Data PPI AS bulan Juli menunjukkan inflasi sedang mendingin, ditambah dengan turunnya harga minyak, pasar semakin menilai bahwa Fed tidak akan menaikkan suku bunga bulan depan, mendorong pemulihan selera risiko di pasar saham AS.
Indeks Harga Produsen (PPI) bulan Juli yang dirilis Kamis stagnan secara bulanan, dengan kenaikan tahunan turun dari 5,5% di Juni menjadi 4,7%, penurunan ini melampaui ekspektasi pasar. Data ini menyusul laporan CPI yang moderat awal pekan ini, membuat pasar uang semakin menekan probabilitas kenaikan suku bunga September menjadi kurang dari 40%, dan ekspektasi satu kenaikan suku bunga penuh sebelum Desember juga belum sepenuhnya terhitung.
Repricing ekspektasi kenaikan suku bunga oleh pasar dengan cepat ditransmisikan ke harga aset. Indeks S&P 500 mencetak rekor tertinggi baru. Indeks Nasdaq 100 naik 1,15%, dengan sektor teknologi dan semikonduktor memimpin kenaikan. Namun, kenaikan saham AS masih terpusat pada sektor teknologi, Indeks Dow Jones hanya naik tipis 0,1%, menunjukkan luas pasar yang terbatas.
Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun turun 5 basis poin menjadi 4,65%. Harga minyak mentah turun sekitar 2,5% menjadi $81,21 per barel, emas turun 1,4% menjadi $4347,66 per ons, dan dolar AS relatif stabil terhadap mata uang utama.
Pasar Obligasi AS Menguat Tipis, Lelang Obligasi 30 Tahun Catat Suku Bunga Tertinggi Sejarah
Indeks Harga Produsen (PPI) AS bulan Juli naik 4,7% secara tahunan, lebih rendah dari kenaikan 5,5% di Juni, dan stagnan secara bulanan, keduanya lebih baik dari perkiraan pasar. Ekspektasi pasar untuk kenaikan suku bunga tahun 2026 hari ini semakin anjlok ke level terendah sejak pertemuan FOMC pertama Warsh
Pasar saat ini menilai kemungkinan Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan September adalah 68%, sementara kemungkinan ini kemarin adalah 59%.
Glen Smith dari GDS Wealth Management mengatakan, data ini menunjukkan bahwa meskipun inflasi masih jauh di atas target Fed sebesar 2%, tekanan inflasi yang digerakkan oleh harga minyak sejak pecahnya perang Iran menunjukkan tanda-tanda stabilisasi.
Arun Sundaram dari CFRA berpendapat, data PPI yang moderat Kamis ditambah dengan laporan ketenagakerjaan minggu lalu yang lebih rendah dari perkiraan, akan memberi ruang gerak lebih bagi Ketua Fed Kevin Warsh, mungkin cukup untuk mendukung keputusan tidak bertindak kali ini. "Namun, keputusan Fed masih jauh dari kata final," katanya, "Investor masih perlu mencerna berbagai potensi variabel."
Data inflasi yang mereda mendorong penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS secara keseluruhan, imbal hasil obligasi 10 tahun turun sekitar 5 basis poin menjadi 4,65%.
Selain itu, lelang obligasi pemerintah AS 30 tahun yang dilakukan Kamis diselesaikan dengan suku bunga tinggi sekitar 5%, tertinggi sejak tahun 2001, mencerminkan permintaan pasar atas premi yang lebih tinggi untuk menyerap pasokan defisit fiskal yang terus meluas.
Semangat Teknologi dan AI Mendorong Pasar Ekuitas
Ketiga indeks utama AS ditutup naik pada hari Kamis, Dow naik 0,13%, S&P 500 naik 0,65%, Nasdaq naik 0,81%. Selain data inflasi, perkembangan terkait kecerdasan buatan juga memberikan dukungan tambahan bagi pasar.
Indeks S&P 500 untuk pertama kalinya menembus level 7800 poin, tetapi gagal ditutup di atas level tersebut.
Sektor perangkat lunak dan semikonduktor naik tajam, mendorong Nasdaq jauh mengungguli Dow.
Saham teknologi besar rebound sedikit setelah turun selama 3 hari berturut-turut.
Sektor perangkat lunak dan semikonduktor naik tajam, mendorong Nasdaq jauh mengungguli Dow.
Saham teknologi besar rebound sedikit setelah turun selama 3 hari berturut-turut.
Beberapa saham semikonduktor dan chip memori berada di peringkat teratas kenaikan hari itu. SanDisk dalam hari investor menyatakan, mereka berencana mengembalikan 100% kelebihan kas kepada pemegang saham. Harga saham melonjak tajam di pagi hari, naik hampir 14%.
Saham Workday melonjak hampir 18% dalam sehari, sempat naik 30% di intraday, mendorong saham perangkat lunak melambung. Seperti disebutkan Wall Street Journal, raksasa private equity Silver Lake sedang dalam pembicaraan untuk mengakuisisi penyedia perangkat lunak ini.
