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伯恩斯坦研报解读：Datadog Q2 增速见顶，下半年温和减速不可避免

伯恩斯坦研报指出，Datadog 2026年第二季度营收同比增长35.6%，增速创2022年以来新高且超预期。然而，报告认为此增速已见顶，预计下半年将温和减速约200个基点至33%左右。减速信号主要来自两方面：一是其最大AI客户（推测为OpenAI）在Q3初续约时降低了消费水平，这将导致净留存率（NRR）出现一次性下探；二是AWS网络流量指标暗示第四季度需求可能存在“气穴”。报告维持Datadog“与大盘持平”评级，目标价237美元，指出当前股价（283美元）已充分反映其长期利好，如可观测性与安全平台融合、AI驱动的安全分析以及BYOC架构的吸引力。估值过高（2026年调整后市盈率约105倍）及投资者仓位拥挤是主要风险，一旦增长放缓，股价可能承压。

marsbit08/10 07:35

marsbit08/10 07:35

华尔街早报：非农爆冷点燃降息交易，光互联开始抢走存储风头，“空存多光”成为新战场

上周美国非农就业数据意外减少，市场对美联储9月加息预期降温，美股反弹，黄金价格大幅上涨。AI基础设施板块出现资金轮动，光通信、软件等板块走强，而存储板块承压，“空存储、多光通信”成为市场新焦点。个股方面，SpaceX、Palantir、英伟达等表现强势，光模块公司股价普涨，存储相关公司股价调整。伯克希尔重启股票净买入，Alphabet成为其第一大重仓股。本周市场重点关注美国CPI数据、Lumentum等公司财报、以及长鑫科技纳入MSCI指数等事件。

marsbit08/10 05:06

华尔街早报：非农爆冷点燃降息交易，光互联开始抢走存储风头，“空存多光”成为新战场

marsbit08/10 05:06

连续减仓三年股票后，巴菲特终于出手了

伯克希尔·哈撒韦公布2026年第二季度财报，显示其结束了自2023年以来连续14个季度的股票净卖出状态，转为净买入。第二季度净买入股票约198亿美元，其中最大一笔为通过私募形式向谷歌母公司Alphabet追加约100亿美元投资，使其进入公司前五大重仓股行列。同时，公司进行了两年来的首次股票回购，当季斥资约45亿美元。随着投资与回购活动的开展，伯克希尔高达近4000亿美元的现金储备开始下降，截至6月底合计约3647亿美元。过去几年，面对AI浪潮催生的半导体投资狂热，伯克希尔选择持币观望，甚至被质疑“跟不上时代”。但公司坚守价值投资纪律，在市场过热时保持耐心，等待价格回归合理区间。本次在市场回调后的大规模出手，正体现了其“在别人恐慌时贪婪”的投资哲学。

Odaily星球日报08/10 03:00

Odaily星球日报08/10 03:00

美股潮向（8 月 10 日）：非农减少 2.3 万，通胀接棒检验新高

上周美股三大指数创4月中旬以来最大单周涨幅，科技股反弹带动标普500和道指刷新收盘纪录。板块表现分化，信息技术、消费可选领涨，能源板块走弱。个股方面，SpaceX、Coherent等受业绩与订单推动大幅上涨。周末焦点事件包括：霍尔木兹海峡航道安排谈判接近完成，但正式通航仍附带多项条件，且胡塞武装再次袭击沙特炼油厂，推动油价反弹；伯克希尔·哈撒韦二季度大幅增持股票并回购，资本配置转向积极；美国参议院通过临时拨款法案，政府停摆风险短期下降。本周市场核心转向通胀数据与AI产业链财报。周三将公布美国7月CPI数据，预计同比上涨3.4%，其结果将直接影响利率预期。此外，CoreWeave、Lumentum、Cisco、应用材料等公司将发布财报，揭示AI需求与光通信、半导体设备等领域的景气度。此前公布的7月非农就业人数意外减少，降低了9月加息概率，缓解了科技股估值压力。若本周CPI未超预期且企业盈利保持增长，股市仍有上行空间；若通胀反弹或油价持续上涨，则可能引发利率预期反转，给处于高位的美股带来调整压力。

marsbit08/10 02:32

marsbit08/10 02:32

Circle延长与Coinbase关于USDC的协议并排除了支付股息的可能性

Circle（Circle Internet Group）在其第二季度财报电话会议上宣布，已与Coinbase延长了现有的合作协议，条款保持不变。该协议确保了USDC稳定币将继续深度整合在Coinbase的所有产品中，是Circle推动USDC分发和采用的核心战略之一。目前Circle拥有超过150个分发合作伙伴协议。同时，Circle明确表示目前没有计划向股东支付季度股息。公司首席财务官Jeremy Fox-Ginn指出，公司的重点是保持强劲的资产负债表，以投资于不同市场周期并把握战略机遇。管理层认为，将现金再投资于平台增长，为股东创造的价值将远超支付股息。这两项决策都表明，Circle优先考虑的是USDC的扩展和业务增长，而非短期向股东返还资本。公司第二季度总收入和储备收益为7.01亿美元，同比增长7%；季度末USDC流通量为733亿美元。

