Биткоин [BTC] продолжил свой медвежий тренд, упав до минимума в $65 766, прежде чем отскочить к локальному максимуму в $67 827. На момент написания Биткоин торговался на уровне $67 164, незначительно снизившись на 0,09% по дневным графикам, что отражает возросшую волатильность в сторону снижения.
На фоне этого затяжного падения рынка инвесторы, особенно на фьючерсном рынке, подавляющим большинством проявляли медвежью предвзятость.
Перпетуальные фьючерсы на Биткоин склоняются к медвежьему настрою
Согласно данным Cryptorus, рынок сильно перегружен короткими позициями. Аналитик отметил, что ставка финансирования (Funding Rate) BTC упала до минимума в -0,006, что говорит о том, что шорты платят лонгам.
Фактически, даже после падения и отскока от $60 тыс., ставка финансирования оставалась отрицательной, что указывает на медвежье убеждение. Длительное пребывание в отрицательной зоне указывает на то, что производные инструменты еще не убеждены и все еще ожидают продолжения слабости.
Следовательно, большинство участников рынка переключились на шорты. Эту sentiment также подтверждает коэффициент Long/Short Ratio, который остается ниже единицы уже четыре дня подряд.
На момент написания коэффициент Long/Short Ratio составлял приблизительно 0,98, что указывает на то, что большая часть капитала на рынке утекла в короткие позиции. Более высокий спрос на короткие позиции suggests, что большинство трейдеров heavily инвестировали в продолжение падения рынка.
Однако аналитик отметил, что затяжная отрицательная ставка финансирования во время консолидаций tends появляться near дна. Это происходит потому, что трейдеры heavily leaned на продажи.
Фактически, коэффициент Taker Buy Sell Ratio упал ниже 1 и оставался around 0,9 в течение четырех consecutive дней после того, как Биткоин упал ниже $70 тыс.
Поскольку этот коэффициент остается ниже 1, это медвежье наблюдение validated. Таким образом, медвежий sentiment strongly доминирует на рынке перпетуальных контрактов, при этом продавцы strongly закрывают позиции.
Является ли это сигналом к развороту?
В большинстве случаев, когда шорты платят лонгам, чтобы оставаться в шортах, especially когда BTC fluctuates, another движение вверх could trigger дальнейший рост.
Однако преобладающие рыночные условия не указывают на немедленный разворот тренда. На момент написания нисходящий momentum был очень сильным, о чем свидетельствует SAR MACD.
Судя по этому индикатору momentum, MACD оставался отрицательным, в то время как SAR находился выше него, что указывает на active медвежий momentum.
Таким образом, продавцы remain контролируют ситуацию, оказывая further давление на already напряженный рынок и рискуя further снижением его цены. В краткосрочной перспективе BTC unlikely увидит разворот тренда.
В самом благоприятном случае BTC будет торговаться в sideways, при этом $71 тыс. выступит в качестве ключевого resistance, particularly учитывая, что Connors RSI не показывает сигнала mean-reversion.
С другой стороны, если продавцы продолжат доминировать на рынке, Биткоин could опуститься ниже $65 тыс., при этом $62 383 выступит в качестве critical support.
Заключительные мысли
- Волатильность Биткоина сохраняется, поскольку BTC колеблется в диапазоне от $65 тыс. до $67 тыс.
- Фьючерсы на Биткоин сильно смещены в медвежью сторону, поскольку производные инструменты remain скептически настроены к any восстановлению рынка.
