# Artikel Terkait Risiko Geopolitik

Pusat Berita HTX menyediakan artikel terbaru dan analisis mendalam mengenai "Risiko Geopolitik", mencakup tren pasar, pembaruan proyek, perkembangan teknologi, dan kebijakan regulasi di industri kripto.

Probabilitas Rendah, Dampak Tinggi: Citi Menerbitkan Sembilan Peringatan Risiko Ekstrem Komoditas untuk Paruh Kedua 2026

Citigroup Global Research merilis laporan tentang risiko ekor komoditas utama, menekankan bahwa analisis pasokan dan permintaan tradisional kini sering dikalahkan oleh gejolak geopolitik, iklim, dan teknologi. Investor harus memperhatikan sembilan skenario ekstrem dengan probabilitas rendah namun dampak tinggi untuk 2026-2027: 1. Konflik AS-Iran menjadi berkepanjangan, merusak produksi minyak Teluk, dan mendorong harga minyak di atas $150/barel serta bensin eceran AS ke $6/galon. 2. Eskalasi konflik Rusia-Ukraina membatasi ekspor minyak dan gas Rusia, terutama berdampak pada pasar gas alam. 3. Penimbunan mineral kritis seperti tembaga dapat mendorong harga di atas $20.000/ton. 4. Harga emas mungkin turun 15-20% dalam jangka pendek, berpotensi naik dua kali lipat kemudian. 5. Cuaca ekstrem El Nino dapat melonjakkan harga komoditas pertanian seperti kakao di atas $10.000/ton. 6. AI menciptakan risiko dua arah: lonjakan kebutuhan listik & logam jika berkembang pesat, atau tekanan pada komoditas jika terjadi gelembung. 7. Perang dagang AS-China dapat menurunkan harga jagung dan kedelai AS jika ekspor terganggu. 8. Kesepakatan pipa gas "Siberia Power 2" Rusia-China dapat memperburuk kelebihan pasokan LNG global, menekan harga. 9. Versi ekstrem "Doktrin Monroe" AS yang memblokir ekspor minyak Amerika dapat menyebabkan dislokasi harga minyak global yang parah. Laporan ini mendesak investor untuk menguji ketahanan terhadap skenario "wildcard" yang belum sepenuhnya dihargai pasar.

marsbitKemarin 07:08

Probabilitas Rendah, Dampak Tinggi: Citi Menerbitkan Sembilan Peringatan Risiko Ekstrem Komoditas untuk Paruh Kedua 2026

marsbitKemarin 07:08

Mengapa analis perkirakan Bitcoin ETF akan mengikuti pola 'kemenangan dan kesakitan' emas

Analis ETF Bloomberg Eric Balchunas memperkirakan permintaan institusional Bitcoin akan kembali lebih kuat. Dia mencatat bahwa ETF spot BTC AS dapat mengikuti pola 'kemenangan dan rasa sakit' yang dialami ETF emas, dan pada akhirnya akan melonjak ke rekor tertinggi baru. ETF emas sempat menjadi ETF terbesar di dunia pada 2011, tetapi butuh delapan tahun lagi dalam tren turun sebelum kembali ke posisi puncak. Meskipun harga Bitcoin turun hampir setengahnya dan ETF spot BTC mengalami aliran keluar besar pada Mei-Juni 2026, hanya 10% pemegang ETF BTC yang tersisa dibandingkan dengan sepertiga investor ETF emas, menunjukkan ketahanan relatif. Analis Bitfinex mencatat bahwa penurunan harga baru-baru ini disebabkan oleh deleveraging dan aliran keluar ETF, sementara keyakinan pemegang jangka panjang (LTH) masih utuh. Namun, ada risiko jika LTH akhirnya menjadi penjual bersih. Dalam tiga bulan terakhir, ETF emas mengalami aliran keluar sekitar $11 miliar, dua kali lipat dari ETF spot BTC yang kehilangan $6 miliar. Meskipun ada ketegangan geopolitik di Asia Barat, kedua aset safe haven ini belum menarik minat investor yang kuat. Harga minyak yang naik di atas $80 juga bertepatan dengan pergerakan sideways Bitcoin di bawah $65.000, menandakan guncangan pasar energi masih berpotensi membatasi kenaikan harga kripto.

