Цены на модули оперативной памяти резко упали, акции производителей памяти снизились коллективно. Достиг ли пика суперцикл памяти?
Цены на модули оперативной памяти резко упали, что привело к снижению акций производителей памяти. По данным рынка, стоимость DDR5 в США упала на $100, а в Китае оптовые цены на 16 ГБ модули снизились на 100 юаней за день. Аналитики разделились во мнениях: одни считают, что это пик традиционного «свиного цикла», когда покупатели отказываются от завышенных цен, особенно на DDR4 для смартфонов. Другие, включая HSBC, утверждают, что цикл, движимый ИИ, находится в середине, и спрос на высокоскоростную память (DDR5, HBM) остаётся сильным. Технологии сжатия, такие как TurboQuant, могут снизить потребление памяти ИИ, но также ускорят внедрение ИИ, увеличив спрос. HSBC ожидает роста поставок ИИ-серверов на 28% в 2026 году и считает любые коррекции возможностью для покупки.
marsbit03/30 07:30