Dari Makro ke Konfigurasi: Variabel Kunci TradFi × Crypto 2026

比推Dipublikasikan tanggal 2026-01-22Terakhir diperbarui pada 2026-01-22

Abstrak

Laporan CoinFound "Outlook TradFi x Crypto 2026" menyoroti percepatan integrasi keuangan tradisional dan crypto menuju "Keuangan Terprogram". Delapan kekuatan makro akan memengaruhi bidang ini, termasuk krisis kepercayaan sistem fiat, sistem penyelesaian paralel geopolitik, adopsi pembayaran mesin AI, dan transformasi infrastruktur penambangan. Tujuh tren utama mencakup ledakan pasar RWA, stabilo 2.0 sebagai infrastruktur pembayaran global, tokenisasi ekuitas, dan konsolidasi aset DAT. Tahun 2026 diprediksi akan mengalami ekspansi kredit dan likuiditas sekunder yang meledak, dengan peringatan terhadap risiko kompleks default aset off-chain yang merambat ke likuidasi on-chain.

Penulis: CoinFound, Perusahaan Teknologi Data TradFi × Crypto

Judul Asli: Outlook TradFi x Crypto 2026: 8 Kekuatan Makro dan 7 Tren Investasi yang Akan Mendukung 2026

Pada 21 Januari, CoinFound secara resmi merilis "Laporan Tahunan CoinFound: Outlook TradFi x Crypto 2026", laporan ini berfokus pada tren integrasi mendalam antara TradFi dan Crypto. Berikut adalah ringkasan isi laporan:

2025 adalah "Titik Kritis Integrasi", 2026 akan memasuki periode akselerasi "Keuangan yang Dapat Diprogram".

Laporan ini merangkum 8 Mega Forces dan 7 tren outlook: dari persaingan Stablecoin 2.0 untuk infrastruktur pembayaran global, hingga RWA yang bergerak dari "penerbitan" menuju "utilitas", serta tokenisasi saham, diferensiasi dan sentralisasi DAT, dan variabel kunci lainnya.

Linimasa Peristiwa Penting TradFi x Crypto Tahun 2025

Pada tahun 2026, tren makro berikut akan mempengaruhi bidang TradeFi x Crypto:

  • Krisis Kepercayaan Sistem Mata Uang Fiat dan Kembalinya Aset Keras: Menghadapi risiko spiral utang global dan "dominasi fiskal", lembaga-lembaga mempercepat alokasi "aset keras" seperti emas, bitcoin, dan komoditas untuk melindungi nilai dari erosi kredit mata uang fiat.

  • Geopolitik Mendorong Penerapan Sistem Penyelesaian Paralel: Kebutuhan "de-weaponisasi" infrastruktur keuangan mendorong blockchain menjadi solusi penyelesaian alternatif yang independen dari SWIFT, mekanisme penyelesaian atomik secara efektif mengurangi risiko kepercayaan dan pihak lawan dalam transaksi lintas batas.

  • Realisasi Produktivitas AI dan Kebangkitan Pembayaran Mesin: Fokus investasi AI beralih dari perangkat keras komputasi ke pembangkitan produktivitas ekonomi, melahirkan kebutuhan kritis AI Agent akan stablecoin yang sesuai regulasi dan penyelesaian otomatis on-chain untuk mewujudkan penetapan hak nilai antar mesin.

  • Energi Menjadi Aset Inti dan Infrastrukturisasi Perusahaan Tambang: Kelangkaan listrik mendorong perusahaan tambang bertransformasi menjadi "pusat komputasi hibrid", hak akses listrik mereka yang langka (Time-to-Power) memicu akuisisi oleh raksasa teknologi, mendorong revaluasi perusahaan tambang menuju infrastruktur pusat data.

  • Aset On-chain (RWA) Bergerak dari Penerbitan Menuju Utilitas: Tokenisasi aset memasuki tahap "keuangan yang dapat diprogram", RWA tidak lagi sekadar sertifikat digital, tetapi berfungsi sebagai agunan inti 24/7 yang secara signifikan meningkatkan efisiensi dana pasar repo dan likuiditas全域.

