原油&指数

这个周末开始时,美伊局势仍在升级。

周五,美国官员透露,特朗普已经下令对伊朗发动新一轮大规模打击,行动可能在周末开始,能源基础设施也可能成为目标。伊朗方面则声称,无人机袭击了科威特境内的艾哈迈德·贾比尔空军基地,两艘在美军护航下通过霍尔木兹海峡的油轮也遭到打击。这两项说法当时都没有得到科威特或美方确认。

周日上午 10 点,特朗普突然叫停行动。他表示,应伊朗、沙特、阿联酋、卡塔尔等方面的请求,美国取消原定打击,前提是各方能够迅速达成协议,以色列也加入这一承诺。

TradeXYZ 上,原油合约在消息出现后从约 85.5 美元快速跌至 83 美元以下,随后继续下探至 79 美元附近。

标普 500 则从约 7470 点升至 7500 点上方,后续一度触及 7535 点。

到周末后段,CL 和 Brent 合约跌幅均超过 8%,标普 500 上涨约 0.8%。原油回吐的是前一日仍在累积的战争与供应中断风险,股指则直接交易大规模打击被取消。

但特朗普所说的协议还没有落地。他称霍尔木兹海峡安排接近达成,伊朗外长也表示与阿曼的磋商进入最后阶段;伊朗外交部发言人却强调,双方讨论的是新航运路线,并未直接就海峡关闭或开放谈判。船舶是否需要缴费,同样没有解决。

79 美元附近的油价已经反映了空袭取消,却还没有计入霍尔木兹海峡全面恢复通航。

贵金属

受到美伊局势缓和影响,现货黄金开盘一度突破 4080 美元,TradeXYZ 后续窗口中黄金上涨约 0.5%,白银上涨约 1%。二者在期货开盘后走低反弹,目前涨幅相比周末已经明显收窄。

个股

周末个股普遍上涨,科技、通信、消费与加密概念股票均有不同程度修复。

存储板块表现强势,整体涨幅约 3.5%。SK 海力士韩股早盘冲高回落,相对同板块股票表现出了一些弱势。

Mag7 的分化集中在苹果。

除苹果外,其余六家公司后续涨幅约为 1.4%-2.0%,苹果仅上涨约 0.4%。苹果 7 月底财报虽然超出预期,但服务业务增速放缓、中国市场表现疲软和供应链限制,压制了周末的走势。

市场目前选择先相信特朗普取消打击,同时没有完全撤掉对战争反复的防备。只要下一条战争信号没有出现,原油的风险溢价仍会承压,股指和科技股也会继续享受这段短暂的修复窗口。