Thị trường phái sinh crypto đang nóng lên khi Glassnode báo cáo lợi mở vĩnh viễn đã tăng lên trong sự mong đợi một biến động lớn vào cuối năm nay.
Lợi mở vĩnh viễn (OI) đã tăng từ 304.000 lên 310.000 Bitcoin (BTC) khi giá của nó chạm mốc $90.000 vào thứ Hai, Glassnode cho biết vào thứ Hai.
Tỷ lệ tài trợ cũng đã "nóng lên" từ 0.04% lên 0.09%, điều này cho thấy các nhà giao dịch phái sinh đang dự đoán một biến động thị trường tiềm năng vào cuối năm.
"Sự kết hợp này báo hiệu một sự tích lũy mới trong việc định vị dài đòn bẩy, khi các nhà giao dịch vĩnh viễn định vị cho một biến động tiềm năng cuối năm," Glassnode nói.
Bitcoin perpetuals là hợp đồng tương lai không hết hạn và có thể được giữ vô thời hạn. Chúng theo dõi giá giao ngay của Bitcoin thông qua một cơ chế gọi là tỷ lệ tài trợ, đó là một khoản thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch nắm giữ vị thế dài và ngắn.
Tỷ lệ tài trợ tăng báo hiệu sự tăng giá
Khi tỷ lệ tài trợ đang tăng, nó thường có nghĩa là giá vĩnh viễn đang tăng trên mức giao ngay, và nhiều nhà giao dịch đang tăng giá vì họ sẵn sàng trả phí bảo hiểm để giữ vị thế dài.
Tuy nhiên, nó cũng có thể báo hiệu thị trường tiềm năng quá nóng vì tỷ lệ cực cao có thể chỉ ra các vị thế dài quá đòn bẩy và rủi ro điều chỉnh có thể xảy ra.
Bitcoin đã không thể tiến triển trên $90.000 và đã giảm trở lại $88.200 tại thời điểm viết bài.
Hết hạn options cuối năm khổng lồ
Biến động thị trường cũng có thể được khuếch đại bởi sự kiện hết hạn options Bitcoin cuối năm khổng lồ vào thứ Sáu, ngày 26 tháng 12.
Hơn $23 tỷ giá trị danh nghĩa hợp đồng options Bitcoin sẽ hết hạn trong một trong những sự kiện hết hạn options lớn nhất mọi thời đại. Các lần hết hạn cuối quý và cuối năm lớn hơn nhiều so với các sự kiện hàng tuần hoặc hàng tháng thông thường.
Liên quan: Crypto có mọi thứ cần thiết cho một thị trường tăng giá, vậy tại sao thị trường lại giảm?
Các call, hoặc hợp đồng dài, được tập trung xung quanh các mức giá thực hiện $100.000 và $120.000 trong khi các put, hoặc hợp đồng ngắn, được tập trung xung quanh $85.000, theo Deribit.
Tỷ lệ put/call hiện tại là 0.37, có nghĩa là có nhiều hợp đồng dài hết hạn hơn so với hợp đồng ngắn. Max pain, hoặc mức giá thực hiện mà tại đó hầu hết tổn thất sẽ được tạo ra, hiện tại là $96.000, theo Coinglass.
Nếu giá giao ngay không di chuyển cao hơn, phần lớn các hợp đồng này sẽ vô giá trị khi hết hạn. Khoảng cách $7.500 đến max pain cho thấy các cược tăng giá, hoặc call tại các mức thực hiện cao hơn, đã quá lạc quan và sẽ nhận ra tổn thất.
Tạp chí: Mức quan trọng của Bitcoin là $82.5K, Ethereum 'chưa xong': Trade Secrets
