Арбитражный период Harness: спасаем DeFi с окраин SaaS

Автор: Зое

Оглядываясь на 500 лет, противоречия между трудом и капиталом в капиталистической системе всегда отмечались постоянной победой капитала.

На стороне производства участие рабочей силы постепенно сокращается до уровня оператора машин, на стороне потребления ценность пользователя заключается в производстве данных использования для платформ.

Оба эти фактора вместе поддерживают оценку компаний на рынке капитала.

Но модель организации людей долгое время не могла быть полностью количественно оценена, KPI/OKR белых воротничков всё ещё являются вариантом бюрократической системы, а зарплата в миллион и сдельная оплата — разновидностями тейлоризма.

Без чёткой формулы капитал не может оценить её, что влияет на эффективность капитала; является ли алгоритмический стейблкоин Святым Граалем DeFi, ещё неизвестно, но вычислимость организации действительно является мерой финансового рычага.

Большие модели решили взломать это грубой силой через количество токенов, крах безопасного SaaS — лишь поверхностное явление, проектирование продуктов также в пути,замена малых профессиональных возможностей и их масштабирование — вот ключ, инновации въезжают на неизведанную территорию.

Это даёт нам бесконечное вдохновение, особенно в то время, когда модель DAO в DeFi постепенно рушится, а токеномика постепенно терпит крах.

Одним словом, почему организационная модель и токен-модель AI эффективнее, чем DeFi?

Как всё это началось?

“Удешевление токенов, утилитаризация агентов.

Ради 300% прибыли капиталист может продать свою верёвку для виселицы;

Чтобы сохранить текущую работу, работник может писать Skill для агента.

На уровне капитала агент с поддержкой Skill обладает таким же священным статусом, как и прибыль.

Агент представляет «способности человека», переработанные в Skill, более того, организация людей превращается в цепочку ритуалов взаимодействия с агентом в центре.

Так называемые Prompt, Context и, на现如今, инженерия Harness, превращают модель организации людей в безлюдную территорию, по крайней мере, сокращают количество людей.

Твой следующий коллега — не робот, а ещё и «способность» как инстинкт.

Это не фантазия, Scaling Law на уровне данных постепенно теряет эффективность, но сбор и производство данных больше не важны, до успеха AGI нужны новые объекты для оценки.

Подпись к изображению: Контент больше не ценится

Общая информация:@ARKInvest

С того момента, как Claude выбрал область программирования для реализации первого шага к AGI, AI преодолел развлекательный режим чата и вошёл в существующие рынки, такие как программирование, безопасность и недавно анонсированный дизайн.

Эта подрывная инновация в конечном итоге создаст новый экономический прирост или ввергнет экономику в режим постоянной низкой занятости, где токены получают работу, а люди увольняются — мы见证ом этот процесс.

Но нынешнее удешевление токенов передаёт возможности, ранее монополизированные несколькими крупными компаниями, малым и средним предприятиям, формируя супер-индивидуумов, и это не фантазия.

В качестве примера, в Китае объем вызовов токенов вырос с 100 млрд/день в 2024 году –> до 100 трлн/день к концу 2025 года –> до 140 трлн/день сейчас, производство контента и данных скоро войдет в эру нулевой стоимости.

Важно отметить, что нехватка вычислительных мощностей — относительное состояние, крупные компании больше не монополизируют «способности», но всё ещё хотят сохранить свои преимущества, монополизируя «вычисления», но не могут остановить неизбежную тенденцию общего удешевления токенов.

Существуют различные парадигмы оценки базовых больших моделей, но эволюция того, «как AI помогает человеку», долгое время не привлекала особого внимания.

На мой взгляд, Harness — это пространственная форма, которая впервые позволяет агенту фокусироваться на задачах в пределах границ, стратегия глубинного поиска, в отличие от поиска в ширину в问答类 (вопросах-ответах).

Подпись к изображению: История эволюции агента

Источник изображения:@zuoyeweb3

С того момента, как клавиша Tab была впервые использована для автодополнения кода, оставалось лишь время, когда человек стал входным слоем для AI.