  • Kredit Private Menghadapi Uji Tekan dan Transformasi Transparansi: Gelombang utang jatuh tempo 2026 berpotensi memicu risiko default, memaksa industri beralih dari "kotak hitam" ke audit transparan on-chain real-time berbasis bukti tanpa pengetahuan (ZK) untuk menghindari krisis likuidasi berantai DeFi.

  • Infrastruktur Bergerak dari Persaingan Tersebar Menuju Integrasi Raksasa: Pasar memasuki periode konsolidasi mirip industri telekomunikasi, raksasa pembayaran dan keuangan menyelesaikan posisi mereka di lintasan melalui akuisisi middleware stablecoin dan penyedia kustodian, menghilangkan redundansi dan membangun parit perlindungan kepatuhan. Pasar berkembang beralih dari spekulasi ke ketergantungan struktural: Aset kripto di pasar berkembang telah berubah menjadi alat底层 untuk pembayaran dan pengiriman uang, skenario pengguna nyata yang luas menjadikannya hub inti yang menghubungkan aset TradFi dengan likuiditas eceran global.

Outlook tren untuk tahun 2026 adalah sebagai berikut:

1. Ledakan Struktural Pasar RWA, Stablecoin Membentuk Pasar Dasar 3200 Miliar, Ekuitas dan Komoditas Akan Menjadi Titik Pertumbuhan Baru

2. Stablecoin Masuk Era 2.0, Dari Pembayaran Kripto ke Perebutan Infrastruktur Pembayaran Global

3. Likuiditas Tokenisasi Saham Mungkin Tumbuh Cepat, Integrasi DeFi Akan Menjadi Kunci

4. RWA Kredit Private Beralih ke "Digerakkan Aset", dalam Tekanan Risiko "Default" Mungkin Mempercepat Diferensiasi

5. RWA Emas dan Komoditas Membuka Era Baru "Agunan Semua Aset"

6. Likuiditas RWA Akan Semakin Terkonsentrasi, Tiga Jenis Aset RWA Sedang Disukai Bursa

7. "Kebangkitan" Saham Konsep Kripto, "Diferensiasi" dan "Konsentrasi" DAT

Kesimpulan

Ringkasan 2025: 2025 adalah tahun "Penghilangan Misteri dan Integrasi" TradFi dan Crypto. Teknologi blockchain sedang berubah dari aura "revolusi", dikembalikan menjadi teknologi pencatatan dan penyelesaian yang efisien. Keberhasilan RWA surat utang membuktikan kelayakan aset tradisional yang di-on-chain, sementara keikutsertaan penuh raksasa seperti BlackRock memberikan dukungan kredit yang tidak dapat dibalikkan untuk industri.

Prediksi 2026: 2026 akan menjadi tahun "Ledakan Pasar Sekunder dan Ekspansi Kredit". Kami menilai:

  • Ledakan Likuiditas: Seiring dengan penyempurnaan infrastruktur, RWA akan beralih dari "menghasilkan bunga" ke "perdagangan frekuensi tinggi".

  • Penurunan Kredit (Credit Sinking): Kelas aset akan turun dari surat utang berkredit tinggi, ke obligasi perusahaan, saham, dan kredit pasar berkembang, premium risiko (Risk Premium) akan menjadi sumber pendapatan baru.

  • Peringatan Risiko: Seiring dengan perluasan skala RWA, kompleksitas penularan default aset off-chain ke likuidasi on-chain akan menjadi risiko sistemik terbesar.

Pada tahun 2026, baik TradeFi maupun Crypto, akan bersatu di bawah panji "On-chain Finance".

Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN

Grup Komunikasi TG Bitpush:https://t.me/BitPushCommunity

Langganan TG Bitpush: https://t.me/bitpush

Tautan asli:https://www.bitpush.news/articles/7605062

Pertanyaan Terkait

QApa yang dimaksud dengan 'TradFi x Crypto' dan mengapa tahun 2026 dianggap sebagai periode akselerasi 'Keuangan yang Dapat Diprogram'?

ATradFi x Crypto merujuk pada integrasi mendalam antara Keuangan Tradisional (TradFi) dan aset kripto (Crypto). Tahun 2026 diprediksi sebagai periode akselerasi 'Keuangan yang Dapat Diprogram' karena infrastruktur yang semakin matang, memungkinkan aset seperti RWA beralih dari sekadar 'disimpan untuk menghasilkan bunga' ke 'perdagangan frekuensi tinggi', dengan likuiditas yang meledak dan perluasan kredit ke lebih banyak kelas aset.

QApa saja 8 Mega Forces (Kekuatan Mega) yang akan mempengaruhi TradFi x Crypto pada tahun 2026 menurut laporan CoinFound?

A8 Mega Forces tersebut adalah: 1. Krisis kepercayaan sistem fiat dan kembalinya aset keras; 2. Geopolitik mendorong sistem penyelesaian paralel; 3. Monetisasi produktivitas AI dan kebangkitan pembayaran mesin; 4. Energi sebagai aset inti dan infrastruktur perusahaan tambang; 5. Aset on-chain (RWA) beralih dari penerbitan ke utilitas; 6. Tekanan pada kredit privat dan transparansi; 7. Konsolidasi infrastruktur; 8. Ketergantungan struktural di pasar berkembang.

QApa perbedaan utama antara stablecoin 1.0 dan stablecoin 2.0 seperti yang dijelaskan dalam laporan?

AStablecoin 1.0 terutama digunakan untuk pembayaran dalam ekosistem kripto. Sedangkan stablecoin 2.0 berevolusi untuk memperebutkan infrastruktur pembayaran global, bersaing dengan sistem pembayaran tradisional seperti SWIFT, dan menawarkan penyelesaian yang lebih cepat dan efisien secara global.

QApa yang dimaksud dengan RWA dalam konteks laporan ini dan mengapa likuiditasnya diprediksi akan semakin terkonsentrasi?

ARWA (Real World Assets/Aset Dunia Nyata) merujuk pada aset tradisional seperti obligasi, saham, atau komoditas yang di-tokenisasi di blockchain. Likuiditasnya diprediksi semakin terkonsentrasi karena pertukaran (exchange) cenderung memfokuskan likuiditas pada tiga jenis aset RWA yang paling diminati untuk efisiensi pasar, menghindari fragmentasi yang berlebihan.

QApa risiko sistemik terbesar yang diidentifikasi dalam laporan sehubungan dengan pertumbuhan RWA?

ARisiko sistemik terbesar adalah kompleksitas penyebaran default aset off-chain (di dunia nyata) ke likuiditas on-chain. Jika aset yang mendukung token RWA gagal bayar (default), proses likuidasi otomatis di blockchain bisa menjadi sangat rumit dan berpotensi memicu krisis berantai di ekosistem DeFi.

