Hello 大家好,我是星球日报 Odaily 的特邀分析师 Cody,提前祝各位读者朋友们元宵节快乐!
回顾上周比特币行情,整体走势基本遵循此前既定的交易框架与节奏。在短期策略层面,市场运行与短线判断高度吻合,依据短线交易策略完成一次空单操作(1 倍杠杆),单笔交易实现约 2.12% 的收益(详见表二)。在中期策略方面,比特币继续沿用此前制定的中线思路,保持于 89,000 美元(1 倍杠杆)建仓的空单持有状态。截止上周收盘,币价回落至约 65,770 美元,该笔中线交易账面盈利约 26.10%,期间最大浮盈约 32.58%。
从行情研判角度看,比特币上周整体仍运行于弱势区间震荡结构之中,走势节奏与此前对 C-2 浪反弹阶段的判断保持一致,短期反弹性质未发生改变。
此外,我继续看好 HYPE 的走势,所以本周报继续对 HYPE 进行多周期走势结构的周度跟踪与拆解。而在上一周结合本人自己的短线结构判定,完成一次短线多单操作(1 倍杠杆),单笔交易实现约 11.14% 的收益,交易逻辑与执行结果形成良好呼应(详见表一)。
下文将围绕行情预判、策略逻辑、交易执行与结果复盘,对上述内容展开更为详细的说明。
一、HYPE 走势——III浪开始的前奏?
我在2 月 22 日的周评中首次提示了HYPE的投资机会,明确指出:其原有下跌趋势可能发生扭转,当前行情处在I浪上涨行情后的II浪调整阶段,近期将有潜在主升(III浪)行情的可能。其核心依据在于:(见图二)
• 在I浪上涨行情中,价格已有效突破了连接 2025 年 9 月高点(约 59.48 美元)与 2025 年 10 月高点(约 50.17 美元)的长期下降趋势线(图中蓝线);
• 在I浪起点处,我们自主构建的动能量化模型,已发出日线级别动能背离信号;
• 在I浪起点处,我们自主构建的价差量化模型,已触发强烈的底部预警信号(图中白色条状)。
特别指出的是:上述两大模型发出信号的有效性,已通过价格在I浪行情中强有力度的上涨表现,得到市场印证。
1、 HYPE 短线操作复盘(1 倍杠杆):(02.22~03.01)
上周我们严格依据自主构建的价差交易模型与动能量化模型发出的交易信号,并结合对III浪主升行情的预判,完成一次短线(多单)操作,成功盈利11.14%。
(见表一)
• HYPE 短线交易明细汇总:(杠杆*1 倍)
表一
• 开仓决策(见图三):基于对主升行情的预判;同时价差量化模型多次发出底部预警信号(图中红点),随后其与动能量化模型形成底部共振信号;且价格突破前期关键区域后有效站稳。所以在27.28 美元开仓(多单)。
• 平仓决策:价差量化模型与动能量化模型发出顶部共振信号,所以在 30.32 美元附近平仓。
• 交易小结: 本次操作成功捕捉III浪初期阶段的上涨机会,成功盈利约 11.14%。
HYPE 30 分钟 K 线图
图一(短线交易图示)
2、日线级别走势结构初步划分如下:(基于 1 月 21 日之后的行情演变)
HYPE 日 K 线图
图二
• I浪(驱动浪):始于 1 月 21 日低点 20.46 美元,终于 2 月 3 日高点 38.41 美元。历时 14 天,期间最大涨幅达 87.73%,构成了本轮上升周期的第一段主要驱动浪。
• II浪(调整浪):始于 2 月 3 日高点 38.41 美元,结束于 2 月 24 日低点 25.60 美元。历时 20 天,对I浪进行了修复,最大回撤幅度为 33.35%。
• III浪(潜在驱动浪):自 2 月 24 日低点 25.60 美元启动,目前行情正在运行过程中,第三驱动浪往往是最具爆发力的一浪。
• III浪启动点有效性的确认:当前走势已展现出多个符合强势驱动浪初期的技术特征:
a、关键压制线的突破:价格成功突破了自II浪调整以来一条重要的压制线(图中黄线),而此前曾连续三次挑战该线均告失败。这标志着多空力量对比发生了转变。
b、强劲的动能验证:从 2 月 24 日低点开始的反弹,仅用 6 天时间的涨幅便完全覆盖了此前 10 天的跌幅。特别是 2 月 28 日收出的涨幅达 14.25%的大阳线,其力度显著,符合III浪初期动能强劲的特征。
c、结构上的趋势扭转:当前价格创出的高点,已经超越了II浪调整过程中与 2 月 24 日低点相邻的两个重要结构点,即 2 月 21 日的高点 30.59 美元和 2 月 19 日的低点 27.73 美元。这初步构成了“高点上移”的态势,意味着原有的下跌结构已被基本扭转。
• III浪终点确认:III浪运行的高点必须超越I浪顶点38.41 美元。否则本段行情可能仍属于宽幅震荡或下跌结构中的反弹。
3、 HYPE4 小时级别细分结构
HYPE 4 小时 K 线图
图三
在图三中,我们对上述日线级别波浪进行更精细的划分。
• I浪内部结构:可细分为 0-1、1-2、2-3、3-4、4-5 共 5 段上升结构,构成完整的上涨走势。
• II浪内部结构:可细分为 5-6、6-7、7-8、8-9、9-10、10-11、11-12 共 7 段调整结构,形成有序回调走势。
• III浪内部结构:正在运行中。暂时可细分为 12-13、13-14、14-15 共 3 段,其中 14-15 上升段还未结束。
二、看回比特币——区间震荡为主:(02.22~03.01)
