los gigantes de pagos y finanzas están completando su posicionamiento en el sector mediante la adquisición de intermediarios de stablecoins y proveedores de custodia, eliminando redundancias y construyendo barreras regulatorias. Los mercados emergentes pasan de la especulación a la dependencia estructural: Los activos cripto en los mercados emergentes se han convertido en herramientas subyacentes para pagos y remesas. Sus vastos escenarios de usuarios reales los convierten en un núcleo central para conectar los activos de las finanzas tradicionales con la liquidez minorista global.

Las perspectivas de tendencia para 2026 son las siguientes:

1. Expansión estructural del mercado de RWA, las stablecoins consolidan un mercado base de 320.000 millones, los valores de renta variable y las materias primas se convertirán en nuevos motores de crecimiento.

2. Las stablecoins entran en la era 2.0, pasando de los pagos cripto a competir por la infraestructura global de pagos.

3. La liquidez de la tokenización de acciones podría crecer rápidamente, y la fusión con DeFi será clave.

4. El crédito privado RWA se orienta hacia lo "impulsado por activos", y podría acelerar su diferenciación bajo la presión del riesgo de "impago".

5. Los RWA de oro y materias primas inauguran una nueva era de "garantía total de activos".

6. La liquidez de los RWA se concentrará aún más, tres tipos de activos RWA están siendo favorecidos por los exchanges.

7. "Auge" de las acciones relacionadas con cripto, "diferenciación" y "concentración" de los DAT.

Resumen

Resumen de 2025: 2025 fue un año de "desmitificación y fusión" para TradeFi y Crypto. La tecnología blockchain está pasando del halo de "revolución" a ser reconocida como una tecnología eficiente de registro y liquidación. El éxito de los RWA de deuda pública demostró la viabilidad de llevar activos tradicionales a la cadena, y la entrada integral de gigantes como BlackRock proporcionó un respaldo crediticio irreversible para la industria.

Predicción para 2026: 2026 será un año de "expansión del mercado secundario y expansión crediticia". Juzgamos:

  • Expansión de la liquidez: Con la mejora de la infraestructura, los RWA pasarán de "mantener para generar intereses" a "transacciones de alta frecuencia".
  • Relajación crediticia: Las clases de activos pasarán de la deuda pública de alto crédito, a bonos corporativos, acciones y crédito de mercados emergentes, donde la prima de riesgo (Risk Premium) se convertirá en una nueva fuente de rendimiento.
  • Advertencia de riesgo: A medida que crezca la escala de los RWA, la complejidad de transmitir un impago de un activo off-chain (Off-chain Default) a una liquidación on-chain (On-chain Liquidation) será el mayor riesgo sistémico.

En 2026, tanto TradeFi como Crypto se unificarán bajo la bandera de "On-chain Finance".

Enlace al informe completo "Informe Anual de CoinFound: Perspectivas de TradFi x Crypto para 2026": https://app.coinfound.org/zh/research/4

Preguntas relacionadas

Q¿Cuáles son las 8 Mega Fuerzas macro que darán forma a la intersección entre TradFi y Crypto en 2026 según CoinFound?

ALas 8 Mega Fuerzas macro son: 1) Crisis de confianza en el sistema fiduciario y el regreso a los activos duros, 2) Sistemas de liquidación paralelos impulsados por la geopolítica, 3) Monetización de la productividad de la IA y el auge de los pagos automatizados, 4) La energía como activo central y la transformación de los mineros en infraestructura, 5) Los activos on-chain (RWA) pasan de la emisión a la utilidad, 6) Pruebas de estrés y transparencia en el crédito privado, 7) Consolidación de infraestructuras, y 8) Los mercados emergentes pasan de la especulación a la dependencia estructural.

Q¿Qué se predice que impulsará el mercado de RWA (Real World Assets) en 2026?

ASe predice que el mercado de RWA experimentará una explosión estructural. Las stablecoins sentarán una base de mercado de 3.2 billones de dólares, y los activos de capital (equities) y materias primas se convertirán en nuevos motores de crecimiento. La liquidez pasará de 'mantener para generar intereses' a operaciones de alta frecuencia, y habrá una expansión crediticia hacia bonos corporativos, acciones y crédito en mercados emergentes.

Q¿Cómo evolucionarán las stablecoins hacia su 'era 2.0' según el informe?

ALas stablecoins entrarán en la 'era 2.0', evolucionando desde su uso principalmente para pagos dentro del ecosistema crypto hacia la competencia por convertirse en parte de la infraestructura de pago global, compitiendo con sistemas tradicionales.

Q¿Qué riesgo sistémico clave identifica el informe para el ecosistema RWA en 2026?

AEl riesgo sistémico clave identificado es la complejidad de que un incumplimiento (default) de un activo en el mundo real (off-chain) se transmita a las liquidaciones on-chain, a medida que crece la escala de los RWA.

Q¿Qué término unificador sugiere el informe que definirá las finanzas en 2026 para ambos mundos, TradFi y Crypto?

AEl informe sugiere que tanto las finanzas tradicionales (TradFi) como las Cripto (Crypto) se unificarán bajo la bandera de las 'Finanzas On-chain' (On-chain Finance) en 2026.

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