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BitGo二季度亏损1900万美元，尽管营收激增80%至43亿美元

数字资产基础设施上市公司BitGo在2026年第二季度录得1900万美元净亏损，尽管其营收同比增长近80%，达到43亿美元。其季度净亏损较第一季度的6070万美元有所收窄，营收环比增长14.7%。同比转亏主要反映了1880万美元的数字资产未实现损失，而去年同期为5580万美元未实现收益。首席执行官Mike Belshe表示，盈利未达预期，利润率下降和不利的收入结构影响了利润，原因包括某些现货交易利差收窄以及衍生品贡献减少。公司已批准最高5000万美元的股票回购计划，并通过裁员约15%等措施，预计每年可节省约1500万美元现金支出，第三季度费用将下降。财报发布后，其股价在盘后交易中下跌1.8%。

cointelegraph08/13 07:56

cointelegraph08/13 07:56

高盛研报解读：全球盈利面扩大推动股市上涨，AI波动中韩国跌出机会

高盛在8月10日的报告中指出，全球盈利面正从AI相关股票向更广泛的板块扩大，推动股市上涨。MSCI全球指数上周上涨2.9%，科技板块领涨。报告认为，AI交易相关的去杠杆最剧烈阶段可能已过去，但波动将持续。新兴市场（EM）和欧洲的盈利修正持续上修，韩国和台湾科技板块贡献显著，金融、工业和能源板块也提供支撑。欧洲盈利修正自4月以来首次超过美国。高盛预计2026年全球GDP增长2.8%，新兴市场增速将高于发达市场。报告重点关注韩国市场。韩国KOSPI指数自6月高点累计下跌约40%，估值已从高位回落，且市场仓位出清。高盛认为，在AI资本开支持续、存储器供应偏紧的背景下，韩国当前位置的战略配置价值重现。整体上，高盛认为市场广度正在改善，AI仓位出清带来了战术机会。新兴市场估值相对发达市场仍有折价，资金流入加速，盈利增长前景更优。

marsbit08/13 07:20

marsbit08/13 07:20

华尔街早报：CPI温和落地、美股深V，AI云、存储与光通信集体爆发

华尔街早报：CPI温和落地、美股深V，AI云、存储与光通信集体爆发美国7月CPI数据符合预期，核心通胀同比增速为2021年3月以来最慢，市场对美联储9月加息的预期降温。美股三大指数涨跌不一，标普500和纳斯达克收涨，道指微跌。资金从部分科技巨头流出，转向AI基础设施板块。 AI算力需求成为市场焦点，云服务、半导体、存储和光通信板块集体爆发。NEBIUS因财报亮眼暴涨34.14%，CoreWeave大涨19.28%，其积压订单达1040亿美元，凸显AI基础设施需求强劲。摩根士丹利指出，约25%的标普500公司已能量化AI投资回报，需求进入兑现阶段。存储板块随之上扬，SK海力士、美光等公司股价显著上涨。同时，DeepSeek V4 Pro和SpaceX AI的Grok 4.6模型相继发布，AI模型竞争转向成本与综合能力。黄金、白银维持强势，而油市因等待霍尔木兹海峡局势进展出现回调。美国财政赤字扩大，债务利息支出高企，成为长期利率压力来源。后续需关注美国PPI数据、闪迪投资者日、机构13F持仓披露及应用材料财报等事件。

marsbit08/13 04:46

Coherent的20亿美元季度：收入、利润率与固定资产投入

美国光子器件厂商Coherent公布2026财年第四季度及全年业绩。第四季度营收达20.46亿美元，同比增长33.8%，且连续多个季度环比增长。公司预计下一季度营收将达22亿至24亿美元。收入增长主要集中于“数据中心与通信”分部，该分部同比增加5.97亿美元，抵消了“工业”分部0.81亿美元的下降。数据中心与通信分部收入占公司总收入的79%，但财报未具体披露其中AI光互连等细分产品的贡献。盈利能力方面，非GAAP毛利率从38.1%提升至40.2%，营业利润率从18.0%升至21.8%，增幅更大。这得益于毛利率提升及销售与管理费用率下降的共同作用。为支撑增长，公司加大了资本投入。2026财年固定资产新增投入达11.03亿美元，约为上年的2.5倍。同时，经营活动现金流大幅减少，库存显著增加。这些变化反映了公司正进行产能扩张和备货，但公开信息未明确其与具体业务线的直接因果关系。总体而言，这份财报展现了Coherent在收入增长、利润率改善和产能扩张方面的综合态势，其增长动力需结合多个财务维度综合审视，而非简单归因于单一产品如AI光互连。

