Jane Street: Самый влиятельный кукловод криптоиндустрии за кулисами
В мае 2025 года отчет 13F Jane Street, загадочного квантового гиганта с Уолл-стрит, взбудоражил рынок. Компания резко сократила свои позиции в биткойн-ETF, одновременно увеличив вложения в ETF на Ethereum. За квартал Jane Street получила $16,1 млрд торгового дохода, а средняя зарплата сотрудника составила $2,68 млн.
Основанная в 2000 году, Jane Street работает только с собственным капиталом и славится математическими моделями и сверхнизкой задержкой. С 2017 года она активно проникает в крипторынок через OTC-платформу JCX, позиции AP в спотовых биткойн-ETF (BlackRock IBIT, Fidelity FBIT), инвестиции в инфраструктуру (Kraken, 1inch, Arbitrum) и майнинговые акции.
Jane Street извлекает прибыль не из directional-ставок, а из структурных возможностей. В спотовых ETF она выступает одновременно как авторизованный участник (AP) и маркет-мейкер, зарабатывая на арбитраже между ценой ETF и его чистой стоимостью активов (NAV). Ее позиции в отчетах 13F отражают не долгосрочные инвестиции, а колебания инвентаря для арбитража.
Компанию также обвиняют в инсайдерской торговле во время краха Terra (LUNA) в мае 2022 года. Иск утверждает, что Jane Street, получив закрытую информацию, вывела $85 млн UST за 10 минут до начала коллапса, избежав убытков в $200 млн.
На децентрализованных рынках, таких как Polymarket, адрес, предположительно связанный с Jane Street (JaneStreetIndia), демонстрирует сверхвысокочастотный арбитраж в контрактах на 15-минутное движение цены биткойна, показывая близкую к 100% прибыльность за счет скорости и математики, а не предсказаний.
Таким образом, Jane Street не делает ставки на рост криптовалют. Она системно встраивается в ключевые слои ликвидности — ETF, инфраструктуру, OTC, деривативы — чтобы стабильно извлекать «плату за проезд» и прибыль от информационного преимущества, становясь невидимой, но неотъемлемой частью самой рыночной структуры.
Foresight News06/16 03:35
