Sumber: Podcast "When Shift Happens"
Disusun oleh: Felix, PANews
Strategis kripto Mark Moss baru-baru ini menjadi tamu di podcast "When Shift Happens", melalui perspektif siklus revolusi teknologi 50 tahun, keranjang penyimpan nilai, dan geopolitik de-dolarisasi, ia menyatakan bahwa Bitcoin akan mencapai $45 juta pada tahun 2050. Jika Bitcoin menggantikan dolar AS sebagai unit akuntansi global dan menjadi aset cadangan netral, nilainya bahkan bisa mencapai $500 juta.
Prediksi ini terdengar gila, dan Moss juga memberikan dasar analisisnya. PANews telah menyusun intisari percakapan tersebut.
Pembawa Acara: Setiap orang yang baru mengenal Bitcoin akan bertanya pada dirinya sendiri: Bagaimana saya bisa menjadi kaya melalui Bitcoin tanpa mengandalkan keberuntungan dan tanpa jatuh ke dalam berbagai penipuan? Orang-orang selalu memiliki mentalitas ingin "cepat kaya".
Mark Moss: Saya pikir ini adalah penyakit dari sistem mata uang fiat. Sistem utang terus mencuri kekayaan Anda, sementara kenaikan gaji riil tidak dapat mengimbangi kenaikan biaya. Oleh karena itu, orang-orang terpaksa mengambil cara yang lebih ekstrem, mengambil risiko lebih jauh, untuk mencoba mengimbangi kerugian ini. Lenin pernah berkata kepada Keynes, bapak ekonomi Keynesian, bahwa cara terbaik untuk menghancurkan kapitalisme adalah dengan mendevaluasi mata uang. Melalui serangkaian inflasi, mereka dapat mencuri kekayaan dengan sewenang-wenang, dan dapat terus mencuri, sampai semua kekayaan habis. Dan cara terbaik untuk menjadi kaya adalah dengan berjudi dan mencuri. Inilah situasi kita sekarang. Lihatlah situasi kita sekarang, cara terbaik untuk menjadi kaya dianggap adalah dengan berjudi. Misalnya "YOLO (You Only Live Once)", memasukkan semua uang ke dalam meme coin, atau pergi ke Las Vegas untuk berjudi. Inilah cara terbaik yang dipahami orang-orang saat ini untuk menjadi kaya. Atau pencurian, sayangnya, baik penipuan di Wall Street maupun perampokan di jalanan, pencurian merajalela.
Meskipun kita berada dalam lingkungan seperti ini, saya pikir ini bukanlah jalan terbaik untuk menjadi kaya. Terkadang ini bisa membuat Anda beruntung, tetapi kenyataannya adalah, 75% pemenang lotere akan bangkrut dalam waktu kurang dari 5 tahun. Ini membuktikan bahwa mengandalkan keberuntungan, bertaruh besar dan mendapatkan keuntungan bukanlah jalan menuju kekayaan. Musisi dan atlet profesional yang menghasilkan tiga puluh atau empat puluh juta, bahkan ratusan juta dolar, akhirnya juga bangkrut. Jadi, tentu saja Anda mungkin kebetulan menghasilkan uang dari suatu meme stock atau token kripto, tetapi peluang Anda untuk mempertahankan kekayaan itu sangat kecil. Dalam banyak kasus, ini bahkan merusak hidup mereka, karena kita harus membangun kemampuan untuk memegang kekayaan. Meskipun tidak ada yang ingin mendengarnya, tetapi bagian dari pengalaman yang tidak terhindarkan adalah, Anda harus menghasilkan uang, lalu kehilangannya 100%. Anda perlu terus mengalami untung dan rugi. Dengan begitu Anda akan menghargainya. Hanya ketika Anda kehilangannya, Anda akan tahu bagaimana menghargainya. Kemudian Anda akan berkata pada diri sendiri, lain kali tidak boleh membuat kesalahan yang sama. Jika Anda hanya sekali beruntung menghasilkan uang, Anda pada akhirnya akan kehilangannya, dan tidak tahu bagaimana mendapatkannya kembali.
