Рынок переживает полную перезагрузку, от регуляторных ожиданий до структуры капитала.
Последний анализ Новой Огненной Лаборатории указывает, что на прошлой неделе биткоин в целом находился под давлением из-за наложения множества факторов — SEC внезапно отменила запланированное совещание по правилам регулирования криптовалют, вопрос об «инновационном освобождении» для токенизации был отложен без назначения новой даты; спотовые биткоин-ETF после двух недель чистого притока сменились на отток около 390 миллионов долларов; индекс цен на биткоин Coinbase продолжал демонстрировать отрицательную премию, а индекс страха и жадности упал до 34. Совокупность этих сигналов указывает на один ключевой вывод: рынок ждет следующей точки определенности.
И эта точка может появиться на этой неделе.
С точки зрения политики, 19 августа в Белом доме, как ожидается, состоится встреча руководителей криптовалютной индустрии и индустрии прогнозных рынков, с возможным участием высших лиц SEC и CFTC; 20 августа CFTC проведет первое заседание Консультативного комитета по инновациям; обсуждения, связанные с Законом CLARITY, также могут продолжиться в сентябре. Новая Огненная Лаборатория считает, что вышеупомянутые события с высокой вероятностью выпустят позитивные регуляторные сигналы, и если будут сделаны конструктивные заявления, это может оказать маргинально восстановительное влияние на рыночные настроения в краткосрочной перспективе.
Макроуровень также движется в сторону смягчения. Недавнее охлаждение инфляции и ослабление розничных данных в США привело к значительному снижению рыночных ожиданий повышения ставки в сентябре, вероятность упала примерно до 33%. В настоящее время FedWatch показывает, что первое повышение ставки в этом году может произойти только к 9 декабря. Однако, с другой стороны, хотя конфликт между США и Ираном не обострился значительно, влияние на глобальные центры переработки нефти привело к напряженности с поставками нефтепродуктов и росту цен на нефть, что требует постоянного наблюдения.
На отраслевом уровне происходит структурное изменение, которое нельзя игнорировать — капитал в огромных масштабах направляется в сферу ИИ. Финансирование инфраструктуры ИИ дополнительно сжимает общую ликвидность на крипторынке, что также является важным фоном относительной слабости текущего рынка. В дальнейшем необходимо продолжать наблюдать, когда инвестиции в ИИ остынут и когда макросреда в целом станет более мягкой.
На торговом уровне биткоин в настоящее время находится на стадии консолидации и формирования дна после отката с высоких уровней. Дневная EMA7 составляет около 63 329 долларов, EMA20 — около 63 807 долларов, цена движется ниже обеих краткосрочных скользящих средних; RSI14 около 44, находится в нейтрально-слабом диапазоне, но еще не вошел в зону перепроданности; волатильность под средней линией Боллинджера умеренная. Ключевые уровни сопротивления: 65 000 долларов / 65 800 долларов, ключевые уровни поддержки: 62 500 долларов / 62 000 долларов.
Новая Огненная Лаборатория считает, что на фоне постепенной реализации регуляторных катализаторов текущий диапазон может стать зоной локального дна.