cryptonews.ru08/08 15:25

cryptonews.ru08/08 15:25

CleanSpark 营收未达华尔街预期，股价下跌

在纳斯达克上市的比特币挖矿公司CleanSpark公布2026财年第三季度营收为1.38亿美元，同比下降30.5%。公司净亏损2.39亿美元，合每股亏损0.89美元，而去年同期为净利润2.57亿美元。营收略低于华尔街分析师1.422亿美元的普遍预期。财报发布后，其股价周四下跌5.5%，周五盘前反弹3%，交易价格超过13.10美元。该公司正将其核心比特币挖矿业务扩展至AI和高性能计算基础设施领域。7月14日，CleanSpark与一家未具名的全球投资级科技公司签署了一份为期20年的数据中心租约，涉及其在佐治亚州桑德斯维尔园区的一座175兆瓦数据中心。公司估计该交易在初始租期内将带来66亿美元的合约收入。

cryptonews.ru08/08 00:01

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凯西·伍德的投资公司在Block股价下跌6%之际以2100万美元购入其股票

凯西·伍德旗下的Ark Invest在Block公司股价下跌6%后，斥资约2100万美元购入其股票。此次下跌发生在8月6日，尽管Block第二季度财报超出预期：营收达66.2亿美元，同比增长9%；调整后每股收益增长65%至1.02美元；毛利润增长25%至31.7亿美元。然而，瑞穗分析师对公司运营费用可能从上半年44.8亿美元增至下半年45.6亿美元表示担忧。今年2月，Block已裁员约40%。 Ark Invest通过旗下ARKK、ARKW和ARKF基金购入了267,676股Block股票。Block在ARKW基金中位列第十大持仓，价值约6000万美元，占比3.51%。根据规定，伍德将单只资产在基金中的持仓上限控制在10%。此外，在8月7日，Ark还通过多个基金以约230万美元购入了20,318股SpaceX股票，并通过ARKW基金以91万美元出售了39,509股Bullish股票。

cryptonews.ru08/07 23:53

cryptonews.ru08/07 23:53

业绩全线爆表，股价却集体暴跌

存储行业2026年夏季财报业绩极为亮眼，毛利率超80%，客户甚至提供百亿美元“无息押金”以锁定产能。然而，资本市场反应冷淡，西部数据、闪迪等巨头股价在财报发布后大幅下跌。核心矛盾在于市场此前预期已极高。当业绩达到历史巅峰，任何边际放缓信号，如下一季指引略微保守，都会引发资金获利了结。此前AI存储（如HBM）利好已被充分消化，筹码拥挤，导致利好出尽。财报揭示四大反常现象：1. 客户抢付巨额预付款，供应链金融化；2. 摩尔定律在高端存储领域“失灵”，HBM等先进技术导致每比特成本不降反升；3. 需求结构分化，AI数据中心业务暴涨，消费电子业务因成本过高而受损；4. 机械硬盘（HDD）因Agentic AI的上下文缓存需求，从冷备变为AI推理的关键部件，毛利率飙升。狂欢背后存在隐忧：行业资本开支（CapEx）创历史新高，或为未来供给过剩埋下伏笔；当前业绩增长主要依赖“提价”，而非出货量绝对增长，一旦价格松动，利润回撤将非常剧烈。结论是，尽管AI为存储行业带来了长期增长故事，使其看似从周期股转变为“数据基础设施”资产，但当估值和预期被推至极限，周期规律并未消失。股价的暴跌反映了资金对安全边际的担忧，开始从过度拥挤的领域撤离。AI浪潮仍在继续，但市场焦点可能正在转移。

marsbit08/07 10:21

marsbit08/07 10:21

CleanSpark营收未达华尔街预期，股价应声下挫

纳斯达克上市的比特币挖矿公司CleanSpark公布2026财年第三季度营收为1.38亿美元。该收入较去年同期的1.98亿美元同比下降30.5%。公司当季净亏损2.39亿美元，合每股基本亏损0.89美元，而去年同期为净利润2.57亿美元。其营收略低于雅虎财经汇编的分析师普遍预期的1.422亿美元。消息公布后，公司股价周四下跌5.5%，但周五盘前回升3%。此外，CleanSpark正将业务从比特币挖矿拓展至AI和高性能计算基础设施，并于7月14日签署了一份为期20年的数据中心租赁合同，预计在初始期限内将产生66亿美元的合同收入。

cointelegraph08/07 09:35

cointelegraph08/07 09:35

比特币下跌导致MARA季度亏损达6.11亿美元

美国最大比特币矿企MARA在2026年第二季度净亏损6.113亿美元，而去年同期净利润为8.082亿美元。主要原因是比特币均价同比下跌28%，导致公司收入下降27%至1.749亿美元，且持有的比特币资产减值造成约3.43亿美元亏损。尽管经营亏损，MARA的比特币产量同比增长3%，达到2422枚，算力也提升至70.3 EH/s。同时，公司出售了2213枚比特币，持仓量减少29%至约3.56万枚。MARA正积极调整战略，将部分能源资产转向人工智能计算领域，包括收购俄亥俄州的能源设施。另一家矿企CleanSpark同期营收降至1.38亿美元，净亏损2.398亿美元，其比特币资产减值损失为1.163亿美元。两家公司股价在财报发布日均出现下跌。行业趋势显示，由于挖矿收益承压，大型比特币矿商正加速将能源基础设施转向AI数据中心建设。

cryptonews.ru08/07 09:06