ambcrypto07/18 21:05

Mengapa analis perkirakan Bitcoin ETF akan mengikuti pola 'kemenangan dan kesakitan' emas

ambcrypto07/18 21:05

Konflik AS-Iran Berkobar Kembali, Dana Lindung Nilai Gencar Tambah Posisi Minyak, Kecepatan Tercepat dalam Satu Dekade

Konflik AS-Iran kembali memanas, mendorong dana lindung nilai (hedge fund) meningkatkan posisi beli minyak mentah Brent dengan kecepatan tercepat dalam satu dekade terakhir. Serangan militer AS terhadap Iran dan serangan balasan Iran terhadap kapal di Selat Hormuz telah mengurangi lalu lintas di jalur pelayaran penting ini, mengencangkan pasokan bahan bakar global dan mendorong harga minyak serta margin penyulingan melonjak. Menurut data Bloomberg, hingga pekan 14 Juli, manajer aset meningkatkan posisi beli bersih Brent sebanyak 75.996 lot menjadi 357.154 lot, peningkatan mingguan terbesar sejak Desember 2016. Kenaikan ini mencerminkan perubahan drastis sentimen pasar dari kekhawatiran kelebihan pasokan menjadi pembelian agresif, didorong oleh penutupan posisi jual (short covering). Gangguan di Selat Hormuz memperketat pasokan global untuk solar, bensin, dan produk olahan lainnya, mendorong margin penyulingan ke rekor tertinggi. Posisi beli bersih minyak pemanas (heating oil) di NYMEX juga meningkat, mencapai level tertinggi sejak Maret. Selain itu, ekspor produk olahan Rusia yang turun drastis akibat serangan Ukraina dan larangan ekspor diesel Moskwa semakin memperparah ketatnya pasokan bahan bakar global, terutama di pasar solar. Kombinasi dari dua guncangan pasokan ini menjelaskan mengapa margin penyulingan mencapai level historis.

链捕手07/18 04:07

Konflik AS-Iran Berkobar Kembali, Dana Lindung Nilai Gencar Tambah Posisi Minyak, Kecepatan Tercepat dalam Satu Dekade

链捕手07/18 04:07

Suku Bunga Jepang Bakal Capai Level Tertinggi dalam 30 Tahun? Inflasi dan Situasi Timur Tengah Jadi Variabel Kunci

Bank of Japan (BoJ) berisiko meningkatkan suku bunga menjadi 1% pada bulan Juni, yang akan menjadi tingkat tertinggi sejak 1995, menurut ekspektasi pasar. Faktor pendorongnya adalah kekhawatiran inflasi yang meningkat akibat kenaikan harga energi, dipicu oleh ketegangan geopolitik di Timur Tengah. BoJ berada dalam posisi dilematis: inflasi yang lebih tinggi memerlukan respons kebijakan, sementara eskalasi konflik dapat menyebabkan gejolak pasar dan memperlambat pertumbuhan ekonomi. Sinyal dari pejabat BoJ, termasuk Gubernur Kazuo Ueda, tampak semakin hawkish, mendorong probabilitas kenaikan suku bunga menjadi sekitar 80%. Data inflasi grosir yang kuat memperkuat kekhawatiran bahwa tekanan harga dapat bertahan lebih lama di atas target 2% bank sentral. Namun, keputusan akhir akan sangat bergantung pada perkembangan harga energi dan situasi di Timur Tengah. Jika konflik tidak meluas tajam, BoJ diperkirakan akan melanjutkan normalisasi kebijakan moneter pada pertemuan 15-16 Juni. Kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah Jepang baru-baru ini mencerminkan antisipasi pasar terhadap langkah pengetatan ini.