Pembawa Acara: Hal ini diremehkan, sebenarnya tidak ada yang namanya jalan pintas "cepat kaya". Dunia kripto atau Bitcoin hanyalah jalan untuk menjadi kaya secara perlahan, atau bahkan strategi untuk cepat bangkrut.
Mark Moss: Saya ingin sedikit membantah pandangan ini. Jika Anda mau, Anda bisa menganggapnya sebagai strategi menjadi kaya secara perlahan. Cara terbaik di dunia untuk mengakumulasi kekayaan selalu adalah pasar saham. Tentu saja, cara terbaik untuk mengakumulasi kekayaan adalah dengan membangun bisnis. Sebagai pencipta, memecahkan masalah, memberikan nilai kepada dunia. Orang-orang terkaya di dunia, seperti Musk, Bezos, Bill Gates, mereka membangun perusahaan yang memecahkan masalah, ini adalah jalan terbaik untuk menjadi kaya. Setelah itu, kita menginvestasikan uang yang dihasilkan ke dalam real estat atau pasar saham, untuk melipatgandakan kekayaan. Pasar real estat dan indeks S&P 500 menciptakan sebagian besar orang kaya di dunia. Jika Anda melihat tingkat pengembalian mereka selama 30 tahun, kira-kira sekitar 7% sampai 8% per tahun. Orang-orang terkaya di dunia, seperti Buffett, Ray Dalio, menjadi kaya di pasar-pasar dengan tingkat pengembalian 7% sampai 8% ini.
Pembawa Acara: Dan Bitcoin tumbuh setiap tahun. Buffett mungkin memiliki sekitar $1 juta pada usia 31 atau 32 tahun, ini menunjukkan bahwa bahkan begitu, setelah 60 tahun Anda masih bisa menjadi miliarder.
Mark Moss: Tetapi saya harus menunjukkan satu hal tentang Buffett dan Dalio. Saya melihat banyak orang memasuki bidang ini, ingin berhenti bekerja dan menjadi investor penuh waktu, berpikir bahwa mereka bisa menjadi kaya seperti mereka. Tetapi saya ingin mengingatkan semua orang, Buffett tidak hanya menjadi kaya dari berinvestasi, dia membangun sebuah perusahaan bernama Berkshire Hathaway, dan dia dulu pergi bekerja ke sana setiap hari. Ray Dalio juga, dia membangun perusahaan bernama Bridgewater Associates, dan pergi bekerja setiap hari. Jadi mereka bukan hanya investor, mereka adalah pengusaha, kita perlu menggabungkan kedua hal ini.
Kembali ke pandangan tadi, mereka mengakumulasi kekayaan di pasar real estat dan S&P 500 dengan tingkat pengembalian tahunan 7%-8%. Dan dalam lima tahun terakhir, tingkat pengembalian tahunan Bitcoin adalah 85%. Dalam tiga tahun terakhir, rata-rata 60% per tahun. Jadi ketika kita mengatakan ini adalah cara "menjadi kaya secara perlahan", pasar lain hanya memiliki pengembalian 8%, sedangkan Bitcoin memiliki 65%, bagaimana bisa dikatakan lambat? Orang-orang hanya berada dalam mentalitas penjudi yang sangat euphoria, berharap mendapatkan segalanya dalam 3 minggu atau 3 hari. Semua orang benar-benar perlu tenang. Mereka kehilangan pandangan hidup yang benar, tidak memiliki konsep dasar tentang apa itu kekayaan. Saya sering mendengar orang mengeluh bahwa Bitcoin terlalu lambat, butuh sesuatu yang bisa melipatgandakan uang tiga kali dalam 30 hari.