Bacaan Terkait

Microsoft Sangat Takut Disingkirkan oleh Raksasa AI

Dulu, OpenAI membutuhkan Microsoft. Hari ini, Microsoft harus membuktikan mereka tidak membutuhkan OpenAI. Pada Build 2026, CEO Microsoft Satya Nadella merilis tujuh model AI buatan sendiri, stasiun kerja AI untuk pengembang, platform pengelolaan Agent untuk perusahaan, dan chip kuantum. Semua ini menandai pergeseran besar: Microsoft mulai berpisah dari sekutu terdekatnya. Titik baliknya adalah revisi perjanjian 27 April, di mana lisensi eksklusif Microsoft atas model OpenAI berubah menjadi non-eksklusif. OpenAI kini bebas bekerja dengan penyedia cloud lain. Ini memecah tembok pertahanan Microsoft. Tujuh model baru, seperti MAI Thinking 1 dan MAI Code 1 Flash, bukan sekadar bukti kemampuan, melainkan upaya menyamai pesaing seperti Anthropic, yang kini unggul dalam adopsi perusahaan. Laporan internal Microsoft mengungkap ketidakpuasan pengembang terhadap Copilot dibanding alat luar. Meski pendapatan AI Microsoft mencapai $37 miliar, sebagian besar berasal dari infrastruktur Azure yang menjalankan model pihak lain, seperti OpenAI dan Anthropic. Pangsa pasar Copilot turun, dan penggunaannya terjebak di pinggir alur kerja utama. Kehadiran Jensen Huang dari Nvidia di Build 2026 juga bermuka dua. Di satu sisi, ia mendukung AI PC Windows dengan chip RTX Spark. Di sisi lain, komputasi AI lokal yang ia promosikan berpotensi mengurangi ketergantungan pada cloud Azure. Build 2026 secara mencolok mengabaikan konsumen dan fokus pada pengembang dan bisnis. Nadella bertaruh pada masa depan di mana sistem operasi AI perusahaan—platform untuk mengelola identitas, kepatuhan, keamanan, dan banyak model/Agent—akan menjadi kunci. Platform seperti Agent 365 dirancang untuk mengunci perusahaan dalam ekosistem Microsoft. Kecemasan terbesar Nadella adalah setelah OpenAI dan Anthropic go public, mereka akan menjadi mandiri, membangun infrastruktur sendiri, dan mengikis pendapatan Azure Microsoft. Nadella berusaha membangun lapisan infrastruktur yang tak tergantikan di bawah semua model AI sebelum itu terjadi. Intinya, Microsoft beralih dari penumpang yang bergantung pada OpenAI menjadi pengemudi di era AI, bertekad tidak ketinggalan lagi seperti di era mobile.

marsbit9m yang lalu

Microsoft Sangat Takut Disingkirkan oleh Raksasa AI

marsbit9m yang lalu

Saham AS Melonjak 16% dalam Dua Bulan: Hanya 4 Kali dalam Sejarah, Terakhir Jelang Kejatuhan 1987

Pasar saham AS melonjak 16% dalam dua bulan (April-Mei), sebuah kenaikan yang hanya terjadi 4 kali sejak Perang Dunia II. Tiga di antaranya terjadi selama pemulihan resesi, tetapi satu-satunya contoh lain *tanpa* latar belakang resesi justru terjadi beberapa bulan sebelum crash "Black Monday" 1987, seperti yang ditekankan oleh strategis Deutsche Bank Henry Allen. Meskipun didukung oleh antusiasme AI dan data ekonomi yang kuat, kecepatan rally ini melampaui preseden sejarah dalam ekonomi yang tidak sedang pulih dari resesi. Sinyal risiko konsumen bermunculan: tingkat tabungan AS sangat rendah (2,6% pada April) dan indeks kepercayaan konsumen mencapai rekor terendah sejarah pada Mei. Sementara pasar saham dan kredit tampak kebal (spread kredit sangat ketat), pasar obligasi pemerintah bergerak sendiri. Imbal hasil obligasi melonjak ke level tertinggi dalam lebih dari satu dekade, mengikuti harga minyak dan mencerminkan kekhawatiran inflasi/fiskal, menciptakan perbedaan yang berbahaya dengan pasar saham. Ketahanan aset berisiko sebagian didukung oleh reaksi harga minyak yang mengejutkan tenang, meskipun blokade Selat Hormuz telah berlangsung lebih lama dari perkiraan awal. Kurva futures minyak tetap stabil, mencegah penetapan harga risiko stagflasi yang parah. Namun, Allen memperingatkan bahwa risiko ekor dari geopolitik dan ketidakselarasan pasar tetap sangat menonjol.

