Bank of Montreal (NYSE: BMO) đã nộp báo cáo hợp nhất, chứa dữ liệu về các chứng khoán vốn của các quỹ liên kết với $XRP trị giá 2,970 USD, như một phần của báo cáo hàng quý về danh mục tài sản gửi cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 12 tháng Tám. Tài liệu này bao gồm các vị thế tính đến ngày 30 tháng Sáu và chứa 14,271 mục nhập với tổng giá trị 303.65 tỷ USD.
Toàn bộ mức tiếp xúc rủi ro nằm trong hai mục nhập, và cả hai đều liên quan đến Stoker Ostler Wealth Advisors Inc. - một công ty tư vấn đầu tư được kiểm soát bởi Bank of Montreal, được liệt kê trong báo cáo là "Quản lý khác No 12". Một dòng liệt kê 323 cổ phiếu ETF REX-Osprey $XRP với giá trị 2,771 USD. Dòng kia - 20 cổ phiếu ETF Proshares Ultra $XRP với giá trị 199 USD.
Tỷ lệ tổng hợp chiếm khoảng một phần trong số 102 triệu chứng khoán được liệt kê, tương đương 0.000001% tổng giá trị của chúng. Tính toán trên mỗi cổ phiếu cho thấy giá trị ước tính theo báo cáo là 8.58 USD cho quỹ REX-Osprey và 9.95 USD cho sản phẩm Proshares.
Bank of Montreal lớn đến mức nào?
Bank of Montreal đứng thứ tám trong số các ngân hàng lớn nhất Bắc Mỹ xét về quy mô tài sản: tính đến ngày 30 tháng Tư, tài sản của ngân hàng là 1.5 nghìn tỷ đô la Canada (1.10 nghìn tỷ USD), tiền gửi là 967 tỷ đô la Canada và số lượng khách hàng khoảng 13 triệu. Tập đoàn tài chính này có khoảng 53,000 nhân viên, và mạng lưới của nó bao gồm 1,806 chi nhánh, cho thấy sự hiện diện đáng kể của ngân hàng tại Canada và Hoa Kỳ.
Bank of Montreal, được công nhận là một trong sáu ngân hàng có tầm quan trọng hệ thống của Canada, đã báo cáo tổng dư nợ cho vay và chấp nhận thanh toán là 344 tỷ đô la Canada và khối lượng tiền gửi là 305 tỷ đô la Canada trong khuôn khổ bộ phận phục vụ khách hàng tư nhân và thương mại Canada của mình.
Điều gì được phản ánh trong báo cáo Mẫu 13F
Mẫu 13F yêu cầu các nhà quản lý thể chế có thẩm quyền đầu tư đối với chứng khoán thuộc Mục 13(f) trị giá từ 100 triệu USD trở lên phải tiết lộ thông tin về các vị thế phải báo cáo hàng quý. Biểu mẫu không liệt kê các vị thế bán khống, nắm giữ token trực tiếp và bất kỳ giao dịch nào được thực hiện sau ngày chụp nhanh.
Thẩm quyền tùy ý đầu tư có nghĩa là quyền lựa chọn chứng khoán cho một tài khoản, chứ không phải quyền sở hữu tiền mặt hoặc tài sản trong tài khoản đó. Theo quy định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), Bank of Montreal chia sẻ thẩm quyền này với các nhà quản lý dưới sự kiểm soát của mình, chẳng hạn như Stoker Ostler, cho phép phản ánh vị thế của họ trong báo cáo hợp nhất của ngân hàng.
Báo cáo có thể được nộp trong vòng 45 ngày sau khi kết thúc mỗi quý, do đó dữ liệu tính đến ngày 30 tháng Sáu sẽ được công bố vào giữa tháng Tám. Các thay đổi xảy ra sau ngày 30 tháng Sáu không được phản ánh trong báo cáo, và báo cáo tiếp theo sẽ chỉ tiết lộ các chứng khoán phải báo cáo đang nắm giữ trong danh mục đầu tư vào ngày 30 tháng Chín.
Có phải quỹ REX-Osprey là ETF spot $XRP?
Công ty REX Shares đã đưa XRPR ra thị trường vào tháng 9 năm 2025 trong khuôn khổ cấu trúc dựa trên Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, khác với các ủy thác thành lập spot Mỹ $XRP. Nhà phân tích Bloomberg James Seyffart lúc đó đã cảnh báo rằng quỹ "không phải là spot 'nguyên chất'".
Sản phẩm Proshares lại khác biệt, vì nó tìm cách mang lại lợi nhuận hàng ngày gấp đôi của $XRP thông qua hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh khác, thay vì chỉ đơn thuần theo dõi giá. Việc đưa tin, trong đó cả hai quỹ được gộp chung vào một nhóm như các vị thế spot, làm mờ đi sự khác biệt xác định vai trò của mỗi cổ phiếu trong danh mục đầu tư.
Trong khi đó, Goldman Sachs (NYSE: GS) đã báo cáo một vị thế trị giá 153.8 triệu USD trong các ETF spot trên $XRP trong báo cáo quý IV năm 2025, mà Ripple đã gọi là mức nắm giữ thể chế lớn nhất được biết đến tại Hoa Kỳ trong danh mục này vào thời điểm đó. Các vị thế được báo cáo của Stoker Ostler bằng khoảng một phần năm mươi nghìn của số tiền đó.
Vị thế trong quỹ $XRP thực sự đại diện cho điều gì
Một cổ phiếu ETF đại diện cho quyền sở hữu một phần trong quỹ, trong khi khoản đầu tư cơ bản phụ thuộc vào chiến lược của quỹ đó. Cổ đông không nhận được khóa riêng tư và không có được khả năng chuyển $XRP trên mạng lưới. Các khoản phí hàng năm làm giảm tài sản của quỹ và lợi nhuận đầu tư, chứ không làm giảm số lượng cổ phiếu của nhà đầu tư.
$XRP thuộc danh mục rộng altcoin - một thuật ngữ bao gồm bất kỳ loại tiền điện tử nào ngoại trừ Bitcoin. Vốn hóa thị trường tổng thể của $XRP đã giảm 29% trong ba tháng kết thúc vào ngày 12 tháng Tám.
Không có điều gì trong thông tin tiết lộ chỉ ra chủ sở hữu hưởng lợi, loại tài khoản hoặc mục tiêu đầu tư đằng sau bất kỳ vị thế nào trong số này. Công ty Stoker Ostler có thể đã quản lý các cổ phiếu cho khách hàng mà họ cung cấp dịch vụ tư vấn, do đó, việc đưa công ty này vào báo cáo, cũng như báo cáo hợp nhất của Bank of Montreal, không xác nhận rằng bất kỳ công ty nào trong số này là chủ sở hữu hưởng lợi của vị thế này.
end-content