Pembawa Acara: Seperti yang Anda katakan, jangan mengambil keuntungan稳健 3 sampai 5 kali lipat, akhirnya sering kehilangan 99%. Mentalitas perjudian yang berlebihan ini sangat menyedihkan. Ada yang menyebutnya "kecenderungan bunuh diri finansial".
Mark Moss: Ya, Michael Saylor pernah berkata, dalam setiap portofolio investasi seseorang, biasanya harus menyisakan sedikit ruang untuk risiko. Ini kembali ke hierarki kebutuhan: pertama membangun fondasi, memastikan keamanan modal; jika Anda ingin mengambil sebagian uang untuk berjudi, itu juga bisa, tetapi Anda perlu memisahkannya, hanya menggunakan sebagian kecil dana. Investor profesional semua memahami, kami selalu berpikir dari sudut pandang pengembalian yang disesuaikan risiko. Hal yang berisiko lebih tinggi memiliki potensi pengembalian yang lebih tinggi, kami menginvestasikan lebih sedikit uang. Hal yang berisiko lebih rendah, kami menginvestasikan lebih banyak uang. Kami tidak membagi uang secara merata. Jadi jika Anda ingin mengejar pengembalian ratusan kali lipat untuk mencari sensasi, tidak masalah, tetapi pastikan hanya menggunakan sebagian kecil dari portofolio investasi Anda untuk melakukannya.
Pembawa Acara: Mengapa orang-orang berpikir harga Bitcoin akan berhenti di 1 juta?
Mark Moss: Ini hanya angka bulat besar berikutnya, tetapi tidak ada alasan untuk berhenti di sana. Congressional Budget Office (CBO) AS membuat prediksi, ukuran keranjang penyimpan nilai global akan mencapai 1600 triliun pada 2030, 3800 triliun pada 2040, dan sekitar 8000 triliun pada 2050. Dan saya pikir angka sebenarnya mungkin lebih tinggi. Melihat pertumbuhan Bitcoin saat ini, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) dalam dekade berikutnya mungkin rata-rata sekitar 30%. Pada tahun 2040, Bitcoin akan menguasai sekitar 8% dari keranjang nilai ini. Sebagai perbandingan, Uber dan Airbnb mendapatkan 10% pangsa pasar dalam 10 tahun. Setelah menguasai 8%, harga Bitcoin akan mencapai $14 juta. Pada tahun 2050, ia akan menguasai sekitar 20% dari keranjang ini, yang akan membuat harga Bitcoin mencapai $45 juta yang menakjubkan.
Pembawa Acara: Kedengarannya gila. Tetapi saya mewawancarai David Bailey beberapa hari yang lalu, dia mengatakan bahwa suatu hari nanti Bitcoin mencapai $50 juta sampai $100 juta sepenuhnya mungkin.
Mark Moss: Ini sepenuhnya mungkin. Saya melakukan banyak penelitian siklus, termasuk siklus 4 tahun, 8 tahun, 50 tahun, dll. Setiap 50 tahun terjadi revolusi teknologi, kita sekarang berada di revolusi keenam. Bitcoin dan AI tepat termasuk dalam siklus revolusi teknologi ini. Ini mencakup empat tahap yang berbeda. Kita dapat melihat difusi siklus inovasi ini melalui kurva S. Kita saat ini berada di tahap parabola, dan sekitar tahun 2050 seharusnya mencapai adopsi penuh. Selain itu, selama ribuan tahun, mata uang biasanya dimulai sebagai "koleksi". Jika orang mempercayainya, ia akan menjadi alat penyimpan nilai. Hanya ketika ia memiliki sifat portabilitas, daya tahan, dll., ia dapat menjadi "mata uang". Jika cukup banyak orang yang menggunakannya, ia akan menjadi unit akuntansi, ini adalah tahap terakhir. Menumpangkan keempat tahap ini dengan grafik siklus 50 tahun, saya percaya pada tahun 2050, Bitcoin mungkin menjadi unit akuntansi dunia.