Стоимость экспериментов экспоненциально снижается, что позволяет проводить более интересные попытки в моделях сотрудничества людей:

• Программное обеспечение: SaaS, источник способностей человека — уже не человек, а emergence (возникновение) агента
• Аппаратное обеспечение: вычислительные карты+HBM, центры обработки данных впервые напрямую обслуживают потребности AI
• Пространство: Harness, не физическое пространство для collaboration людей, а цифровое пространство для interaction агентов
• Взаимодействие: Doubao Phone пал, Google поддерживает GUI Agent на системном уровне Android

Способность AI «говорить что-то» не имеет сильной коммерческой ценности, стоимость генерации текста для человека также низка, но «делать что-то» заставит потребление токенов обогнать генерацию изображений и видео, подобно тому, как AWS продаёт не серверы, а время использования.

AI продаёт не токены, а «рабочую способность», это источник страха индустрии SaaS, к сожалению, DeFi уже стал SaaS, а не большой моделью.

SaaS-ификация протоколов DeFi

“DeFi не устарел, но чрезмерно преждевременно созрел.

AI заново изобретает программную инженерию, заменяются не только SaaS, но SaaS, несомненно, наиболее типичен.

Даже Bloomberg Terminal, его самая важная коммерческая ценность заключается не в технологической продвинутости, а в авторитетности информации, этот авторитет积淀于 десятилетиями отраслевых связей, networking и других нестандартных данных.

Агент даёт выбор: можно推测未来 (предсказывать будущее) на основе данных, даже рискованный следующий шаг может превзойти competitors и принести небольшую прибыль.

Подпись к изображению: SaaS рушится

Источник изображения:@zuoyeweb3

Можно понять это так: агент умело использует прибыльность капитала, конечно, можно ждать полной информации Bloomberg Terminal, а можно использовать собранные, неточные данные, чтобы попытаться получить выгоду.

Это не ново, основатель IBKR Томас Петерфи первым «изобрёл» или собрал физический торговый терминал в финансовой области, и всё это началось с незанятого P101.

Если какой-то способ использования данных может принести больше прибыли, то вы можете получить больше данных, и маховик запускается.

SaaS монополизирует прошлое, AI продаёт будущее.

К сожалению, мы должны с этого начать рассмотрение DeFi, помните платный доступ к API Dune/DeFiLlama? Сидеть на золотых данных и просить милостыню? Или окончательное закрытие Arkham Exchange.

Данные в криптоиндустрии никогда не были ценными.

Но криптоиндустрия — это прямая открытая финансовая система, её генерируемые данные можно repeatedly изучать, даже до AI скорость форкинга проектов сократилась до месяцев, а подражательные Meme на PumpFun можно сжать до секунд.

Здесь есть контр-интуитивный вывод: DeFi — это先行测试服 (тестовый сервер) финансовой системы, то, что мы сегодня пробуем с AI+DeFi, станет шаблоном для будущей финансовой эволюции.

• Например, до финансового кризиса 2008 года LIBOR по беззалоговым сделкам «спровоцировал» финансовый кризис, затем его заменили на показатель SOFR, генерируемый交易美债 (сделками с гос. облигациями США), но механизм over-collateralization (сверхобеспечения) гарантирует окончательность清算 (ликвидации) в DeFi.

• Например, производители больших моделей не хотят продавать токены по объёму потребления, обязательно проводят для них分级营销 (сегментированный маркетинг), 能力定制 (настройку возможностей), 专业改造 (профессиональную доработку), токеномика уже закрутила «потребительную стоимость» в спираль.

Crypto Token одержимы потребительной стоимостью, AI Token одержимы экономической стоимостью.

С этой точки зрения, хакерские атаки на DeFi — это всего лишь常规性压力测试 (регулярные стресс-тесты), открытая система не может самостоятельно исправлять внешнюю энтропию багов.

Подобно чёрному юмору «Уловки-22», без стимулов внешней сигнальной системы крипто по умолчанию считает текущую среду безопасной, но一旦发生安全危机 (как только возникает кризис безопасности), она схлопывается до централизованной системы обработки.

Например, в инциденте с Drift объектом指责 (обвинений) неожиданно стала Circle за медленное замораживание.

Подпись к изображению: Код не решает проблему безопасности

Источник изображения:@zuoyeweb3

Можно сказать, что до скачка возможностей AI, DeFi уже прошёл SaaS-ификацию, может взимать плату только за количество транзакций и не может напрямую перенести «финансы» в链上 (на блокчейн).

