Казначейская компания Bitcoin Strategy (бывшая MicroStrategy) объявила о своем намерении выкупить конвертируемые долговые обязательства на сумму $1,5 млрд со сроком погашения в 2029 году. Этот шаг сделан на фоне комментариев об изменении философии "Никогда не продавать" у компании под руководством Майкла Сэйлора, усиливая внимание к рыночным действиям компании в ближайшие недели.
Продаст ли Strategy Bitcoin для выкупа своего долга?
В публикации на платформе X от 15 мая председатель правления Strategy Майкл Сэйлор подтвердил, что компания подала заявку на выкуп конвертируемых старших облигаций на основную сумму $1,5 млрд со сроком погашения в 2029 году. Это решение стало частью результата частных переговоров с держателями этих долговых ценных бумаг.
В форме 8-K, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 14 мая, Strategy сообщила, что договорилась о погашении примерно $1,50 млрд основной суммы облигаций 2029 года за ориентировочную совокупную денежную цену выкупа в размере примерно $1,38 млрд.
Источник: Strategy
В официальном документе говорилось:
Окончательная совокупная денежная цена выкупа выкупаемых облигаций может быть скорректирована и будет частично основана на среднедневной взвешенной по объему цене за акцию обыкновенных акций класса A компании Strategy номинальной стоимостью $0,001 за акцию ("Обыкновенные акции класса A") в течение согласованного расчетного периода ("Расчетный период").
Казначейская фирма Bitcoin также сообщила, что эти сделки по выкупу будут финансироваться за счет имеющихся денежных резервов, выручки от продажи ценных бумаг по программе размещения "на рынке" и/или выручки от продажи Bitcoin. Довольно интересно, что эта подача происходит всего через неделю после того, как генеральный директор компании Фонг Ле указал на сценарии, при которых фирма может продать часть своих активов в Bitcoin.
По словам руководителя, это включает ситуации, которые увеличивают стоимость для акционеров, например, выплату дивидендов. Еще предстоит выяснить, подпадает ли выкуп долга компании под категорию мероприятий, которые оправдывают продажу части ее Bitcoin.
Если смотреть только на само действие, погашение этих конвертируемых облигаций может быть положительным для инвесторов в акционерный капитал, поскольку это означает, что держатели гибридного долгового инструмента не смогут конвертировать его в обыкновенные акции (и потенциально размыть долю акционеров). Вместо этого, выкуп дает Strategy идеальную возможность реорганизовать свой баланс и структуру капитала.
STRC от Strategy демонстрирует рекордный дневной объем торгов
Интересно, что новость о выкупе долга появилась всего через день после того, как STRC, бессрочные привилегированные акции серии A с переменной ставкой Strategy, показали свой рекордный дневной объем торгов в размере $1,53 млрд в четверг, 14 мая. Это представляет собой значительный скачок по сравнению с предыдущим рекордом в $1,1 млрд, достигнутым 13 апреля.
Этот взрывной рост торгов по STRC, который является инструментом привлечения капитала Strategy для покупки Bitcoin, может помочь компании привлечь около $735 млн для покупки BTC. По состоянию на момент написания компания сохраняет позицию крупнейшего корпоративного держателя Bitcoin с запасом в 818 869 Bitcoin, стоимостью около $66 млрд.
Цена BTC на дневном таймфрейме | Источник: график BTCUSDT на TradingView