marsbit08/13 03:56

marsbit08/13 03:56

美股潮向（8 月 13 日）：CPI 符合预期纳指领涨，Coherent 业绩超预期盘后转跌

8月13日，美国7月CPI数据全面符合预期，通胀温和，市场对美联储9月加息概率的押注维持在45%左右。美股三大指数涨跌不一，纳指领涨。 AI板块成为市场焦点。光通信、AI云服务及存储芯片在CPI数据公布后全线大涨。Nebius因AI云销售额激增暴涨34%，SK海力士等存储芯片股也大幅走高。然而，盘后财报季揭示了AI赛道的“残酷验证”。尽管Coherent业绩超预期，但因市场要求更高，股价盘后转跌超8%。Cerebras因硬件营收意外下滑，盘后暴跌超17%。思科公布创纪录的AI订单额，但股价同样在盘后由涨转跌，显示投资者对高估值和增长持续性的担忧加剧。此外，黄金因通胀预期降温而延续涨势，比特币在数据公布后震荡反弹，国际油价继续走高。市场今日关注点在于消化盘后财报的影响，以及即将公布的零售销售数据，这将影响市场对经济“软着陆”前景的判断。

marsbit08/13 01:51

美股潮向（8 月 13 日）：CPI 符合预期纳指领涨，Coherent 业绩超预期盘后转跌

marsbit08/13 01:51

CoreWeave：拐点已至，“苦命打工人” 终于能赚钱了？

AI云服务商CoreWeave公布2026年第二季度财报，虽然营收25.8亿美元同比增长112%略低于预期上限，但核心经营指标释放积极信号。关键亮点包括： 1. **算力建设加速**：已上线算力单季净增500兆瓦创历史新高，远超市场预期，预示后续营收增长将加快。资本支出也增至94亿美元，显示投入进入加速期。 2. **利润率触底反弹**：规模效应下，真实毛利率回升至7.3%，调整后经营利润率大幅改善至5%。公司指引显示，下半年利润率有望持续快速提升。 3. **债务压力缓解**：尽管净负债增至约273亿美元，但利息支出占比下降，且公司已锁定超140亿美元融资保障后续投入。业绩指引方面，公司预计第三季度营收增速将达158%，全年营收增速有望继续提升，四季度调整后经营利润率或达14.6%，向25%-30%的长期目标迈进。近期公司还宣布产品提价25%并推出利润率更高的托管推理服务，进一步支撑盈利改善预期。当前市场对云服务板块关注度回升，CoreWeave作为高弹性标的，在算力供需紧张阶段可能提供较高回报，但长期需关注行业竞争格局变化。

marsbit08/13 00:21

marsbit08/13 00:21

华尔街开始质疑科技巨头的AI故事

华尔街对科技巨头的AI投资叙事开始从宏大展望转向务实审视。尽管谷歌、微软等公司二季度财报显示云与AI收入持续高增长，但市场更关注资本开支对现金流的侵蚀。谷歌因自由现金流首次转负而股价下跌，微软则因经营现金流强劲、订单积压扩大而股价大涨，凸显市场正以“财务与物理双重显微镜”评估AI投入的即时成本与未来回报的匹配度。英伟达联合多家机构拟动员超5000亿美元第三方资本建设AI基础设施的计划，虽旨在降低客户资金门槛，却也引发市场对AI建设成本过高、需依赖外部融资续命的担忧。投资者不再简单争论AI需求真假，而是深入分析现金流、设备利用率、技术迭代及最终资本回报率。当前，自由现金流成为关键筛选指标，反映市场正重新定价AI需求转化为实际利润与现金的速度能否追上巨额资本投入的步伐。