1、短线操作策略回顾:(见表二)
我们严格依据自主构建的价差交易模型与动能量化模型发出的交易信号,并结合对市场走势的预判,在上周完成一次短线(空单)操作,交易盈利2.12%。
1、比特币短线交易明细汇总:(杠杆*1 倍)
表二
2、短线交易复盘:(见图四)
• 开仓:反抽下降趋势线承压遇阻,同时价差交易模型触发顶部预警信号(图中绿点),再叠加两个模型沽空共振信号,于68,876 美元建立15%空头仓位。
• 风控:空单初始止损位72,000 美元。
• 平仓:跌至支撑位附近叠加模型底部共振信号及 K 线组合见底信号,与67,415 美元全部清仓。
• 小结:本次交易盈利2.12%。
比特币 30 分钟 K 线图:(动能量化模型+价差交易模型)
图四(短线交易图示)
三、比特币指标分析:周线与日线综合研判
周线层面:中期空头结构仍在延续
从周线结构来看,动能量化模型中的动能线持续下行,负向量能柱虽出现阶段性缩短,但尚未形成有效背离信号,空头趋势并未发生实质性改变。情绪量化模型显示,市场尚未进入明显的超卖恐慌区间,底部情绪修复条件仍不充分;同时,数字监测模型亦未给出底部确认信号。
盘面结构上,上周周 K 线收出一根约 2.76% 跌幅的阴线,币价跌破原有三角形收敛结构,运行重心明显下移,整体形态更符合下跌中继特征,说明中期走势仍偏弱。
日线层面:超跌反弹延续,但动能有限
从日线级别观察,短周期内行情整体维持横盘震荡格局。动能线在零轴下方形成“金叉”后小幅上行,显示短线反弹动能正在释放,但正向量能柱排列无序、持续性不足,反弹节奏偏弱。
情绪量化模型方面,情绪指标虽在缓慢脱离超卖区间,但资金参与度依旧有限,多空双方以观望为主,难以推动行情形成趋势性上攻。
多周期综合判断
综合周线与日线分析,目前比特币仍运行在空头主导的下行结构之中。日线级别的反弹更偏向于下跌过程中的技术性修复行情,在周线趋势未被有效扭转之前,反弹高度与持续性仍需保持谨慎对待。
以上数据提示:日线空头趋势并未改变,超跌反弹走势在延续。
四、行情预测:(03.02~03.08)
1、比特币上涨中枢构筑(基于 2 月 6 日低点后行情)
比特币 4 小时 K 线图
图五
以比特币 4 小时为操作周期:
• 中枢构筑:从 4 小时图得知:目前仍在构筑“上涨中枢”结构的概率较大,其最高阻力位约72,300 美元附近,最低支撑位下移到约62,500 美元附近。
• 核心操作预案:
• 向上反弹:若币价有效突破72,300 美元附近的阻力位,脱落当前“中枢引力“,则可能延续C-2 段超跌反弹走势,但反弹空间预计有限。
• 向下调整:目前中枢的最低支撑位下移至62,500 美元附近,接近 2 月 6 日低点60,000 美元 。若币价跌破此支撑,则C-2 段超跌反弹可能结束,或将开启C-3 段调整行情。
• 无论币价运行上述哪种走势,建议投资者在短线操作上坚持“逢高做空”为主的策略。
2、本周核心观点:维持区间震荡格局,关注多空双方在区间边缘附近的争夺。策略上应坚定执行“逢高减仓(多单),控制风险”的操作原则。
3、核心压力位:
• 第一压力区:68,500-70,000 美元区域 (前期筹码密集成交区)
• 第二压力区:72,300-74,500 美元区域(去年 4 月低点附近)
4、核心支撑位:
• 第一支撑位:65,000 美元附近(前期重要支撑区域)
• 第二支撑位:60,000~62,500 美元区域(2 月 6 日低点附近)
• 第三支撑位:57,400美元附近(210 周均线附近)
五、A、B 方案策略(排除突发消息影响):(03.02~03.08)
1、 中线策略:保持60%空单。若反弹有效突破74,500 美元,可把仓位降至40%。
2、 短线策略:利用30%仓位,设置止损点,依据支撑及压力位,寻找做“价差”机会。(以 30 分钟/60 分钟作为操作周期)。
3、由于市场中期方向属于空头趋势,比特币短线操作上应遵循“顺势而为,逢高做空”的原则。为动态应对市场复杂演变并结合自建交易模型发出的信号,我们拟定A/B两套短线操作预案:
• 方案 A:若币价反弹至压力区域70,000~72,300 美元附近:
• 开仓:当反弹至该压力区域触发遇阻信号并结合模型顶部信号,可建立15%空头仓位。
• 风控:空单初始止损设于75,500 美元上方。
• 平仓:当跌至重要支撑位附近并结合模型信号,可逐步清仓获利了结。
• 方案 B:若币价反弹至74,500 美元附近:
• 加仓:当币价继续反弹至该区域遇阻并结合模型顶部信号,可增加15%空头仓位。
• 风控:空单初始止损设于75,500 美元上方。
• 平仓:当下跌至支撑位并结合模型信号,可逐步清仓获利了结。
六、特别提示:
1. 开仓时:立即设置初始止损位。
2. 盈利达 1%时:将止损位移至开仓成本价(盈亏平衡点),确保本金安全。
3. 盈利达 2%时:将止损位移至盈利 1%的位置。
4. 持续跟踪:此后币价每再盈利 1%,止损位就同步移动 1%,动态保护并锁定。
金融市场瞬息万变,所有行情分析及交易策略均需动态调整。本文所涉及的全部观点、分析模型与操作策略,均源自个人技术分析,仅为个人交易日志之用,不构成任何投资建议或操作依据。市场有风险,投资需谨慎,请勿据此决策。