RWA на блокчейне缺乏流动性 (испытывают недостаток ликвидности), у DeFi нет хорошего решения для этого.

Но эволюция способностей агента, кажется, даёт неясный проблеск надежды на переписывание правил DeFi.

1. Токеномика: распределение объёмов использования по каналам,投放 (размещение) по «эффективности капитала»;

2. Установление правил: Mythos обеспечивает安全最终性 (окончательность безопасности), AI защищает от нулевых дней (zero-day) кризисов;

3. Организация людей: Отлично, DeFi уже давно управляется несколькими людьми, контролирующими сотни миллиардов.

Возрождение инженерного нарратива

“Откуда берётся безопасность? Из определённости машины Тьюринга. Откуда опасность? Из бесконечной возможности.

Слова Гарри Тана из YC «Fat Skill, Thin Harness» глубоко мне откликнулись, по сути, это установление базовых правил,一种「基于秩序的自由」 (свобода, основанная на порядке).

Машина Тьюринга может无限组合 (бесконечно комбинироваться), в архитектуре фон Неймана всегда есть разница во времени между хранением и вычислением, большие модели также не могут генерировать truly случайные числа.

В будущем, где данные ничего не стоят, только поведение людей может придать ценность движению денег.

Но поведению людей还需要时间 (требуется время), чтобы AI могло полностью изучить его и internalize (усвоить) как инженерное, кодовое выражение.

Преследовать бесконечное конечным в конечном итоге невозможно, LLM не может полностью устранить幻觉 (галлюцинации),必须逼近到 (должна приблизиться к) «此非 AI 可及,亦非人力所及» (это недостижимо для AI и не по силам человеку), чтобы рыночный механизм мог оценить её, и мы才能真正 доверять смарт-контрактам.

Нынешние смарт-контракты难言成功 (сложно назвать успешными), форк The DAO, баг в языке программирования Curve, даже мультисиг в Drift, доказывают, что «человек имеет最终控制权 (окончательный контроль) над кодом».

Моральные interrogations не имеют экономической ценности, модель collaboration в области DeFi坍缩 (схлопнулась) до фондов и «команд»归根到底 (в конечном счёте) из-за реальных потребностей в обновлении контрактов и business合作 (сотрудничества).

Но человек просто не способен написать код, который永远安全 (вечно безопасен) и может动态升级 (динамически обновляться), запомните, это永远不可能 (абсолютно невозможно).

Если никогда не обновлять, то Curve на собственном опыте показывает, что стек технологических зависимостей также может выйти из строя.

Настоящее определяет прошлое, прошлое определяет будущее.

От фонда Medallion Саймонса до Numerai, запускающего AI-стратегии, AI в финансовой области не редкость,另一个反常识的案例 (другой контр-интуитивный случай), торговые сигналы反而有助于 (наоборот, способствуют) эволюции AI.

Подпись к изображению: AI и DeFi за 10 лет

Источник изображения:@zuoyeweb3

Модели AI всё ещё являются компьютерной парадигмой, конечными автоматами,吞吐信号 (обрабатывающими сигналы), без внешних сигналов они内部缺乏 (внутренне не имеют) способности моделировать внешний мир, ставка Ян Лекуня и Ли Фэйфэй на мировые модели имеет смысл именно в этом.

Но с точки зрения DeFi, позволить AI自主交易 (автономно торговать)的前提在于 (предпосылка в том, что) намерение человека изучается агентом через поведение, в этом также заключается важность человека для AI, даже если агент заменяет人力, он имитирует и обобщает поведение человека.

Более того, человек не может намеренно быть случайным, малейшая преднамеренность имеет статистическую закономерность,甚至 (более того), только физиологические характеристики человека обладают случайностью, например, «мне физиологически нравится стратегия маркет-мейкинга Ethena, и я испытываю отвращение к арбитражной стратегии XX», что несёт в себе模糊льное предпочтение.

Очень определённо, что превращение blockchain/DeFi в инфраструктуру для AI за последние десять лет потерпело可悲的失败 (печальную неудачу), deAI/deAgent/deOpenclaw столкнутся с similar境遇 (аналогичной ситуацией).

