Midnight [NIGHT] прочно вошёл в медвежью территорию, поскольку отток капитала усилился за последние несколько недель.
Данные показывают, что актив упал на 41% за последние три недели, а за последние 24 часа было зафиксировано очередное падение на 10%.
Давление продаж на NIGHT продолжает нарастать, в значительной степени за счёт участников перпетуальных рынков, которые сильно повлияли на ценовое действие.
Доминирование этих инвесторов усилило нисходящий импульс, оставив актив под постоянным давлением.
Давление нарастает на перпетуальном рынке
Последнее падение было дополнительно усугублено резкой волной оттока капитала, зафиксированной за последние сутки. NIGHT потерял более 10% своей циркулирующей ликвидности на рынке, что ознаменовало значительное снижение.
В числовом выражении капитал сократился на 5,4 миллиона долларов, опустив общий баланс перпетуальных контрактов до всего лишь 47,95 миллиона долларов.
Такой резкий разрыв свидетельствует о том, что трейдеры активно закрывают свои позиции, а не о том, что новый капитал вращается на рынке.
Капитал не только покинул рынок, но и оставшаяся ликвидность теперь сильно смещена в пользу коротких позиций.
Данные показывают, что контракты на продажу в настоящее время превосходят по количеству контракты на покупку, что отражается в взвешенной по открытому интересу ставке финансирования, которая стала отрицательной.
На момент публикации ставка финансирования составляла -0,0156%, что является заметно высоким отрицательным значением, подчёркивающим глубину доминирования продавцов.
Устойчивое снижение на этих уровнях увеличит вероятность того, что NIGHT опустится ещё ниже своего текущего ценового диапазона.
Кто движет распродажей?
Трейдеры Binance и OKX, по-видимому, являются основными виновниками продолжающегося падения, поскольку рыночные данные указывают на активную продажную активность с обеих бирж.
Соотношение покупателей и продавцов (Taker Buy/Sell Ratio), которое отслеживает, чему отдаётся предпочтение в объёмах на перпетуальном рынке – лонгам или шортам, даёт более чёткое представление. Значение выше 0 сигнализирует о покупательском давлении, а значение ниже 0 указывает на растущий объём продаж.
На обеих биржах, Binance и OKX, соотношение покупателей и продавцов упало ниже 0, составив 0,533 на Binance и 0,77 на OKX. Объём продаж продолжал расти на обеих платформах, усиливая медвежий прогноз.
Это особенно важно, потому что Binance контролирует самую большую долю открытого интереса по NIGHT на перпетуальном рынке, а OKX занимает третье место.
Когда трейдеры на этих крупных централизованных биржах становятся медвежьими, это увеличивает вероятность более широкого влияния на рынок, потенциально опуская цену ещё ниже.
Неизбежно ли дальнейшее падение?
Вероятность дальнейшего снижения остаётся высокой, учитывая преобладающие медвежьи условия на рынке.
Данные с карты ликвидаций (liquidation heatmap) предполагают, что цена может сместиться в кластеры с более низкой ликвидностью, и NIGHT потенциально может опуститься до уровня $0,060.
Эти нижние кластеры действуют как магниты в периоды активных продаж, увеличивая риск продолжительного снижения.
Однако существует и потенциальный сценарий роста. Падение в зоны с низкой ликвидностью может смениться отскоком, если рыночные условия снова сместятся в пользу быков.
Примечательно, что значительные кластеры ликвидности остаются сконцентрированными выше текущих ценовых уровней, простираясь вплоть до региона $0,073.
Кластеры ликвидности часто действуют как ценовые магниты, и при бычьем сдвиге направления вероятность отскока усилится.
Пока же краткосрочный импульс продолжает благоприятствовать медведям, а NIGHT демонстрирует более высокую склонность к снижению, поскольку доминирует ликвидность продавцов.
Заключительные мысли
- Отток капитала усилился на рынке перпетуальных контрактов NIGHT, причём трейдеры Binance и OKX играют центральную роль.
- Активность ликвидности продолжала благоприятствовать коротким позициям, оставляя NIGHT уязвимым для дальнейшего снижения.
