行业资讯新闻

追踪区块链与加密行业的公司新闻、战略变动、融资活动及人事调整，为读者提供全景式的行业观察。

币股风向标丨BitMine持有资产及投资总额达107亿美元，大于约93亿美元浮亏；Strategy仅买入520枚BTC，Strive逆势加仓（6月23日）

上周全球股市在AI热潮带动后普遍回调，日韩股市显著下跌。美股大型科技股遭遇抛售，市场情绪转向谨慎，等待美光科技财报指引。摩根士丹利指出流动性紧缩是美股主要风险。加密货币领域，上市公司比特币持仓总量增至约114.2万枚。Strategy上周仅购入520枚BTC，表现克制；而Strive逆势加仓759枚BTC。多家公司如Mara Holdings、Capital B等均有增持或融资扩表计划。以太坊方面，BitMine过去一周买入超5.2万枚ETH，其加密资产总规模达107亿美元，成为全球最大ETH企业财库。Sharplink完成7500万美元融资用于增持ETH。 Solana财库公司中，前五名合计持有超1570万枚SOL，但其中Solmate正面临股东诉讼。其他山寨币财库公司亦有股票回购或项目投资等动态。整体市场仍高度依赖AI相关情绪炒作，在主要科技公司IPO前，高波动或持续。

Odaily星球日报06/23 07:32

币股风向标丨BitMine持有资产及投资总额达107亿美元，大于约93亿美元浮亏；Strategy仅买入520枚BTC，Strive逆势加仓（6月23日）

Odaily星球日报06/23 07:32

OpenAI联手PE砸下40亿美元，聊聊硅谷最火新职位FDE

最近硅谷最热门的职位是“前线部署工程师”（FDE），其核心职责是深入企业，将AI技术从演示转化为实际业务工作流。OpenAI、Anthropic等顶尖AI公司近期联手私募基金，投入巨资成立部署公司，重点押注FDE服务模式，标志着行业从单纯提供模型转向深度参与企业落地。 FDE需要兼具技术能力和客户业务理解，任务复杂且压力大，资深人才薪酬丰厚。他们通常与“前线部署产品经理”（FDPM）搭档，前者侧重技术实现与产品优化，后者专注需求沟通与项目管理。优秀的FDE需是经验丰富的工程师，具备AI智能体开发测试能力、成熟的客户对接经验以及处理不确定性的韧性。这波浪潮也影响着私募基金和咨询行业。私募机构通过与AI公司合作，不仅为其投资组合公司创造价值、获取高回报敞口，也向出资人展示其技术前沿地位以利于募资。咨询业短期内因企业转型需求而增长，但长期看，能留下改造后业务实体的科技公司模式可能创造更大价值。专家指出，AI落地的关键在于构建良好的数据基础，并在工作流中明确区分确定性与可AI化的步骤，避免盲目追求全流程自动化。真正的价值不仅是降本，更是利用AI能力开拓过去无法触及的新业务收入。

marsbit06/23 07:28

marsbit06/23 07:28

SK 海力士市值 26 年来首超三星，韩国券商喊出仍有 50% 上涨空间

6月22日，SK海力士盘中市值达208万亿韩元，26年来首次超越三星电子，成为韩国股市市值第一。该股今年累计涨幅已超340%，其强势表现主要得益于AI浪潮下的存储芯片需求，尤其是其在HBM（高带宽存储器）市场占据主导地位。韩华投资证券将SK海力士目标价大幅上调至430万韩元，为韩国券商最高目标价。核心逻辑是，长期供货协议（LTA）和稳定的HBM需求已从根本上改变了存储芯片行业的盈利波动性，公司正转型为能够持续产生高利润的企业。多家券商近期也集体上调目标价，认为存储行业估值逻辑正在发生范式转变。业绩方面，SK海力士2026财年一季度营收首次突破50万亿韩元，营业利润率高达72%，创行业纪录。HBM是核心驱动力，目前全球供需紧张局面预计将持续。尽管6月23日股价从盘前高点回落，部分市场观点认为市值反超可能存在短期过热，但仍有高回报投资者将回调视为加仓机会。市场正在给予直接受益于AI基础设施建设的公司更高估值溢价。

marsbit06/23 05:27

marsbit06/23 05:27

GPU 租赁价格三周跌 30%，AI 价值链正从英伟达「大迁移」至内存芯片

英伟达B200芯片的云端租赁价格近期显著下跌，从5月底的6.11美元/小时降至4.22美元/小时，三周内跌幅约30%。这反映出AI算力短缺的叙事可能正在动摇，供应增加与竞争加剧是主要原因。与此同时，半导体市场出现分化：以美光、闪迪为代表的内存芯片公司股价飙升，而英伟达股价同期略有下跌。市场逻辑正在转变：GPU供应趋于宽松，但AI模型对高带宽内存（HBM）和存储的需求暴增，使内存成为新的产业瓶颈。内存合约价格上半年涨幅超过100%，连苹果公司都表示难以承受成本压力。高盛交易主管指出，若算力租赁价格持续走低，将动摇整个AI硬件链的估值基础，利润可能从卖芯片的上游（如英伟达）向掌握使用量变现的下游转移。另一方面，长期协议市场依然火热，如Google与SpaceX签订了价值300亿美元的GPU租赁大单，表明大客户仍在锁定长期算力。但这类合同也包含提前终止条款，显示了买方的谨慎。综合来看，AI产业的价值链和利润分配正在发生变化。投资者的关注点需从“算力稀缺”转向产业链中定价权的转移，内存芯片厂商目前似乎占据了更有利的位置。美光即将发布的财报将成为验证这一趋势的关键。