marsbit11m yang lalu

Saham AS Melonjak 16% dalam Dua Bulan: Hanya 4 Kali dalam Sejarah, Terakhir Jelang Kejatuhan 1987

marsbit11m yang lalu

CPU, Diam-diam Kembali ke Panggung Utama Komputasi AI

Selama tiga tahun terakhir, narasi kekuatan komputasi AI hampir sepenuhnya berpusat pada GPU, dengan CPU hanya dianggap sebagai peran pendukung. Namun, mulai 2026, narasi ini mulai retak. Intel meluncurkan prosesor Xeon 6+ di Beijing, yang dideskripsikan bukan sebagai pendamping GPU, melainkan sebagai "bidang kendali" infrastruktur AI, yang bertanggung jawab atas orkestrasi, konkurensi, dan aliran data. Laporan dari SemiAnalysis pada Februari 2026 juga menyoroti "kembalinya CPU" dengan cara yang berbeda. Pergeseran ini didorong oleh perubahan beban kerja AI dari pelatihan model skala besar ke inferensi dan agen AI yang melibatkan ribuan tugas ringan secara bersamaan. Di sinilah CPU, dengan kemampuan orkestrasi dan penanganan aliran data, menjadi penting kembali—bukan karena lebih cepat daripada GPU, tetapi karena menyelesaikan hambatan baru yang tidak dapat ditangani GPU. Xeon 6+ memilih jalur inti efisiensi (E-core) hingga 288 inti, berfokus pada kepadatan dan efisiensi tinggi untuk menangani beban kerja throughput tinggi seperti agen AI. Namun, jalan Intel tidak tanpa tantangan: persaingan dengan NVIDIA (yang mengembangkan solusi CPU+GPU terintegrasi), CPU ARM buatan vendor cloud seperti AWS Graviton, serta ketatnya kompetisi teknologi proses manufaktur 18A melawan TSMC N2 dan Samsung 2nm. Kesimpulannya, kembalinya CPU ke panggung kekuatan AI adalah nyata, didorong oleh kebutuhan orkestrasi dalam era agen AI. Namun, siapa yang akan memimpin "kembalinya" ini—apakah Intel, ARM, vendor cloud, atau NVIDIA—masih harus dibuktikan dalam beberapa tahun ke depan.

marsbit30m yang lalu

CPU, Diam-diam Kembali ke Panggung Utama Komputasi AI

marsbit30m yang lalu

TON Mengubah Nama Token Aslinya Menjadi Gram, Menghidupkan Kembali Nama Asli dari White Paper

Token asli Toncoin telah berganti nama menjadi 'Gram' sebagai bagian dari langkah terbaru dalam peta jalan "Make TON Great Again" (MTONGA) yang diprakarsai oleh Pavel Durov, CEO Telegram. Perubahan nama ini, yang akan berlangsung selama sekitar tiga minggu, mengembalikan nama aset sesuai dengan nama aslinya dalam whitepaper pertama. TON awalnya dikembangkan oleh tim Telegram sebagai Telegram Open Network sebelum perusahaan menarik diri pada 2020 menyusul sengketa hukum dengan SEC. Setelahnya, jaringan tersebut berganti nama menjadi The Open Network dan dikembangkan oleh kontributor independen, meskipun Telegram tetap terlibat dengan mengintegrasikan dompet berbasis TON pada 2023. Durov tetap menjadi pendukung kuat TON dan tahun ini meluncurkan inisiatif MTONGA yang terdiri dari tujuh langkah. Langkah ketiga pada awal Mei menandai kembalinya Telegram secara resmi setelah enam tahun, menggantikan TON Foundation sebagai penggerak utama ekosistem dan menjadi validator terbesar di jaringan tersebut. Rebranding menjadi Gram adalah langkah keempat dalam peta jalan tersebut, hanya berlaku untuk token asli jaringan. Situs web baru token telah memperkenalkan logo segar. Durov menyatakan bahwa perubahan ini merupakan kepulangan ke akar sekaligus awal babak baru, membuka jalan untuk langkah-langkah selanjutnya. Tiga langkah lagi masih tersisa dalam rencana MTONGA. Saat ini, harga Gram diperdagangkan sekitar $2,02, naik lebih dari 5% dalam tujuh hari terakhir.

