比特币风向标 #57

insights.glassnode发布于2026-05-27更新于2026-05-27

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过去两年，单纯买入英伟达的策略已逐渐失效。如今，两位风格迥异的投资者成为AI投资领域的新风向标。一位是匿名交易者Serenity，他隐藏在社交媒体背后，通过拆解AI供应链最底层的“卡脖子”环节进行投资。他提出“紫苏叶理论”，专注于寻找那些市值小、技术垄断性强、对产业链不可或缺的隐形厂商，例如在光电共封装（CPO）等领域的关键材料供应商。据称，其投资年内获得了惊人收益。另一位是年仅24岁的Leopold Aschenbrenner，他曾是OpenAI研究员，后创办规模超百亿美元的对冲基金。他的核心理念是，AI发展的真正瓶颈在于电网、土地、数据中心等物理基础设施，而非算法本身。其投资策略是“基础设施套利”：一方面重仓押注存储硬件、算力云和比特币矿企等物理资源；另一方面，大规模做空半导体板块，认为芯片估值已严重脱离基础设施的实际建设速度。两人策略的核心共同点是：抛弃软件层叙事，重仓受物理法则约束的硬件和基础设施。他们都认为，谁掌握了物理世界的稀缺资源，谁就掌握了AI时代的“算力买路财”。然而，两种策略也各有风险。Serenity推荐的微盘股面临流动性低、波动性巨大的风险，且其个人背景未经证实，跟单需谨慎。Leopold的宏观押注则面临市场情绪滞后和巨头股价持续强势的挑战，可能导致其空头头寸承受巨大压力。他们的走红标志着AI投资逻辑的转变：产业价值正从半导体本身，向更底层的材料、设备、能源和土地等物理瓶颈环节迁移。

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Nocera公司宣布更名为Nocera Holdings，转型为多元化控股公司，旨在全面进军人工智能（AI）、AI基础设施、数据中心、机器人、生物技术、区块链与数字资产等多个高增长科技领域。为支持此次转型，公司修改了此前最高3亿美元的融资协议，放宽资金使用条件，以便用于全球并购、战略投资、联盟及日常运营。公司认为AI、自动化、先进计算、机器人、区块链与数字资产等领域正相互融合，蕴含巨大商机。转型计划将积极寻求在AI基础设施、企业级应用及相关服务领域的并购与投资机会，并评估亚洲和东欧的数据中心及配套设施项目。此外，公司还关注生物技术与AI医疗科技，以及机器人、自动化等“实体AI”在亚洲市场的发展。原有的区块链与数字资产战略也将继续推进，作为长期布局的一部分。配合品牌重塑，公司正在进行全面的形象更新与国际市场沟通。同时，公司将持续优化资产负债表与运营效率，以确保符合纳斯达克上市规定。Nocera Holdings希望凭借其在亚洲等市场的现有资源与关系，投资于具有规模潜力的下一代科技，为股东创造长期价值。

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