marsbit06/12 02:38

Suku Bunga Jepang Bakal Capai Level Tertinggi dalam 30 Tahun? Inflasi dan Situasi Timur Tengah Jadi Variabel Kunci

marsbit06/12 02:38

AI Dominan dalam Pergerakan Pasar, Saham Marvell Naik >14% di Sesi Malam, Emas Naik 1%, Harga Aluminium Tertinggi 4 Tahun, Bitcoin Tembus ke Bawah 70 Ribu

Pasar saham global pulih setelah penurunan singkat, didorong oleh minat beli kembali saham terkait AI yang meningkatkan selera risiko. Sementara itu, ketegangan geopolitik meningkat setelah Iran mengumumkan penundaan negosiasi dengan AS, mengganggu pasar. Indeks MSCI Global naik 0.1%. Saham Asia bangkit, dengan indeks Korsel (Kospi) yang sensitif terhadap AI naik 0.1%. Berjangka Nasdaq 100 mempersempit kerugian, didongkrak oleh lonjakan saham Marvell lebih dari 14% dalam perdagangan malam. Minat terhadap saham teknologi kembali terlihat. Di pasar komoditas, harga emas naik sekitar 1%. Harga minyak Brent bertahan di sekitar $94 per barel. Harga aluminium mencapai level tertinggi sejak 2022, didorong oleh kekhawatiran pasokan dari konflik Timur Tengah dan prospek permintaan industri. Harga tembaga juga menguat. Analis memperingatkan bahwa reli AI tetap rentan terhadap berita geopolitik yang dapat memicu kembali kekhawatiran inflasi. Beberapa investor mulai berhati-hati dengan valuasi yang sudah teregang. Yen melemah terhadap dolar AS di sekitar 159.70, dengan pejabat Jepang menyatakan kesiapan untuk intervensi. Hasil obligasi pemerintah Jepang dan AS menguat. Pasar memusatkan perhatian pada data ekonomi AS minggu ini, termasuk laporan pekerjaan bulan Mei, untuk petunjuk tentang kesehatan ekonomi dan jalur kebijakan Federal Reserve di bawah kepemimpinan baru.

华尔街日报06/02 07:44

AI Dominan dalam Pergerakan Pasar, Saham Marvell Naik >14% di Sesi Malam, Emas Naik 1%, Harga Aluminium Tertinggi 4 Tahun, Bitcoin Tembus ke Bawah 70 Ribu

华尔街日报06/02 07:44

Pengamatan Pasar Metrics Ventures: Persiapan Badai

Selama sebulan terakhir, pasar telah aktif memperdagangkan ekspektasi yang bertentangan: re-inflasi akibat gangguan rantai pasok global versus ekspektasi kenaikan suku bunga. Ini menciptakan volatilitas pada komoditas dan aset ekuitas, sementara aset teknologi tetap mendapat manfaat dari likuiditas jangka pendek. Secara fundamental, isu struktural neraca AS melampaui kapasitas penyelesaian oleh Federal Reserve. Asumsi tentang peran AI dalam mengubah hubungan produksi sosial mungkin baru relevan di masa depan. Sampai saat itu, banyak negara (di luar AS dan China) berisiko mengalami krisis fiskal dan moneter. Dari perspektif perdagangan, aset kripto saat ini tidak banyak terpengaruh oleh narasi-narasi tersebut dan masih menghadapi tekanan teknis dari moving average 200-hari. Fokus pasar masih pada aset selain AI dan pertambangan kripto. **Tinjauan Pasar Kripto:** Pasar kripto sedang dalam fase konsolidasi dengan volume rendah dan inovasi yang terbatas. Ia mungkin berfungsi sebagai alat lindung nilai terhadap risiko likuiditas global, namun saat ini perhatian lebih tertuju pada komoditas seperti logam mulia, minyak, dan pangan. Bitcoin membutuhkan waktu lebih lama untuk membersihkan kelebihan pasokan, dan fase penyesuaian ini diperkirakan berlanjut setidaknya hingga kuartal keempat 2026. Ke depan, tiga hal kemungkinan akan mendorong volatilitas pasar: 1. Perhatian jangka pendek pada apakah kebijakan otoritas moneter akan berubah. 2. Gangguan signifikan pada rantai pasok global yang saat ini dinilai terlalu rendah oleh pasar. 3. Krisis fiskal dan moneter potensial di negara-negara seperti Inggris dan Jepang, yang kurang diuntungkan oleh AI namun terkena inflasi. Suatu hari, pasar mungkin menyadari bahwa gelembung AI bisa memicu krisis keuangan menular di beberapa negara berdaulat. Respons kebijakan moneter dan fiskal saat itulah yang berpotensi menjadi pemicu utama untuk rally besar berikutnya pada Bitcoin.