marsbit06/23 05:18

marsbit06/23 05:18

一个芯片公司发布AIDC储能认证标准，英伟达凭什么？算力重构供电逻辑，谁在抢跑谁被挡在门外？

英伟达近期发布了《储能系统自我认证指南》，为AI数据中心（AIDC）的储能系统设立了一套严格的认证标准。该标准重点关注储能变流器（PCS），提出了10项硬性技术指标和12项实测仿真要求，包括动态响应、遥测频率和控制透明度等，并将测量精度卡在电压±0.2%、电流±0.2%。这意味着储能行业以往拼产能和成本的竞争模式在此标准下失效，转而强调系统的快速控制与软硬件协同能力。随着AI算力激增，数据中心功耗呈现阶跃式暴涨，传统供电方案已无法满足需求，储能成为AIDC顶层设计的关键。英伟达此举实质是重新定义数据中心供电逻辑。标准中要求厂商提交过往PCS交付记录及24个月内实现10倍扩产的可执行计划，这直接将许多中小厂商挡在门外。AIDC储能认证涉及多维度测试，周期长、成本高，门槛显著提升。目前，西门子等巨头已联合Fluence等合作伙伴抢跑市场布局。尽管未来AIDC将催生数百GWh的储能需求，但新标准画定了新的起跑线。能否跨过这道门槛，取决于厂商的控制算法、交付能力和扩产实力，而非简单的电池容量堆砌。游戏规则已变，行业格局面临重塑。

marsbit06/23 04:11

一个芯片公司发布AIDC储能认证标准，英伟达凭什么？算力重构供电逻辑，谁在抢跑谁被挡在门外？

marsbit06/23 04:11

20 岁创始人，招 18 岁员工，被 19 岁的人投资

这篇文章探讨了当前人工智能（AI）领域出现的“年轻化”现象。随着大模型技术的快速发展，行业对AI人才的争夺异常激烈，并出现了明显的年龄偏好。许多顶尖高校的应届生或在校实习生能够获得高达数百万人民币的年薪或数千元的日薪，其薪酬水平远超传统互联网行业的资深从业者。文章指出，这种现象背后是“AI Native”概念的兴起。企业认为，更年轻、从小接触AI的从业者（多为00后）在思维模式、学习速度和创新能力上更具优势，能更快适应技术的快速迭代。相比之下，拥有多年工作经验但转型较慢的从业者可能面临被淘汰的风险。因此，大厂和初创公司都竞相提前锁定优秀学生，通过高薪、重要项目主导权、灵活扁平的管理模式以及密集的社交活动来吸引他们。这种趋势形成了一个围绕“年轻”的利益循环：年轻研究员凭借成果获得高薪或创业机会；年轻的创业者更容易获得年轻投资人的青睐和融资；而成功的年轻团队又倾向于雇佣和信任更年轻的成员。这在一定程度上冲击了传统的、基于资历和经验的行业规则，但也加剧了人才竞争和行业内部分化。文章最后也反思了这种狂热背后的隐忧，即技术革命在厚赏“非凡”年轻人的同时，也可能对无法快速适应的“平凡”从业者施以严厉的惩罚。

marsbit06/23 04:01

marsbit06/23 04:01

年内暴涨超十倍，疯狂的海力士杠杆产品

伴随市场对存储芯片的热烈追逐，截至6月22日，南方两倍做多海力士ETF年内涨幅已突破十倍，资产规模较去年底暴涨超二十倍。本轮行情核心驱动来自AI推理算力带来的存储需求爆发，SK海力士因推出新一代高性能HBM4E样品等利好股价持续攀升。然而，杠杆ETF是收益与风险并存的“双刃剑”。近期市场震荡已直观展现其风险：正股回撤时，杠杆ETF亏损近乎翻倍。此外，该类产品还存在因流动性不足导致价格与正股走势割裂的异常波动风险，以及高波动环境下的时间损耗、高估值板块回调放大损失、集中赎回引发流动性螺旋等多重潜在风险。业内人士指出，半导体产业链变量复杂，任一不确定性都可能诱发板块剧烈震荡，高杠杆产品会同步放大冲击。当前杠杆ETF交易呈现散户主导特征，机构普遍缺位。监管部门及分析人士多次提示，个人投资者需对此类工具持有足够的审慎态度。

