Franklin Templeton запускает два биржевых инвестиционных фонда, которые можно напрямую торговать через криптокошельки круглосуточно. Это знаменует сдвиг в том, как получают доступ к традиционным финансовым продуктам и как происходит их расчет.
Этот шаг выводит доступ к акциям и облигациям на рельсы блокчейна в то время, когда токенизированные активы только на Ethereum приближаются к $13,6 млрд.
Управляющий активами заявил, что фонды — один отслеживающий индекс S&P 500, а другой сфокусированный на краткосрочных казначейских обязательствах США — будут выпущены на Ethereum и доступны для торговли 24/7.
Инвесторы смогут покупать, продавать и хранить акции, используя самокастодиальные кошельки, что устраняет необходимость в традиционных брокерских счетах и стандартных рыночных часах.
Franklin Templeton также сотрудничает с Ondo Finance для поддержки токенизированного распределения фондов.
Согласно Bloomberg, это сотрудничество позволит ETF торговать в криптокошельках непрерывно, в обход брокерской инфраструктуры, которая традиционно определяла доступ к ETF.
Franklin Templeton запускает ETF, которые торгуются напрямую в криптокошельках
Два ETF разработаны как полностью ончейн-продукты, позволяющие осуществлять одноранговую торговлю без reliance на централизованных посредников.
Хотя доступ через традиционных брокеров по-прежнему будет поддерживаться, основная функциональность смещается в сторону владения и передачи на основе кошельков.
Franklin Templeton заявила, что фонды будут работать по гибридной структуре, позволяя создавать или погашать акции как в фиатной валюте, так и в стейблкоинах. Эта модель призвана объединить традиционные финансовые системы с блокчейн-расчетами.
Компания уже расширила свое присутствие на рынке цифровых активов в последние годы. Это включает запуск ончейн-фонда денежного рынка, и теперь этот подход распространяется на более широкие классы активов.
Как работают фонды без брокеров и рыночных часов
В отличие от традиционных ETF, которые ограничены часами биржевой торговли и сроками расчетов, новые фонды предназначены для непрерывной работы. Транзакции могут происходить в любое время, а право собственности записывается напрямую в блокчейне.
Такая настройка снижает зависимость от посредников и сокращает циклы расчетов, одновременно предоставляя инвесторам прямой контроль над своими активами через самокастодиальные кошельки.
Фонды также будут совместимы с платформами, поддерживающими ончейн-расчеты, что позволит участвовать как крипто-ориентированным пользователям, так и традиционным инвесторам.
Токенизированные активы на Ethereum приближаются к $13,6 млрд, поскольку казначейские обязательства доминируют в росте
Шаг Franklin Templeton происходит на фоне продолжающегося расширения токенизированных реальных активов (RWA) на Ethereum.
Данные показывают, что общая рыночная капитализация RWA в сети достигла примерно $13,6 млрд. Кроме того, около $9,86 млрд активно обращается среди 36 эмитентов.
На этом рынке токенизированные продукты Казначейства США составляют примерно $11,8 млрд, что делает их крупнейшим сегментом.
Это тесно связано с решением Franklin Templeton включить ETF, сфокусированный на казначейских обязательствах, что позволяет предположить, что компания ориентируется на уже сформированную базу спроса.
Рост ускорился с 2024 года, причем большую часть расширения обеспечивают токенизированные фонды и кредитные продукты. Тенденция указывает на растущее участие институциональных инвесторов, поскольку управляющие активами тестируют модели распределения и расчетов на основе блокчейна.
Ожидается, что ETF будут запущены в ближайшие недели после получения regulatory clearance (регуляторных разрешений).
Итоговое резюме
- ETF Franklin Templeton переводят торговлю с брокерских систем на доступ на основе кошельков, работающий 24/7 на Ethereum.
- Запуск соответствует рынку токенизированных активов в $13,6 млрд, где казначейские обязательства уже доминируют в спросе.