Harga Minyak Mundur, Pasar Produk Olahan Minyak Menuju Ketat Ekstrem
IEA dan OPEC secara berturut-turun menurunkan proyeksi permintaan, ditambah dengan situasi Iran yang meski tegang namun tidak semakin eskalasi, memberikan tekanan pada pasar.
Harga minyak Kamis ditutup turun untuk pertama kalinya setelah enam hari kenaikan beruntun, minyak Brent bergerak fluktuatif, minyak WTI turun sekitar 2,5% menjadi $81,21 per barel.
Namun, kelompok Houthi dilaporkan kembali menggunakan drone menyerang fasilitas penyulingan Aramco di Jizan, Arab Saudi, sempat memicu kenaikan singkat harga minyak. Rebecca Babin, Senior Energy Trader di CIBC Private Wealth Group mengatakan:
Pergerakan pagi ini lebih mirip pembeli yang menghentikan langkah dan menunggu, bukan pasar yang benar-benar bearish. Ditambah dengan lonjakan besar persediaan minyak mentah AS kemarin, pembeli saat ini memang tidak punya alasan untuk masuk.
Tekanan di pasar produk olahan minyak lebih parah, spread diesel AS telah mendekati $100 per barel, mendekati level puncak awal pecahnya konflik AS-Iran Maret lalu.
Menteri Energi AS Chris Wright Selasa mengatakan, aliran minyak mentah melalui Selat Hormuz selama seminggu terakhir rata-rata sekitar 9 juta barel per hari, lebih tinggi dari perkiraan industri, terdapat ketidakpastian besar dalam penilaian pasar terhadap skala defisit pasokan aktual.
Francisco Blanch, Kepala Penelitian Global Bank of America, dalam wawancara dengan Bloomberg TV mengatakan:
Kecuali situasi geopolitik membaik, sulit bagi saya untuk melihat harga minyak akan turun dengan cepat. Jika persediaan habis, volatilitas harga pasti akan meluas tajam, dan saat itu permintaan juga akan terpaksa dikompresi.
Performa Aset Kelas Lainnya
Dolar AS bergerak sangat fluktuatif pada hari itu, tetapi akhirnya relatif stabil, mundur ke level sebelum penurunan tajam setelah data non-farm Jumat lalu.
Yen melemah terus terhadap dolar AS, mendekati level 160, secara bertahap menghapus dampak intervensi yen.
Harga emas hari itu mundur ke bawah $4400, sempat menguji $4450 semalam, nyaris mempertahankan kenaikan minggu ini.
Ketiga indeks utama AS ditutup naik pada hari Kamis, Indeks S&P 500 naik 0,65%, ditutup pada level tertinggi sejarah, Nasdaq naik 0,81%. Saham teknologi besar sebagian besar naik, Tesla naik lebih dari 3,5%, memimpin kenaikan tujuh raksasa teknologi. Saham memori umumnya naik, SanDisk naik lebih dari 13%, Western Digital, SK Hynix naik lebih dari 7%, Seagate Technology naik hampir 5%.
Indeks patokan saham AS:
Indeks S&P 500 ditutup naik 50,49 poin, atau 0,65%, pada level 7798,99 poin.
<Indeks Rata-rata Industri Dow Jones ditutup naik 69,72 poin, atau 0,13%, pada level 53885,10 poin.
Nasdaq ditutup naik 214,54 poin, atau 0,81%, pada level 26803,03 poin. Indeks Nasdaq 100 naik 1,15%, pada level 30084,50 poin.
Indeks Russell 2000 ditutup naik 0,24%, pada level 3052,85 poin.
Indeks volatilitas VIX ditutup turun 4,78%, pada level 14,55.
ETF sektor saham AS:
ETF sektor saham AS umumnya ditutup naik, ETF properti naik 1,42%, ETF konsumsi sehari-hari naik 1,07%, ETF semikonduktor naik 0,76%, ETF pilihan keuangan naik 0,56%, ETF energi surya, ETF konsumsi opsional, bank daerah, ETF utilitas naik 0,42%-0,48%. ETF kesehatan justru turun tipis 0,04%.
(13 Agustus: ETF sektor berbagai industri saham AS)
Tujuh raksasa teknologi:
Indeks Magnificent 7 saham teknologi AS naik 0,82%.
Tesla naik 3,80%, Meta Platforms naik 2,74%, Apple naik 1,01%, Microsoft naik 0,90%, Nvidia naik 0,56%, Google naik 0,44%, Amazon turun 0,80%.
Saham chip:
Indeks Philadelphia Semiconductor ditutup naik 56,62 poin, atau 0,46%, pada level 12456,00 poin.
ADR TSMC naik 0,33%, AMD naik tipis 0,02%.
Saham lainnya:
Saham memori umumnya naik, SanDisk naik lebih dari 13%, Western Digital, SK Hynix naik lebih dari 7%, Seagate Technology naik hampir 5%.
Terpengaruh laporan akuisisi, Workday sempat melonjak 30%. Saham aplikasi perangkat lunak AI secara kolektif melambung, ETF industri perangkat lunak teknologi-iShares naik lebih dari 3%.