marsbit08/12 12:31

marsbit08/12 12:31

TON Strategy 第二季度从 Gram 质押中获得 1500 万美元收入

TON Strategy公司在第二季度通过质押Gram获得1500万美元收入，其Gram储备增至2.305亿枚，并成功削减了约400万美元的年化遗留运营成本。这标志着公司正转向以积累Gram和发展TON生态系统为核心的模式。截至6月30日，公司持有约2.305亿枚Gram，其中近2.299亿枚用于质押，约占Gram总供应量的4.4%和全网质押总量的35%。第二季度公司从质押中获得约940万枚Gram（第一季度为220万枚），质押收入达1500万美元，季度年化总收益率约为17%。增长主要得益于共识机制升级至Catchain 2.0，使区块生成时间大幅缩短，从而提高了验证者奖励和质押收益。公司当季总收入为1500万美元（第一季度为300万美元），毛利润达1430万美元。税前持续经营净利润为8350万美元，其中8280万美元来自Gram公允价值变动的收益，扭转了上一季度9130万美元的亏损。同时，公司通过终止供应商合同、精简人员及放弃低利润服务，基本完成了对遗留业务的清理。CEO凯文·威尔逊表示，公司现已拥有更专注的业务模式，未来将把资源集中于TON生态系统。威尔逊还强调了TON的技术进展及其与Telegram的整合，认为网络正变得更快、成本更低，这有望增强TON在支付、数字资产和人工智能代理（可代表用户执行交易）领域的作用。此前，TON网络经过更新，处理速度已提升约六倍，交易费用也大幅降低。

cryptonews.ru08/12 12:04

TON Strategy 第二季度从 Gram 质押中获得 1500 万美元收入

cryptonews.ru08/12 12:04

"光进存退"是否正在成为新的美股交易叙事？

随着市场共识认为AI芯片估值见顶，资金开始寻找新的AI相关投资故事，从而催生了“光进存退”这一新叙事，即资金从存储板块流向光通信板块。光通信利用光信号传输信息，其核心产品包括光模块、激光器等。它正从传统的电信领域转向数据中心内部及跨数据中心的高速互联，成为AI发展的关键。因为AI大模型训练需要大规模GPU集群高速交换海量数据，传统铜缆在速率、距离和功耗上已遇瓶颈，而光互连能提供更高的带宽、更长的距离和更优的能效，是突破AI集群规模限制的重要一环。这一叙事在股价上已得到体现。存储板块（如美光、SK海力士）因预期打满、宏观担忧等因素而承压。与此同时，光通信板块（如AAOI、COHR、LITE）则因业绩验证、技术升级和AI需求确认而大涨，相关股票在8月以来涨幅显著。 LITE的最新财报强化了这一趋势。其营收利润超预期，毛利率首破50%，下季度营业利润率指引高达约40%，显示盈利能力快速提升。管理层指出激光器产能仍严重不足，最大CPO客户的需求甚至在加速，导致供需缺口扩大。另一巨头COHR即将公布的财报备受关注，可能进一步验证“光进存退”叙事。然而，光通信股短期涨幅已大，存在追高风险，若财报不及预期可能出现剧烈回调。投资者需谨慎评估风险，理性决策。

marsbit08/12 09:46

marsbit08/12 09:46

华尔街早报：三大指数续跌，CPI前市场谨慎，AI算力与光通信受益于CoreWeave、Lumentum强业绩

三大指数连续第二日收跌，市场在关键CPI数据公布前保持谨慎。油价因地缘政治紧张持续上涨，美联储官员鹰派言论令9月加息预期升温。科技板块内部分化显著：AI算力与光通信领域因CoreWeave和Lumentum等公司强劲业绩表现突出，相关个股上涨；而科技巨头如谷歌、亚马逊等普遍下跌。英伟达算力融资计划虽引发疑虑，但另类资产管理公司被视为受益者。存储芯片板块亦出现反弹。接下来市场重点关注美国CPI数据、能源机构月报以及多家科技公司财报，这些事件可能对通胀预期、利率路径及AI等相关板块走势产生重要影响。

marsbit08/12 04:58

华尔街早报：三大指数续跌，CPI前市场谨慎，AI算力与光通信受益于CoreWeave、Lumentum强业绩