“AI股神”爆仓拖累，Jane Street 7月巨亏150亿，十年来首次单月亏损
华尔街知名自营交易巨头Jane Street在7月遭遇约150亿美元巨额亏损，为其约十年来首次单月亏损。此次亏损主要源于两个因素：一是其投资的AI明星对冲基金Situational Awareness因AI股剧烈抛售而爆仓清盘；二是公司自身在亚洲非AI科技股上的多头头寸也出现显著损失。这些头寸在第二季度曾表现出色，但在7月市场风格逆转后集中回撤。
尽管遭遇重创，Jane Street今年以来的净交易收入仍超过400亿美元，整体盈利能力依然强劲。公司已采取应对措施，关闭了部分导致亏损的具体风险敞口，并降低了整体风险承担。
与此同时，Jane Street正在推进一项约146亿美元的债务再融资计划，旨在将更多债务从公开市场转移至私人投资者手中。此举虽可能带来更高的融资成本，但有助于公司减少财务信息暴露，获得更大灵活性。
Situational Awareness的爆仓事件揭示了高杠杆AI投资的典型风险链条：资产价格下跌引发保证金追缴，迫使基金折价出售资产，进而可能加剧市场波动。这警示了当多家机构使用相似杠杆、押注相似资产并依赖相同融资渠道时，可能存在的系统性风险。
此次事件促使Jane Street主动收缩风险，但其核心交易模式并未被否定。事件也引发思考：当传统的市场流动性提供者深度参与AI资产投资时，其自身角色是否正在发生转变。
marsbit08/15 08:36