Dari sudut pandang geopolitik, dolar AS telah terdepresiasi 99% dalam 110 tahun terakhir. Yang benar-benar mendorong dunia ke tepi, adalah keputusan NATO beberapa tahun yang lalu untuk membekukan rekening bank Rusia. Sebagai negara adidaya dengan senjata nuklir, dana mereka dapat disita, ini setara dengan peringatan kepada dunia. Oleh karena itu, negara-negara BRICS berusaha menerbitkan mata uang mereka sendiri, China bekerja sama mempromosikan mata uang digital bank sentral (CBDC). Semua orang mencari solusi untuk keluar dari sistem dolar AS. Dalam dunia baru perang tarif dan ketidakpercayaan, negara-negara mencari cara untuk melepaskan diri dari sistem mata uang fiat. Satu-satunya cara dunia terus berputar adalah mencari aset cadangan netral, seperti standar emas dulu. Dan Bitcoin sempurna memenuhi persyaratan ini.
Menggabungkan kurva teknologi dan lanskap geopolitik, saya percaya pada tahun 2050-2060, Bitcoin akan menjadi unit akuntansi global. Ini berarti bahwa keranjang penyimpan nilai yang bernilai 8500 triliun dolar itu, tidak akan lagi dinilai dalam dolar, tetapi dalam Bitcoin. Jika kita membagi 8600 triliun dolar ini dengan 21 juta Bitcoin, setiap Bitcoin akan bernilai 4 sampai 5 miliar dolar.
Pembawa Acara: Mendengar ini, bahkan ekspresi kru kamera seperti berkata 'ya ampun, saya harus cepat-cepat membeli beberapa Bitcoin.'
Mark Moss: Saya tahu ini terdengar gila, tetapi Bitcoin dalam desainnya diprogram untuk naik selamanya. Ini karena kekayaan sejati masyarakat manusia (barang dan jasa) selalu tumbuh, kita selalu menciptakan hal baru, memecahkan masalah baru. Mata uang fiat akan mengencerkan porsi Anda dalam kekayaan dunia melalui pencetakan uang, tetapi jumlah Bitcoin tetap, Anda tidak akan pernah diencerkan. Selama saya memiliki 1 Bitcoin, saya selamanya memiliki 1/21.000.000 dari kekayaan dunia, dan selama total kekayaan dunia selalu naik, daya beli Bitcoin tidak akan pernah diencerkan.
Pembawa Acara: Anda pernah berkata, begitu membeli Bitcoin, hidup Anda akan berubah. Mengapa?
Mark Moss: Bitcoin mengubah hidup Anda karena banyak alasan, tetapi pada akhirnya ia mulai mengubah seluruh pola pikir Anda, menarik cakrawala waktu Anda melihat masalah menjadi lebih jauh. Tujuan sistem mata uang fiat adalah menjadikan kita konsumen, mendorong kita untuk terus mengonsumsi. Salah satu alasan pemerintah menciptakan inflasi adalah untuk merangsang orang membelanjakan uang untuk mendorong ekonomi, padahal seharusnya orang didorong untuk menabung. Misalnya selama pandemi, orang mulai mengurung diri dan menabung, ini sangat memukul ekonomi, jadi pemerintah menyuntikkan triliunan dolar stimulus, membuat orang mulai berbelanja lagi. Uang kita terdepresiasi terlalu cepat, ini juga mendorong kita untuk terus mengonsumsi, karena jika kita menunggu, barang akan menjadi lebih mahal. Tetapi, begitu kita memiliki Bitcoin, kita akan menyadari, uang kita sebenarnya dapat membeli lebih banyak barang dan jasa di masa depan. Dalam sistem Bitcoin, Anda akan merasa bahwa berbelanja di masa depan akan lebih murah. Ketika Bitcoin naik 50% atau 60% per tahun, ini mengubah biaya modal Anda. Anda akan mulai berpikir: Apakah saya benar-benar butuh liburan itu? Apakah saya benar-benar butuh rumah baru atau mobil baru? Karena saya bisa menyimpan uang ini di Bitcoin. Bitcoin senilai puluhan ribu dolar hari ini, jika dalam 5 tahun menjadi 1 juta, dalam 15 tahun menjadi 15 juta, apakah saya bersedia menghabiskan 10.000 dolar hari ini, dan mengorbankan 15 juta di masa depan? Tentu, jika untuk membeli villa pantai untuk anak-anak, saya pasti bersedia, saya bersedia menukar semua uang di dunia untuk pengalaman indah dengan anak-anak. Tetapi ini memberi Anda lapisan pertimbangan tambahan dalam membuat semua keputusan: "Apakah saya benar-benar butuh ini?" Ini mengubah sistem nilai kita, Bitcoin akan membuat Anda menjadi lebih bijaksana dan selektif, ini adalah hal yang baik.
