Với nhu cầu truyền tải tốc độ cao tăng mạnh từ các trung tâm dữ liệu AI, chất bán dẫn hợp chất "Indium Phosphide (InP)" đang trở thành vật liệu không thể thiếu trong chuỗi cung ứng. CEO của Lumentum, Michael Hurlston, thẳng thắn cho biết mức độ khan hiếm của nó sẽ nghiêm trọng hơn cả bộ nhớ. Do các nền tảng silicon photonics của Nvidia, Broadcom và Cisco đều cần sử dụng laser InP làm nguồn sáng, ngay cả khi áp dụng kiến trúc đóng gói quang học chung (CPO) trong tương lai, cũng không thể thay thế vai trò của nó, thị trường do đó đang chứng kiến một làn sóng tranh giành nguyên liệu mới.
“Indium Phosphide (InP)” đang trở thành vật liệu không thể thiếu trong chuỗi cung ứng trung tâm dữ liệu AI. CEO Lumentum Michael Hurlston nói mức độ khan hiếm sẽ nghiêm trọng hơn bộ nhớ.
Nhu cầu khổng lồ khiến khoảng cách cung ứng tiếp tục mở rộng. Nhu cầu từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây đã lên tới hàng trăm triệu chiếc, ngay cả khi Lumentum sở hữu năm nhà máy sản xuất wafer, khoảng cách cung ứng vẫn vượt quá 30%. Để giải quyết nút thắt truyền tải, vào tháng Ba năm nay, Nvidia đã đầu tư lần lượt 2 tỷ USD vào Lumentum và Coherent để ưu tiên khóa chặn công suất sản xuất, nhưng ngay cả khi hai nhà cung cấp lớn mở rộng sản xuất hết công suất, tổng công suất vẫn khó đáp ứng nhu cầu khổng lồ của thị trường.
Lumentum chỉ ra rằng, việc cung cấp laser bơm hiện vẫn bị hạn chế, một số linh kiện quan trọng trong ngắn hạn gần như đã bán hết. Được hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ và giá sản phẩm tăng, doanh thu quý III năm tài chính 2026 của công ty đạt 808,4 triệu USD, tăng 90,1% so với cùng kỳ, và dự báo doanh thu quý IV sẽ tăng thêm lên 960 triệu đến 1,01 tỷ USD, tỷ suất lợi nhuận hoạt động dự kiến có thể tăng lên 35% đến 36%.
Đối mặt với tình trạng cung không đủ cầu, các nhà cung cấp đang đẩy nhanh việc mở rộng sản xuất thông qua nâng cấp kích thước wafer. Coherent cho biết, dây chuyền sản xuất InP 6 inch của họ có tỷ lệ thành phẩm cao vượt trội so với quy trình 3 inch truyền thống, không chỉ giảm đáng kể chi phí mà còn đạt được mục tiêu tăng gấp đôi công suất sớm hơn, và dự kiến sẽ tăng gấp đôi một lần nữa trước cuối năm 2027. Lumentum thì thông qua cải tạo nhà máy mới để áp dụng quy trình 4 inch và 6 inch, dự kiến đưa vào sản xuất hàng loạt vào năm 2028. So với việc xây dựng nhà máy sản xuất wafer mới, việc nâng cấp quy trình và mở rộng dây chuyền sản xuất hiện có có thể giúp giảm bớt tình trạng cung ứng thị trường căng thẳng nhanh hơn.
