撰文:Forbes
编译:AididiaoJP,Foresight News
美国联邦政府近日公布了特朗普的财务披露文件,其中详细展示了这位美国顶级加密资产持有者之一,如何通过持有数千万美元的数字资产而无需立即缴纳巨额税款。这一策略的核心原则适用于每一位加密投资者,无论资产规模大小:除非卖出,否则通常无需缴税。
持有增值资产可无限期递延资本利得税
披露文件显示,特朗普持有一个冷钱包比特币仓位,价值超过 5000 万美元,且未报告与之相关的收入。这笔巨额增值属于美国国税局(IRS)定义的「未实现收益」——即纸面价值上涨,但并未实际出售。根据现行美国税法,只有在资产发生「处置」时(如出售、交易或花费)才会触发应税事件。单纯持有资产,即使价值飙升数百万美元,也不会产生纳税义务。这种递延可以无限期延续,直到资产被卖出或以其他方式处置。
同样,他的以太坊(ETH)持仓价值在 500 万至 2500 万美元之间,也存放在冷钱包中;此外还有 157.5 亿枚 WLFI 治理代币,价值超过 5000 万美元。这些仓位均未伴随收入报告。资产价值体现在资产负债表上,但只要不卖出,就没有应税事件,也就没有税单。
质押奖励和利息收入需当年申报纳税
并非所有持仓都能享受递延。特朗普报告了来自 Coinbase 验证者奖励的 51.0808 万美元收入,这是通过质押以太坊网络帮助验证交易获得的报酬。美国国税局将质押奖励视为普通收入,按代币到账时的公允市场价值在当年征税,无论后续是否卖出代币。
目前,部分投资者对质押奖励的处理存在争议:激进做法是等到卖出时才申报收益,而非收到时按全额价值计入收入。美国国税局尚未对所有场景发布明确指引,但 2023 年的收入裁定(Revenue Ruling 2023-14)针对权益证明(PoS)挖矿奖励,倾向于在收到时确认。大多数税务专业人士采用这种保守报告方式。披露文件未明确说明此处采用哪种方法。
此外,披露还显示特朗普持有价值 500 万至 2500 万美元的 USDC(一种与美元挂钩的稳定币),并赚取了 4.5932 万美元的利息。稳定币价格通常接近 1 美元,很少产生资本利得或损失,但利息收入属于普通收入,与银行利息处理方式相同,需在当年全额纳税。
版税、代币销售和许可费按普通收入征税
披露文件中还有两项超出被动持有的记录。CIC Digital LLC 报告了来自「Celebration Coins」(特朗普模因币)的 6.35 亿美元版税,以及与 NFT 相关的许可费。这些收入根据税法归类为普通收入,按与工资相同的税率征税,而非持有超过一年后可享受的优惠长期资本利得税率。收入在收到时即确认纳税。
与特朗普相关的加密项目 World Liberty Financial 则显示了 2.3625 亿美元的代币销售收入,以及 6562.5 万美元的股权销售收益。出售代币属于应税事件,类似于卖出股票。收益或损失按销售价格与成本基础(最初购买或投资金额)的差额计算。根据持有时间长短,可能适用短期或长期资本利得税率。
最简单却最易被忽视的加密税务优化策略
这份披露文件最终揭示的,并非复杂的离岸结构或激进避税方案,而是组合中最大仓位无需缴纳当前税款的唯一原因:它们尚未被出售。
每一位加密投资者都能使用这一相同的递延机制。无论资产存放在钱包中还是交易所内,只要价值上涨而未卖出,就不会触发应税事件。