bitcoinist43m yang lalu

TON Mengubah Nama Token Aslinya Menjadi Gram, Menghidupkan Kembali Nama Asli dari White Paper

bitcoinist43m yang lalu

Setelah Bermitra dengan Lebih dari 35 Proyek DeFi, Pink Brains Menemukan Hukum Baru Pemasaran KOL untuk Tahun 2026

Setelah bekerja sama dengan lebih dari 35 proyek DeFi, Pink Brains mengidentifikasi perubahan mendasar dalam perilaku pengguna. Pemasaran yang efektif dimulai dari perspektif pengguna, bukan proyek. **Bagaimana Pengguna Menemukan Protokol Baru?** Pengguna DeFi biasanya menemukan peluang di media sosial (terutama X), lalu memverifikasi data di platform seperti DefiLlama dan DeBank sebelum akhirnya mencoba dengan dana kecil. Proses keputusan didorong oleh data, meski penemuannya bersifat sosial. Target utama adalah mendapat sebutan dari akun terpercaya yang diikuti oleh pengguna berbasis data. **Tren yang Menarik Perhatian Pengguna DeFi di 2026:** * **Narasi Baru:** Perpetual, RWA (Aset Dunia Nyata), dan Crypto×AI, dengan fokus pada mekanisme dan pendapatan nyata (seperti pendapatan agen dan tokenomics yang selaras). * **Airdrop:** Lebih menuntut kontribusi nyata dan memiliki filter Sybil yang ketat. * **Pendapatan Nyata (Real Yield):** Pengguna lebih memilih hasil yang berasal dari pendapatan protokol asli (biaya transaksi, pinjaman, dll.) daripada yang berasal dari inflasi token. * **Tokenomics Penangkap Nilai:** Token yang nilainya terikat langsung dengan penggunaan produk (mis., melalui pembelian kembali dan pembakaran seperti HYPE dan VVV). * **Tempat Perdagangan Baru:** Pasar prediksi, perdagangan kartu koleksi fisik, dan iGaming berbasis crypto yang menunjukkan volume nyata. **Apa yang Membuat Pengguna Betah?** Pengguna tetap setia ketika suatu protokol: 1. **Memiliki kegunaan dunia nyata** yang tertanam dalam kebiasaan keuangan sehari-hari. 2. **Memiliki tokenomics yang merefleksikan nilai produk** secara transparan dan dapat diverifikasi. 3. **Menawarkan insentif/airdrop yang bermakna** untuk penggunaan nyata, bukan aktivitas dangkal. 4. Didukung oleh **produk yang baik, dukungan pelanggan responsif, dan pembangunan komunitas strategis**. **Jenis KOL dan Konten yang Efektif:** KOL DeFi dibagi menjadi edukator, kreator konten, ahli airdrop, dan ahli vertikal. Konten yang berkinerja terbaik adalah yang spesifik, dapat diverifikasi, dan mendalam (mis., analisis protokol berimbang, utas strategi langkah-demi-langkah). Hindari kesalahan seperti menggunakan kreator yang tidak paham produk, konten umum, ketidaksesuaian audiens, dan ketergantungan berlebihan pada beberapa KOL besar. **Kesimpulan:** Pemasaran DeFi yang paling efektif mencerminkan perilaku pengguna sebenarnya: penemuan berasal dari suara tepercaya, minat dibangun oleh mekanisme yang dapat diverifikasi, dan retensi didorong oleh tokenomics yang kuat serta desain produk yang berguna, bukan sekadar jargon pemasaran.

marsbit48m yang lalu

Setelah Bermitra dengan Lebih dari 35 Proyek DeFi, Pink Brains Menemukan Hukum Baru Pemasaran KOL untuk Tahun 2026

marsbit48m yang lalu

Trading

Spot
Futures
活动图片

Kategori Populerright-arrow

Tag Populerright-arrow