marsbit06/23 02:04

marsbit06/23 02:04

18 个月暴涨超 50 倍，铠侠的史诗级翻身

铠侠（KIOXIA）在经历低谷后，凭借AI大模型驱动的存储需求爆发，实现了史诗级逆袭。2024年底上市时市值约50亿美元，18个月内股价飙涨超50倍，2026年一度超越丰田成为日本市值第一。其2026财年第一财季营业利润预计达1.3万亿日元，同比增近30倍，NAND产能已售罄至2027年。技术层面，铠侠依靠3D NAND（BiCS FLASH）巩固地位，已推进至200层以上堆叠，并通过CBA（CMOS直接键合阵列）和OPS（选择栅优化）提升密度与性能。同时，公司正探索3D DRAM技术（如OCTRAM），利用氧化物半导体晶体管降低功耗，为未来大容量低功耗内存铺路。此前处于困境的铠侠因AI存储需求扭转命运，母公司贝恩资本及SK海力士等投资者获得巨额回报。尽管3D DRAM尚未商业化，但铠侠通过短期把握NAND复苏、中长期布局3D技术，展示了在半导体周期中凭借核心技术与产业需求重回升势的可能。

marsbit06/23 01:54

marsbit06/23 01:54

「AI几小时攻破NSA」刷屏，真相竟是一场红队演习？

一篇关于“AI几小时攻破NSA”的报道在网络上广泛传播，但事实真相可能被误读了。这句话源自《经济学人》的一篇报道，引用了美国参议员转述国家安全局（NSA）局长的话，称Anthropic的最强AI模型“Mythos”在几小时内攻破了NSA几乎所有机密系统。然而，原文作者后来澄清，这句话不应按字面理解。实际情况是，Mythos是在一次授权进行的“红队演习”中，于特定的测试环境里，结合其他工具，快速发现了系统中的安全漏洞。这更像是一次内部防御测试（如同消防演习），而非真正的网络入侵事件。尽管如此，Mythos在测试中表现出的、远超人类团队的漏洞发现与串联能力，仍然是一个强烈的安全预警信号。正因为其强大的网络攻击潜力，Anthropic通过“玻璃翼计划”严格限制该模型的访问，仅提供给通过审核的防御机构（包括NSA）用于自查。美国政府对该模型的态度显得矛盾：一方面，曾以供应链风险为由切断与Anthropic的合作，并一度下达出口管制令；另一方面，其下属的NSA等机构却在持续使用Mythos来加强自身防御。这凸显了面对尖端AI能力时，封杀与依赖并存的复杂局面。事件的核心争议在于，对AI能力的评估和监管信息愈发不透明，公众难以看清真相。

marsbit06/23 00:53

marsbit06/23 00:53

智谱万亿了，DeepSeek还会远吗？

近日，中国大模型公司智谱在港股盘中市值突破1万亿港元，年内涨幅超1900%，总市值达1.1万亿港元，接近阿里巴巴一半、美团两倍。上市不到半年，其市值从500亿港元冲入万亿区间，引发市场对中国AI估值边界的广泛关注。智谱市值飙升的直接催化剂是其GLM-5.2模型，市场将其视为“国产Anthropic”。全球AI估值锚因Anthropic在代码与企业Agent场景的商业化成功而抬升，智谱借此被重估。同时，马斯克与智谱创始人唐杰的隔空互动，进一步强化了国产模型参与全球前沿竞争的形象。除智谱外，中国大模型行业资本动作频繁：DeepSeek新一轮融资后估值超500亿美元；MiniMax启动A股IPO；阶跃星辰和月之暗面也瞄准港股。港股市场正成为硬科技资产的再定价场所，资金集中涌入AI等稀缺赛道。然而，智谱2025年营收仅7.24亿元，净亏损达47.18亿元，万亿市值引发“神话还是泡沫”的争论。市场一边承认估值高昂，一边追逐头部标的，泡沫与溢价共存。7月上旬，智谱和MiniMax将迎来限售股解禁，可能加剧股价波动。行业的核心挑战在于商业化能力。智谱2025年收入同比增长131.9%，主要来自MaaS平台与企业级业务，并于2026年一季度对API服务提价。但研发开支高达31.8亿元，为收入的4倍多，亏损压力显著。整个中国市场调用量快速增长，IDC预计2026年MaaS调用量将达40000万亿Tokens，C端AI应用月活用户已超4.4亿，但用户规模不等同于盈利。 Anthropic预计在2026年二季度实现经营利润，若成真，将成为行业商业化转折的关键参照。中国大模型公司需证明能将模型能力转化为持续收入与现金流，才能支撑当前打开的估值边界。智谱突破万亿市值是中国AI产业重估的标志性高点，但能否守住并形成行业曲线，最终取决于国产大模型厂商的商业化成果。

marsbit06/22 23:23