Pembawa Acara: Anda menyebutkan "uang saya terdepresiasi sangat cepat". Seberapa cepat sebenarnya uang di rekening bank terdepresiasi?
Mark Moss: Lebih cepat dari yang dibayangkan orang. Pemerintah melaporkan kepada kita Indeks Harga Konsumen (CPI), yaitu melacak kecepatan kenaikan harga sekeranjang barang, target resmi biasanya dipertahankan sekitar 2%. Ketua Fed Powell bahkan mengisyaratkan mereka akan meninggalkan target absolut ini, membiarkan inflasi naik适度. Tetapi CPI hanya hasil. Yang benar-benar mewakili kecepatan depresiasi dana di rekening bank Anda, adalah tingkat penambahan pasokan uang. Inflasi seperti mengisi balon, menambah volume uang yang beredar. Dalam 5 tahun terakhir, pasokan uang M2 global tumbuh sekitar 8% per tahun, di AS kecepatannya bahkan lebih cepat. Jadi, Anda kira-kira menanggung kerugian daya beli 8% sampai 10% per tahun. Jika Anda tambahkan misalnya premi risiko 2%, maka kerugian Anda kira-kira sekitar 10% sampai 12%. Ini berarti investasi apa pun yang saya lakukan, pengembalian tahunan harus melebihi 10%. Begitu Anda menyadari bahwa Anda harus mengalahkan hambatan inflasi 10% ini, semua keputusan bisnis dan investasi Anda menjadi sangat jelas. Jika Anda memiliki 17 aset yang dapat diinvestasikan, Anda akan menemukan bahwa 15 di antaranya tidak dapat mengalahkan 10% ini. Jadi Anda secara alami hanya akan memfokuskan pada dua hal yang dapat mengalahkannya: saham teknologi Nasdaq dan Bitcoin.
Pembawa Acara: Bahkan jika pemerintah mencuri 2% kekayaan kita per tahun, kedengarannya tidak banyak, tetapi 2% digabungkan beberapa tahun juga jumlah yang besar; jika bunga majemuk 10% sampai 15%, dalam beberapa tahun uang Anda menyusut 40% sampai 50%, ini sangat menakjubkan.
Mark Moss: Benar, inilah yang dilakukan aturan bunga majemuk. Kita sering melihat masalah secara linear, mengabaikan kekuatan bunga majemuk. Jika kita sedikit mengubah konsep pengelolaan keuangan, bahkan hanya menyimpan 10% lebih banyak dari pendapatan kita, dan menginvestasikannya selama 20 tahun, itu mutlak adalah kekayaan yang cukup untuk mengubah jalur hidup. Orang sering meremehkan ribuan dolar yang dihemat sekarang, merasa tidak layak menghabiskan waktu untuk memikirkannya, itu karena mereka mengabaikan kekuatan besar yang dapat dihasilkan oleh uang ini setelah disimpan dengan baik dan menghasilkan bunga majemuk.
Bacaan terkait: Dialog dengan Arthur Hayes: AI Sebabkan Deflasi, Harga Minyak Tunjukkan Perang, 90% Aset Tetap BTC