marsbit05/26 07:45

Pengamatan Pasar Metrics Ventures: Persiapan Badai

marsbit05/26 07:45

Penjual Singkat Telah Habis Tersingkir: Akankah Babak Selanjutnya Pasar AI Saham AS Terus Berlanjut di Seoul?

Analisis Nomura pada 11 Mei menyoroti pergeseran dalam rally saham AI AS. Tahap awal yang didorong oleh penutupan posisi short (short squeeze), penambahan posisi oleh dana CTA, dan strategi kontrol volatilitas telah mendekati batas. Untuk melanjutkan rally, diperlukan dana baru dari ritel dan investor yang didorong FOMO (Fear Of Missing Out). Pasar Korea Selatan langsung merespons. Pada hari yang sama, KOSPI melonjak 4.32%, memicu 'buy-sidecar'. Saham chip seperti SK Hynix (+11.98%) dan Samsung Electronics melesat, didorong oleh FOMO ritel dan aliran masuk modal asing ke ETF DRAM yang berfokus pada semikonduktor. Ini membuktikan narasi AI AS kini merambat ke aset berisiko tinggi (high-beta) seperti saham Korea. Namun, sinyal peringatan muncul. Kenaikan indeks AS diiringi kenaikan volatilitas (VIX), kombinasi yang tidak biasa menunjukkan investor institusi masih waspada. Kenaikan pasar juga sangat sempit, hanya didorong oleh segelintir saham teknologi besar. Di Korea, kenaikan volatilitas KOSPI 200 belum diikuti kenaikan 'skew' opsi call, menandakan FOMO opsi belum penuh. Rally Korea adalah perpanjangan dari cerita belanja modal AI AS yang masif, dipicu permintaan tinggi untuk HBM dan chip memori. Namun, ketergantungannya membuatnya rentan. Kelanjutannya bergantung pada beberapa faktor: apakah saham tech AS terkoreksi, data CPI AS, dan ketegangan geopolitik di Selat Hormuz yang mempengaruhi harga energi. Seoul kini menjadi episentrum baru perdagangan tema AI.

marsbit05/12 07:32

Penjual Singkat Telah Habis Tersingkir: Akankah Babak Selanjutnya Pasar AI Saham AS Terus Berlanjut di Seoul?

