Снаружи всё кажется слишком жестоким, нет никакой надежды. Всё кончено. Ты упустил свой шанс. Ты снова всё испортил.
Все злы, растеряны. Даже те, кто предвидел это, не могут избежать некоторой доли самодовольства, но многие также понимают, насколько болезненными могут быть такие движения цен. В такие моменты всегда кажется, что это худшие времена.
Я на рынке уже 38 лет (сегодняшние распродажи — мой «подарок на день рождения», плюс вчерашнее пищевое отравление!), и я видел все виды обвалов и паники.
Они всегда ощущаются одинаково — ужасно.
Я на крипторынке с 2013 года, тогда я впервые купил биткоин по 200 долларов. После покупки он немного вырос, а затем упал на 75%... и это всё ещё был бычий рынок, который в итоге вырос более чем в 10 раз от моей цены входа. Я не продавал, потому что это были долгосрочные инвестиции, и я понимал риски. Затем, во время медвежьего рынка 2014 года, он упал на 87%.
На пути к бычьему рынку 2017 года я пережил три отката на 35–45%... Жестко. В итоге из-за хардфорка биткоина я продал около 2000 долларов (предыдущий максимум 2013 года). По сравнению с первоначальной ценой покупки я заработал в 10 раз. Но затем к концу года он вырос ещё в 10 раз (!!), после чего начался новый большой и уродливый медвежий рынок.
Я пересидел весь тот медвежий рынок, и тогда это было приятное чувство.
Во время обвала из-за пандемии я купил снова по 6500 долларов (в 3,5 раза выше моей цены продажи). Это оказалась дорогостоящая ошибка «думания, что поступаю правильно».
С апреля по июль 2021 года биткоин упал на 50% в условиях, похожих на нынешние. Настроения в твиттере тогда были ужасными, действительно ужасными. Но тогда рынок не был так сильно перепродан, как сегодня...
К ноябрю 2021 года рынок снова вернулся к историческим максимумам: SOL вырос в 13 раз от минимума, ETH удвоился, биткоин обновил рекорд, поднявшись на 150%.
Я всё это пережил лично, все те ужасные, душераздирающие моменты, все они произошли в рамках долгосрочного бычьего рынка.
Я впервые купил по 200 долларов, а сейчас цена — 65 000 долларов. Я даже из-за плохого выбора времени упустил один рост в 3,5 раза.
Первый ключевой урок (для меня): в долгосрочно растущем активе лучшая стратегия часто — ничего не делать. Мем «HODL» существует не просто так. Он даже сильнее мема о «четырёхлетнем цикле».
Второй урок: решительно докупайте на падениях. Даже если вы не можете поймать точное дно, постоянное увеличение позиции на слабости в долгосрочной перспективе окажет на сложение прибыли даже большее влияние, чем усреднение (DCA).
У меня не всегда есть достаточно наличных, чтобы агрессивно покупать на падении, но я всегда покупаю понемногу — это очень важно для психологической тренировки.
Всегда кажется, что возможность упущена, она не вернётся, всё рухнет окончательно.
Но это не так.
Задайте себе два вопроса: Будет ли завтра более цифровым, чем сегодня? Будет ли фиатная валюта завтра стоить меньше, чем сегодня?
Если ответ на оба вопроса «да», то продолжайте идти вперёд. Покупайте на грёбаных падениях (BTFD), пусть «время на рынке» победит «время рынка», потому что так всегда и происходит. Покупка на глубоких коррекциях значительно снижает верхнюю границу вашей средней цены входа, и эта разница огромна.
Стресс, страх и сомнения в себе — это неизбежный «налог» на этом пути.
Размер позиции должен соответствовать вашей терпимости к риску. Не волнуйтесь, когда цена падает, всем кажется, что их позиция слишком велика; когда растёт — что слишком мала. Вам нужно просто управлять этими эмоциями и найти свою «точку комфорта».
Ещё один ключевой момент: не одалживайте чужие убеждения.
«DYOR» (Сделай собственное исследование) — это очень важный мем, без него вы просто не переживёте эти этапы. Заработайте свои убеждения сами. Взятые в долг убеждения — как кредитное плечо: рано или поздно они вас уничтожат.
Помните: когда вы заняты тем, что вините других, на самом деле вы вините себя.
Да, сейчас всё кажется тёмным. Но скоро солнце снова взойдёт, и это станет ещё одним шрамом на пути (при условии, что вы не использовали кредитное плечо! Плечо ведёт к безвозвратной потере капитала — вы проиграете свои фишки в казино). Никогда не теряйте свои фишки.
Когда это закончится? Я не знаю, но мне это больше напоминает период с апреля по ноябрь 2021 года — панику в рамках бычьего рынка. Я думаю, это скоро закончится. Даже если я ошибаюсь, я не изменю своей тактике: пока есть немного наличных, я буду продолжать докупать.
Но для вас ситуация может быть иной. Попробуйте построить портфель, «минимизирующий сожаление»: сможете ли вы пережить падение ещё на 50% отсюда? Если нет, то уменьшите позицию, даже если это кажется глупым. Правильный настрой критически важен для выживания. Мой настрой — «как я могу купить ещё», а ваш может быть противоположным.
Всегда будут те, кто искусно выбирает время, идеально ловит падение, закрывает позиции или открывает короткие. Они всегда были и будут. Но, честно говоря, вам нужно просто сказать себе: такое может случиться в любой момент. Тогда, когда это произойдёт, вы будете меньше тревожиться, потому что ожидали этого! Это всего лишь часть истории, а не вся история.
Что я делаю сейчас?
Я начинаю покупать цифровое искусство (что также увеличивает моё exposure к ETH) и планирую в течение следующей недели продолжать наращивать долю криптоактивов — как я делаю каждый раз при такой возможности.
Я покупал на обвале из-за пандемии, на коррекциях 2021 года, на падениях 2022 года, 2023 года, и буду делать то же в 2024, 2025 годах. На этот раз я сделаю так же. Каждый раз мои прибыли и убытки обновляют максимумы раньше рынка, это как по волшебству. Ещё раз: покупайте на грёбаных падениях (BTFD)!
Удачи. Это никогда не бывает легко.
Волатильность — это цена, которую мы платим за долгосрочный сложный доход. Примите её.