Непосредственное использование новейших больших моделей для改造 (переделки) различных структур DeFi, например, контракты, протестированные Mythos, по умолчанию обладают безопасностью, любые изменения实时侦测 (обнаруживаются в реальном времени),从而提高危险等级 (тем самым повышая уровень опасности).

А в организации людей выбор AI — «не нужны люди», нужны только «способности» людей, DeFi — наиболее подходящая для этого отрасль,甚至没有之一 (даже, возможно, единственная), после设计规则 (проектирования правил) DeFi только повышает эффективность капитала при условии безопасности,参考 (см.)分级 (уровни) автономного вождения L1/2/3/4,必然经过 (неизбежно пройдёт) процесс信息授权 (авторизации информации) –>有限资金使用权 (ограниченное право использования средств) –>全面资金使用权 (полное право использования средств).

Если агент будет持续学习 (постоянно обучаться) инженерным способностям трейдеров, управленческим способностям Curator, то он必然 (неизбежно) превзойдёт человека в сфере交易和收益 (трейдинга и доходности), но, к сожалению, накопленные данные DeFi ещё не были系统化学习和训练 (систематически изучены и обучены) AI, нынешний AI в крипто ещё находится на стадии圈钱 (выкачивания денег).

Но я非常确信 (крайне уверен), что фактическое использование资金 (капитала) — это下一阶段主浪 (главная волна следующего этапа) преобразования DeFi с помощью AI, это неизбежно.

Тогда, после пересборки безопасности (контрактов) и организации (людей), в какую форму превратится токеномика?

• Токены эпохи PoW были подтверждением消耗算力 (потребления вычислительной мощности), и в основном совпадают с текущими AI Token;

• Токены эпохи PoS были discounted凭证 ожидаемой доходности (дисконтированным подтверждением ожидаемой доходности), AI Token эволюционируют в этом направлении (предоставление способности заменять людей — это выражение AI такой экономической ценности);

• Crypto Token эпохи AI уже вышли за рамки нашей工程范畴 (инженерной сферы), можно только进行不负责任的预测 (делать безответственные预测) на основе теории.

Ссылаясь на Sky, использующего распределение токенов для контроля APY по каналам, и Claude, использующего потребление токенов для定价 (оценки) способностей модели, будущие Crypto Token, вероятно, будут подтверждением «доходности капитала».

Обратите внимание на различие: токены эпохи PoS, такие какETH 等 (и другие), их ожидаемая доходность — это экономическое предположение, априорный эмпирический вывод, но инженерный дизайн AI, различные параметры DeFi будут无限接近真实ной ситуации, их回报率和风险率 (норма доходности и риска) высоко достоверны и проверяются в реальном времени.

Более того, пользователи могут определять текущую цену токена на основе используемых протоколом DeFi больших моделей и агентов, а также得分 (баллов) показателей оптимизации Harness,看好则买入 (оптимулируя покупку при оптимизме),看衰则卖出 (продажу при пессимизме).

Заключение

“Тысячи невыразимых страданий и непредсказуемое будущее человечества.

Будущее DeFi делится на экономический и технологический аспекты, с токеномикой暂时还没太好的解决办法 (пока нет хорошего решения), но в безопасности виден проблеск надежды, Claude Mythos может угрожать миру, но если подумать наоборот, то может и управлять деньгами.

AlphaGo彻底解决 (полностью решила) проблему го, Claude彻底解决 (полностью решил) проблему программирования, такие сцены в будущем будут только множиться, контракты DeFi, организация людей и даже единица экономического измерения имеют теоретическое пространство для оптимизации.

По крайней мере, людям не нужно беспокоиться о полном замещении, в эпоху, когда данные ничего не стоят, поведение имеет свой собственный смысл, по крайней мере, на данный момент,接管 (захват) человека агентом всё ещё заключается в «микрозадачах», «микроплатежах» и других деталях, постоянно повторяющихся деталях, мы должны让这种重复、复制的行为产生价值 (заставить такое повторяющееся, копирующее поведение создавать ценность), AI обесценивает данные и контент, приближая их стоимость к нулю, а экономическая ценность (стоимость) единицы AI Token и Crypto Token постоянно снижается, это大势所趋 (главная тенденция).

Можно даже сказать, что это первый раз, когда деньги真正向个人敞开大门 (по-настоящему открывают двери для individuals), будь то для работы с AI или для потребления через Crypto.