marsbit05/12 07:32

Apakah Pemulihan Hanya Ilusi? Pasar Obligasi Sudah Memberikan Jawabannya

Pasar saham AS (S&P 500) telah pulih sepenuhnya dari penurunan akibat konflik AS-Iran, bahkan mendekati level tertinggi sejarah. Namun, pemulihan ini tidak dikonfirmasi oleh dua pasar kunci lainnya: obligasi dan minyak. Yield obligasi pemerintah AS (10 tahun dan 2 tahun) justru naik signifikan, mengisyaratkan inflasi yang lebih tinggi dan ruang gerak Fed untuk memotong suku bunga yang lebih terbatas. Harga minyak mentah WTI juga masih 37% lebih tinggi, menunjukkan bahwa pasar tidak mempraktekkan resolusi konflik yang cepat dan langgeng seperti yang diasumsikan pasar saham. Penulis berargumen bahwa kenaikan saham ini lebih didorong oleh momentum perdagangan ("fear of missing out") daripada fundamental yang solid. Pasar saham saat ini seolah mempraktekkan skenario sempurna: inflasi terkendali, suku bunga turun, dan konflik terselesaikan—sebuah asumsi yang sangat optimis. Kesenjangan antara harga saham dan realitas yang ditunjukkan oleh obligasi/minyak harus ditutup. Ini bisa terjadi jika optimisme saham terbukti benar dengan ditandai turunnya minyak dan yield. Namun, jika data inflasi (yang akan dirilis pada 12 Mei) tetap tinggi, narasi penurunan suku bunga bisa berakhir dan pasar saham berisiko mengalami koreksi tajam.

marsbit04/16 07:11

Apakah Pemulihan Hanya Ilusi? Pasar Obligasi Sudah Memberikan Jawabannya

marsbit04/16 07:11

Peringatan 48 Jam Trump ke Iran Picu Volatilitas Pasar di Saham, Minyak, dan Kripto

Presiden AS Donald Trump memberikan peringatan 48 jam kepada Iran untuk membuka kembali Selat Hormuz, dengan ancaman menargetkan fasilitas listrik utama jika tidak dipatuhi. Iran membalas dengan ancaman penutupan total selat dan serangan infrastruktur energi di Teluk. Pasar keuangan bereaksi kuat: futures saham AS turun, harga minyak naik, dan cryptocurrency ikut terdampak. Investor menarik dana dari ETF Bitcoin menyusul kekhawatiran gangguan pasokan minyak melalui Selat Hormuz. Analis memperingatkan harga minyak bisa melampaui $150/barel dalam skenario terburuk. Ketegangan geopolitik ini terus dipantau ketat karena dapat mempengaruhi pasar global secara simultan.

TheNewsCrypto03/23 07:16

Peringatan 48 Jam Trump ke Iran Picu Volatilitas Pasar di Saham, Minyak, dan Kripto

TheNewsCrypto03/23 07:16

Baru Kali Ini! Volatilitas Emas 30 Hari Melesat ke 44%, Lampaui Bitcoin, Tercatat Sejak 2008

Pasar emas mengalami volatilitas harga terbesar sejak krisis keuangan 2008, dengan volatilitas 30 hari meroket hingga lebih dari 44% – melampaui Bitcoin yang biasanya dikenal fluktuatif (39%). Ini menandai pembalikan peran langka, di mana emas sebagai aset safe-haven tradisional justru menunjukkan gejolak lebih tinggi daripada aset kripto. Kenaikan drastis ini didorong oleh ketidakpastian ekonomi, risiko geopolitik, dan kekhawatiran atas pelemahan mata uang, mendorong harga emas ke rekor tertinggi. Namun, kenaikan terlalu cepat ini diikuti penurunan tajam – emas sempat anjlok US$1.000 dalam dua hari perdagangan. Sementara itu, Bitcoin justru tertekan dan tidak diuntungkan dari faktor yang mendorong kenaikan emas. Aset kripto ini malah turun lebih dari 40% sejak Oktober dan mencapai level terendah 10 bulan. Meski lebih volatil saat ini, emas tetap unggul sebagai aset safe-haven dengan kenaikan 66% dalam 12 bulan terakhir, sementara Bitcoin turun 21%.

华尔街日报02/02 11:40

Baru Kali Ini! Volatilitas Emas 30 Hari Melesat ke 44%, Lampaui Bitcoin, Tercatat Sejak 2008

华尔街日报02/02 11:40

活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow

Lainnyaright-arrow